Összefoglalva a közös halmazt, amire mindketten jutottunk sorrendben: LYC, UUUU, MP, ALB. Köszönöm a többi mellett USAR-t (logikus a levezetésed). Többieknek jó gondolkodást, elemzést. Szívesen látnám, ha technikailag is megnézné, aki ért hozzá és, akit érdekel. Szerintem ezekben a részvényekben komoly potenciál van és egy esetleges általános esést is jobban bírnának. Örömmel veszem, ha vitatkoztok is velem.
Így még értékesebb: Ares Strategic Mining Inc. has announced a significant breakthrough in its ongoing materials analysis program, discovering high-value germanium in addition to previously identified gallium within its fluorspar ore from the Spor Mountain Project in Utah. Conducted in partnership with Iowa State University and Ames National Laboratory, early laboratory results confirmed the presence of these critical minerals, which are essential for technologies such as semiconductors and solar cells. This discovery supports Ares' strategic vision to enhance mineral value extraction and aligns with efforts to bolster North America's mineral independence. Moving forward, Ares plans to continue advanced laboratory work to assess full concentrations of germanium and gallium, explore commercial extraction pathways, and evaluate economic co-product opportunities. These developments underscore Ares' commitment to maximizing resource value and strengthening the domestic supply chain for critical materials in the United States.
És valahol itt ér körbe ez a fluor szál: Az energiatárolás és a félvezetőipar egyik legkevésbé látványos, de kulcsfontosságú láncszeme a fluor. A fluor alapú vegyületek nélkül nincs akkumulátor-elektrolit (LiPF₆), nincs PVDF-kötőanyag, és nincsenek korszerű hűtőközegek vagy chipgyártási maratóanyagok sem.
Éppen ezért a fluorspar (CaF₂) – vagyis a természetes fluorit – újra stratégiai nyersanyaggá vált az USA-ban és Európában. Három cég most különösen fontos szerepet játszik ebben az újraépülő értékláncban: Syensqo, Orbia (Koura) és Ares Strategic Mining.
Ares Strategic Mining Az Ares az amerikai fluorspar-bányászat újjáélesztője. Utah államban fejleszti a Lost Sheep nevű bányát, amely az egyetlen engedélyezett fluorspar-lelőhely az Egyesült Államokban. A vállalat két üzemet is épít – egyet durvább (metspar), egyet pedig finomított (acidspar) anyagra.
A cél: az USA újra saját fluorspar-forráshoz jusson, és ne függjön teljesen Mexikótól, Vietnámtól vagy Kínától. Ez az upstream (bányászati) szint képezi az egész amerikai fluoripar alapját, hiszen ebből készül a hidrogén-fluorid (HF), ami az összes további fluorvegyület kiindulópontja.
Orbia / Koura
Az Orbia (korábban Mexichem) a világ egyik legnagyobb fluorintegrált vállalata. Mexikóban működteti a San Luis Potosí-i fluorspar-bányát, valamint HF- és fluorvegyszer-üzemeket.
Az elmúlt években az Orbia célzottan áttelepíti a fluoralapú akkumulátor- és hűtőanyag-gyártást az Egyesült Államokba:
Louisiana-ban épül az első amerikai LiPF₆ elektrolitsó-gyár,
Wisconsinban nyílt egy új elektrolit-fejlesztő központ,
Georgia államban pedig az Orbia a Syensqóval közösen PVDF-üzemet létesít, részben amerikai állami támogatással (DOE).
Ezekkel az üzemekkel az Orbia lényegében kiépíti Észak-Amerika fluorvegyipari gerincét: a mexikói bánya biztosítja az alapanyagot, az amerikai gyárak pedig a nagy hozzáadott értékű termékeket az akkumulátor- és félvezetőipar számára.
Syensqo A Syensqo (a Solvay korábbi speciálvegyszer-üzletága) a PVDF-technológia egyik vezető szereplője. Ez az anyag kulcsfontosságú a lítiumion-akkumulátorokban mint kötőanyag és filmbevonat.
