PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: Törölt felhasználó 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY

Közkívánatra.....

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

4309
4310
4311

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 19:22

Előzmény: #86857 spany

#86860

A jelenlegi makrokörnyezetben Magyarországon a 12 forward P/E sajna nem reális, az kb akkor lenne reális ha stabilan növekedne a gazdaság vagy olyan szektorról lenne szó ami hosszútávon biztosan növekszik mint pl a gyógyszeripar, vagy amerikai részvényről lenne szó. De azt szokták mondani aki 5-ös forward P/E mellett vesz az nem szokott rosszul járni és ha egyszer elindulna a konjunktúra akkor a 10-es P/E simán reális lenne (persze ez se holnap lesz).

dovan 2013. 10. 01. 19:19

Előzmény: #86858 humika

#86859

Igaz, hogy több volt a könyben 290-nél mint az egész napi forgalom, de biztos úgy van, ha te mondod.

humika 2013. 10. 01. 19:12

Előzmény: #86857 spany

#86858

azért a végén szép szorás volt egymás között is, de ez a szép a Pannikában, mondtam, hogy ma öntést csinálok.Holnap folytatjuk, de lemegyünk már 290 alá, remélem Kajakonak is tetszeni fog.

spany 2013. 10. 01. 19:05

Előzmény: #86856 Törölt felhasználó

#86857

ahogy írtad jobban szereted a P/E alapú megközelítést. flozal írta, egy KBC-s elemzésre hivatkozva hogy a szektorban átlagosan 7 az EV/EBITDA mutató. Milyen P/E értékekkel lehet kalkulálni a geo szektorban? Ha 12 -vel számolunk az szerintetek reális lehet? Ez persze megint lehet egyik oldalról túlzottan optimista a másik oldalról túlzottan pesszimista.

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 18:13

Előzmény: #86855 ddani77

#86856

Miskolc 1 33
Miskolc 2 11
Üvegház energia 1
Üvegház zöldség 29
Győr 8
Geowendung 8

Ennyi mérleg szerinti eredményt várok részvényenként az egyes projektektől ha készen lesznek, ebbe benne van már minden hitelkamat,társasági adó,iparűzési adó, amortizáció, önkori, Albrecht Ottó ha valamit kihagytam akkor sikítsatok. Az alapján számoltam amit bejelentettek és elismerem az üvegház körül még sok a bizonytalanság, fene se tudja mi lesz a paradicsom ára 2 év múlva ha egyáltalán azt termelnek de egy legjobb becslésnek megteszi.
Ha ezt mind összeadod az 90 Ft/év/részvény, kb ennyi osztalékot tudna fizetni pár év múlva, most akkor mindenki döntse el hogy érdemes e eladni 300 alatt vagy sem.

ddani77 2013. 10. 01. 17:24

Előzmény: #86853 Törölt felhasználó

#86855

Alapvetően jó az elemzésetek, ezzel egyet is értek, de az ebitda helyett tovább lehetne menni. Lesz amortizáció nem kevés (túlszámlázás), kamat, tao. Önkori leszed 10%-ot, Albrecht további (talán)10-et a PEGE részesedésével. Aztán jönnek a vezetés tanácsadói beszámlázgatásai, elszálló admin ktg-ek....ezzel csak azt akarom érzékeltetni, hogy egy transzparens cégnél lehetne ebitda alapon elemezgetni, de a panny már a hiszem, ha látom kategória, mert már eljátszották a bizalmat.

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 17:09

Előzmény: #86853 Törölt felhasználó

#86854

Igazad van elég zavaró. De a Q2-es jelentésben már írták hogy mennyi árbevételre tettek szert Miskolcon mennyi GJ energiáért cserébe és ha kiszámoltad 3000 felett volt egy picit ami nagyjából egybecseng a 3100 as árral de ez annyira nem is fontos mivel csak kb 3% a kettő között a különbség (ami egy DCF- modellnél pont ennyivel tolja el a fair értéket is tehát mind1)

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 16:39

Előzmény: #86849 Törölt felhasználó

#86853

De ott (a linkeden) még nem szerepel a Miskolci Geotermia Zrt. mint távhő termelő.

Itt link

megkapták az engedélyt, és vásárlóként a MIHO van megemlítve évi 567000GJ energiára. Szóval ez nekem nem tiszta...na de mindegy az tuti hogy 3000-nél nem lesz ez kevesebb...

spany 2013. 10. 01. 16:21

Előzmény: #86849 Törölt felhasználó

#86852

lazac számolnál egy DCF-et csak Miskolc-1-es ütemre 300.000 GJ/év mennyiséggel?

kimpaa 2013. 10. 01. 16:19

Előzmény: #86850 tomi140

#86851

Esés még mindig..

tomi140 2013. 10. 01. 15:52

Előzmény: #86847 kimpaa

#86850

felfedezhetők az azonos méretű pakkok. ez csak egymás közt "adok-veszek" szagú még.

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 15:49

Előzmény: #86784 Törölt felhasználó

#86849

Teljesen egyetértek én is a legtöbb dologgal amit írsz azzal a kivétellel, hogy már eldőlt a Miskolci hőár hiszen már folyik a szolgáltatás tehát már kell árnak is lennie mégpedig ez: link
de ezt szerintem már megbeszéltük mint ahogy azt is, hogy én nem igazán szeretem ezeket az EBITDA alapú értékeléseket, a DCF modelleket meg a P/E alapú árazást annál inkább de jelen helyzetben ezek ugyan azt mondják : Vegyél! Most! Most is! Megint! :)

Csak azért húztam le az elemzésed nyár elején, meg azért mondogattam hogy fundásan 200at ér a már biztos dolgok mert akkor ez igaz is volt. Mostmeg már nem az. Rengeteg bizonytalansági tényező volt ami most már nincs például én azt is elképzelhetőnek tartottam hogy ez csak egy egyprojektes cég lesz ami kiderült már hogy nincs így. Ha a Győrt tartani tudják akkor legkésőbb akkor visszaáll majd a bizalom is (addig sajna lehet hogy nem fog), nekem van időm, idén nyílt a tbsz :) A baj az hogy mindannyian aljvadászatot tartunk aminek persze tudjuk hogy nincs értelme