A Syensqo Franciaországban (Tavaux) bővíti meglévő gyárát, és az Egyesült Államokban az Orbiával közösen épít egy új PVDF-üzemet Georgiában.
Ez a lépés lehetővé teszi, hogy az amerikai és európai akkugyártók ne függjenek teljesen az ázsiai PVDF-ellátástól, amelyet jelenleg főként kínai és japán gyártók uralnak.
Összegzés A három szereplő együtt egy vertikálisan összekapcsolódó láncot alkot:
az Ares biztosítja a nyers fluorspar-t,
az Orbia előállítja a HF-et és a fluorvegyületeket,
a Syensqo pedig ezekből készíti az akkumulátorokhoz szükséges speciális polimereket.
Ez a hálózat az Egyesült Államok és részben Európa nyersanyag-függetlenségének kulcsa lehet, különösen az elektromobilitás és a zöldtechnológiák korában.
Ezek közül csak az ARS nincs a portfóiómban. A többiben mindegyikben látok lehetőséget. Az ARS érdekesnek tűnik, ha lenne benne egy kiskorrekció, meg is nézem jobban
Solvay
EV: ~10 milliárd EUR
Alaptevékenység: belga székhelyű vegyipari csoport, fő profilja speciális vegyszerek, fluor- és lítium-kémia, akkumulátor-anyagok, kompozitok, valamint ipari katalizátorok gyártása.
REE-kapcsolat: a vállalat vegyipari tapasztalatát és extrakciós technológiáit alkalmazza a ritkaföld-oxidok előállítására és szétválasztására.
Projekt: La Rochelle (Franciaország) – NdPr-oxid és kevert REE-oxidok gyártása, 2025-ben indított új üzemmel.
Kapacitás: 2 000–5 000 t/év REO-egyenérték (bővítés függ a kereslettől és a >100 millió EUR további beruházástól).
Becsült éves árbevétel teljes üzemnél: ~120–150 millió EUR, ami a Solvay 2024-es 4,69 milliárd EUR forgalmának kb. 2,5–3 %-a.
Fejlettségi szint: az első termelési szakasz már működik; bővítés 2026–2027-re várható.
Kiemelt különbség: az egyetlen jelentős európai REE-oxid-gyártó; stratégiai cél a kínai függőség csökkentése, fém- és mágnesgyártás nélkül.
Elemtípus-fókusz: Nd, Pr (elsődlegesen), jövőben kiterjeszthető más könnyű REE-kre.
Egy mai német cikk: “Rolf Buch, a Vonovia vezérigazgatója évtizedek óta tartó lakáshiányra figyelmeztet Németországban. A bürokrácia, a magas építési költségek és a lassú engedélyeztetés lassítja az új építkezéseket. Az „építési fellendüléssel” Buch először lát mozgást – reménysugár az iparág és a Vonovia részvényei számára? Rolf Buch ismét sürgetően figyelmeztet a hosszú távú lakáshiányra Németországban. „Mindannyian még mindig alábecsüljük, hogy mennyire sürgető a probléma” – mondta Buch a Münchner Merkurnak. A hiány nemcsak az egyes nagyvárosi területeket, hanem az egész országot érinti. Buch szerint a városiasodás tendenciája töretlen. Mind a bevándorlók, mind sok helyi lakos városokba költözik – a munkahelyek, az egyetemek és a jobb orvosi ellátás miatt. Ugyanakkor a lakásépítés messze elmarad a kereslettől. Buch az engedélyezési folyamat rendkívüli lassúságát tartja komoly problémának. „Most kaptunk jóváhagyást egy berlini projektre, amelyet 35 évvel ezelőtt nyújtottunk be – ez igazi szatíra” – mondta a Vonovia vezérigazgatója. Azonban a remény első szikráit a nemrégiben bevezetett „Építési Turbóban” látja. A program lehetővé teheti az engedélyek kiadását mindössze néhány hónapon belül – feltéve, hogy az önkormányzatok is csatlakoznak. Buch: „Az Építési Turbo legalábbis az első áttörés, mert felgyorsítja az építkezést.” Az eljárások felgyorsítása mellett Buch az építési költségek drasztikus csökkentését szorgalmazza. Ehhez a sorozatgyártás nagyobb mértékű alkalmazása és az E típusú épületek bevezetése szükséges, amelyek egyszerűsített építési szabványokat tesznek lehetővé. „Azt hiszem, együttesen 30 százalékos költségmegtakarítás lehetséges” – magyarázta Buch.A Vonovia és az egész iparág számára egy működő Építési Turbo döntő előrelépés lenne. Ez különösen igaz az iparágvezető vállalatra, amely évekig tartó megszorítások után most újra befektetni akar. Hosszú idő óta először a politikusok pozitív jelzést küldenek arról, hogy valóban csökkenteni akarják az építési költségeket és az építési időt. Ez a Vonovia és mások kezébe játszana.”
Energy Fuels (UUUU) EV: ~1,3 milliárd USD Projekt: White Mesa Mill (Utah, USA) – urán- és vanádiumfinomító, ahol 2024-ben elindult a ritkaföldfém-oxid (REE) feldolgozás is. Termékfókusz: NdPr-oxid (neodímium–prazeodímium), később nehéz REE (Dy, Tb) előállítás. Kapacitás (jelenleg): ~850–1 000 t/év NdPr-oxid. Bővítési terv: többfázisú heavy REE szétválasztó üzem, cél a teljes REE-sorozat előállítása 2026–2027-re.Kiemelt különbség: az egyetlen amerikai, működő REE-oxid-előállító üzem; vertikális bővítés folyamatban. Elemtípus-fókusz: Nd, Pr, Dy, Tb.
Arafura Rare Earths (ARU) EV: ~900 millió AUD Projekt: Nolans (Északi Terület, Ausztrália) – integrált bányászati és feldolgozó komplexum. Termék: NdPr-oxid (~4 440 t/év várható kapacitás), valamint melléktermékként Ce, La és kisebb mennyiségben heavy REE. Fejlettségi szint: építési/finanszírozási szakasz (termelés várhatóan 2026–2027). Kiemelt különbség: saját kénsavüzem és energiaellátás, alacsony szénintenzitású technológia. Fókusz: NdPr mágnesalapanyag, exportpiac Ázsia és Európa.
Ucore Rare Metals (UCU / UURAF) EV: ~220 millió CAD Projekt: RapidSX™ technológia és Alaska Strategic Metals Complex (Alaszka, USA). Termékfókusz: ritkaföldfém-oxidok (Nd, Pr, Dy, Tb) szétválasztása – főként középsúlyú és nehéz REE. Fejlesztési állapot: demóüzem fázis, teljes üzem 2026-ra tervezve. Technológiai előny: RapidSX oldószeres extrakciós eljárás – gyorsabb, olcsóbb és kisebb ökológiai lábnyom, mint a hagyományos módszerek. Fókusz: downstream feldolgozás, nem bányászat.
Pensana (PNSPF) EV: ~150 millió GBP Projektek: Longonjo (Angola) – bányászati és koncentrátum-előállítás; Saltend (Egyesült Királyság) – REE-szétválasztó és finomító üzem. Termék: NdPr-oxid, valamint kevert közép- és nehéz-REE (Dy, Tb) koncentrátum. Kapacitás (terv): ~4 500 t/év NdPr-oxid a teljes felfutás után. Fejlettségi szint: építés és finanszírozás előrehaladott; cél 2026-os termeléskezdés. Kiemelt különbség: első integrált afrikai–brit REE-ellátási lánc, kínai függőség csökkentésével. Fókusz: NdPr mágnesalapanyag, export az EU és UK iparába. Ők szeretnének a világ 3. legnagyobb NdPr termelőjévé válni.
Neo Performance Materials (NEO / N14) EV: ~550 millió USD Központ: Kanada, üzemek Európában és Ázsiában. Tevékenység: ritkaföldfém-alapú anyagok, mágnesporok, ötvözetek és katalizátorok gyártása. Termékfókusz: NdFeB mágnespor (Magnequench), szeltfém-oxidok (Ce, La, Nd, Pr) és precíziós ötvözetek. Kapacitás: 2000 tonna/év (-> várhatóan 5000t- ra bővül később) REE-alapú anyag, főként autóipari és elektronikai célra. Kiemelt különbség: nem bányász, hanem feldolgozó és végtermékgyártó – globális downstream integrátor. Fókusz: nagy tisztaságú mágnesanyagok, autóipar és zöldenergia.
Vonovia árfolyamán az utóbbi napokban azt látom, mintha a shortosok kezdenék befedezni a pozícióikat. 27-ig fel aztán kicsit visszalökik. A nov 5-i jelentésig lassú emelkedésre számítok. A JP Morgan erős Q3-at vár és Positiv Catalyst Watch listára rakta a Vonoviát. A cég shortállománya június 30 óta 60%-kal magasabb aminek az okát abban látom, hogy azóta 18 m részvénnyel több van a részvényosztalék és a Deutsche Wohnen részvényátváltás miatt. Az intézményi befektetők ezeket a részvényeket valószínűleg eladták, hogy a pozícióméretük ne nőjön túl és ezt használták ki a shortosok. Most viszont van miből befedezni ezeket és a jelentés és főleg az előrehjlzés függvényében nagy löketet adhat felfelé. Ha pl. A Vonovia építheti meg a Bundeswehr számára a szükséges lakásokat és kaszárnyákat az egy nagyon erős teigger lesz. 80.000 fővel lesz több a létszám a seregben. A Bundeswehr már bejelentette, hogy 270 kaszárnyaépület épül moduláris rendszerben. Ilyen moduláris rendszereket a Vonovia használ főként. Persze ezek még csak találgatások. Ami viszont tény, hogy a Bundestag tegnap megszavazta a Bau-Turbot amelynek a lényege a kakásépítések felgyorsítása azáltal, higy az 5 éves területfejlesztési engedélyezés 3 hónapra csökkenjen. Ez azért is fontos mert a héten kijött német Pest Institut tanulmánya szerint jelenleg 1,8 millió lakás hiányzik a német piacról. Összességében azt látom, hogy a Vonovia árfolyamába már minden negatívum be van árazva de a pozitívumokból és az egyre javuló pénzügyi eredményekből még semmi. Ezért nálam az irány egyértelműen felfelé mutat.
Szerintem őket érdemes figyelni, hogyan alakul a sorsuk. Ahogyan én tudom Ők a legnagyobbak. Szerintem még mindegyikben lesz rengeteg részvény kibocsátás, ezért én Lynas-t és Iluka-t tartok. Az USA termelői mindig egy kicsit drágának tüntek. USA Rare Earth (USAR) EV: ~2,5 milliárd USD (2025 október) Projekt: Round Top (TX) – főként nehéz ritkaföldfémek: dysprosium (Dy), terbium (Tb), ytterbium (Yb), valamint gallium, berillium, lítium. Termékfókusz: NdFeB mágnes (neodímium-vas-bór), Stillwater (OK) üzem. Tervezett kapacitás: 5 000 t/év mágnes (≈ 2–3 000 t REO-egyenérték). Indulás: első ütem 2026 Q1 (~1 200 t/év), teljes felfutás később. Kiemelt különbség: USAR integrálja az egész láncot (oxid → fém → mágnes).Elemtípus-fókusz: Nd, Pr (mágnesanyag), Dy, Tb (nehéz REE).
MP Materials (MP) EV: ~5,5–6,0 milliárd USD Projekt: Mountain Pass, Kalifornia – főként könnyű REE: neodímium (Nd), prazeodímium (Pr), lanthanum (La), cerium (Ce). Termék: NdPr-oxid (~90 % a REO-keverékből), értékesít kínai partnereknek és újonnan épülő saját mágnesüzemébe (Fort Worth, TX).Kapacitás: ~15–20 000 t/év REO termelés, ebből ~5 000–6 000 t/év NdPr-oxid. Fókusz: könnyű ritkaföldek, mágnesekhez használt NdPr-oxid és -fém.
Lynas Rare Earths (LYC) EV: ~6,0 milliárd USD Projektek: Mt Weld (Ausztrália), LAMP (Malajzia), új Kalgoorlie-i üzem. Termék: főként NdPr-oxid, kisebb mennyiségben heavy REE (Dy, Tb) koncentrátum a jövőben. Kapacitás: ~20 000 t/év REO-egyenérték (ebből ~6 000 t/év NdPr). Fókusz: középsúlyú ritkaföldfémek (Nd, Pr), Malajziában nehéz REE-feldolgozás fejlesztés alatt.
Iluka Resources (ILU) EV: ~4,0 milliárd USD Projekt: Eneabba (Ausztrália) – monazit-homok feldolgozása ritkaföld-oxidokká. Termék: vegyes REO-koncentrátum (Nd, Pr, Dy, Tb arányban), még fejlesztési fázis.Kapacitás (terv): ~5–6 000 t/év REO a Stage 3 feldolgozóban. Fókusz: nehéz ritkaföldek (Dy, Tb) és melléktermékként titán/zircon; integráció downstream-felé (Eneabba Refinery).
USAR - USA Rare Earth egy amerikai ritkaföldfém- és kritikus-ásvány-vállalat, amely a „mine-to-magnet” (bányától a mágnesig) modellt építi. Célja, hogy az Egyesült Államokban teljes értékláncot hozzon létre a ritkaföldfémek kitermelésétől a mágnesgyártásig.
Fő eszközei és projektek: Round Top tulajdon/kezelés:A projektet egy közös társaság, a Round Top Mountain Development LLC (RTMD) tartja. Ennek kb. 81 %-át az USA Rare Earth (USARE) birtokolja, míg a TMRC ~19 % tulajdonos.A bányászati jogok a Texas General Land Office bérleti szerződésein alapulnak, amelyeket az RTMD kezel. Tehát nem a TMRC birtokolja önállóan a lelőhelyet, hanem az USARE a többségi tulajdonos és operátor.A projekt jelenleg fejlesztési fázisban van, a tényleges termelés 2026–2027 körül várható, ha a kivitelezés és engedélyezés ütemben halad.A lelőhely különösen gazdag nehéz ritkaföldfémekben (Dy, Tb, Yb), valamint galliumban, berilliumban és lítiumban.
Stillwater, OklahomaAz USAR saját NdFeB (neodímium-vas-bór) mágnesgyártó üzeme, az USA egyik első ilyen integrált létesítménye.A teljes kapacitás 5 000 tonna/év, az első szakasz 1 200 tonna/év kapacitással indulhat 2026 első negyedévében, a teljes felfutás ezt követően várható.A mágnesekhez használt fő oxidok: Nd₂O₃, Pr₆O₁₁, Dy₂O₃, Tb₄O₇ – az utóbbi kettő növeli a mágnesek hő- és korrózióállóságát.A teljes kapacitás REO-egyenértékben kb. 1 700–2 000 tonna/év-nek felel meg.
LCM – Less Common Metals Ltd. (Egyesült Királyság)Az LCM egy több mint 30 éves tapasztalattal rendelkező brit vállalat, amely ritkaföldfém-fémek és ötvözetek előállítására szakosodott.Az USAR 2025-ben megállapodott a 100 %-os felvásárlásról, így az amerikai cég a ritkaföldfém-értéklánc középső, fém- és ötvözetgyártó szakaszát is házon belülre integrálja. Fő tevékenység: NdFeB- és SmCo-ötvözetek, valamint ritkaföldfém-fémek (Nd, Pr, Dy, Tb) gyártása vákuumos olvasztási, öntési és szalagöntési technológiákkal.Gyártóbázis: Ellesmere Port (Cheshire, UK) – kb. 6 000 m²-es üzem, a világ kevés nyugati NdFeB- és SmCo-ötvözetgyára közé tartozik. Nemzetközi jelenlét: Európa: új ritkaföldfém-fémgyártó üzem épül Lacqban (Franciaország), várható indítás 2027 körül, amely oxidokat alakít majd fémekké és ötvözetekké. Afrika: beszállítói és nyersanyag-ellátási kapcsolatok Dél-Afrikában (Phalaborwa), ahol ritkaföld-tartalmú melléktermékekből származó oxidokat biztosítanak.
Az LCM kulcsszereplő az USAR rendszerében: a Round Top bányából származó oxidokból fémeket és ötvözeteket gyárt, amelyek a Stillwater-i NdFeB mágnesüzem alapanyagául szolgálnak.Ezzel az USAR az egyik első, nem-kínai „mine-to-magnet” láncot valósítja meg. Pénzügyi helyzet és tőkestruktúra EV (Enterprise Value): kb. 2,5 milliárd USD (2025 október) Készpénzállomány: ~120 millió USD (Q2 2025) Adósság: gyakorlatilag nullaFD részvényszám (fully diluted): ~100 millió részvény (97,4 millió alaptőke + opciók, warrantok, preferált sorozatok). Tőkebevonás: 2025 közepén a vállalat 125 millió USD új tőkebevonást jelentett be (részvénykibocsátás), főként az LCM akvizíció és a Stillwater-üzem befejezésének finanszírozására. A cég további tőkebevonásra is szükséget jelezhet 2026 folyamán, ha a Round Top projekt építési fázisba lép vagy ha az LCM európai üzemének támogatását részben maga finanszírozza.
Összegzés: Az USAR jelenleg pre-revenue, de 2026-ra a Stillwater üzemmel elindulhat a bevételtermelés. A vállalat a Round Top bánya (heavy REE), az LCM (fém/ötvözetgyártás) és a Stillwater mágnesgyár integrálásával teljes amerikai ritkaföldláncot épít.A finanszírozás és a kapacitásbővítés ütemezése lesz a fő kockázat, de a vertikális modell – ha megvalósul – az USAR-t az MP Materials és Lynas közvetlen versenytársává teheti az évtized második felére.
Én ma megyek nyaralni, szóval nem nagyon tudok majd dolgozni ezeken. Ha már Texas Mineral Resources (TMRC), akkor lehet érdemesebb a Round Top projekt fő tulajdonosát nézni ->USAR USA Rare Earth. Nem számoltam utánna, baromi bonyolult most megállapítani mennyit is érhetnek ezek. TMRC 1 éves +363% USAR 1 éves +188%
Koszi szepen az eddigi ritkafoldfem bejegyzesket. Elkezdtem tegnap komolyabban belenezni en is. Az USA kormany folyamatosan fektet be ebbe az iparagba, direkt bevasarolva magat, vagy pedig tobb eves megrendeleseket adva joval magasabb aron mint a piaci (mivel az Kina nyomja lefele). Az AI lufival ellentetben ennek meg sztem a nagyon elejen vagyunk. Az MP Materials deal nyaron egy komoly jel volt, aztan most itt van a LAC. Kb 20+ hasonlo dealre szamitanak, ami segit kiepiteni az ameriaki ellatasi lancot. AREC, ARS es WWR amibe belevettem kis adagokat, de nagyon csabit az NB, GPHOF is. Illetve varom a kovetkezo LAC kort :).
1 teória: Háromlépcsős befektetési stratégia a jelenlegi geopolitikai helyzetre reagálva, Kína ritkaföldfém-export korlátozásaira fókuszálva:1. Rövid távú spekuláció: Reagálás a hírre
Cél: Profitálni az árfolyamemelkedésből, amit a kínai exportkorlátozások váltanak ki.
Kockázat: Magas volatilitás; a hírek lecsengésével a részvények gyorsan eshetnek.
Lehetséges részvények:
MP Materials (MP) – USA-beli ritkaföldfém-bányász, erősen reagál geopolitikai eseményekre.
Lynas Rare Earths (LYSCF / LYC.AX) – Ausztrál cég, Kína egyik fő nem-kínai versenytársa.
Energy Fuels Inc. (UUUU) – Uranium + ritkaföldfém-feldolgozó USA-ban, diverzifikált.
2. Középtávú védekezés:
Cél: Védekezni az ellátási lánc problémák és árfolyam-ingadozások ellen.
Kockázat: Mérsékelt, mivel ezek a cégek stabilabb fundamentumokkal rendelkeznek.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.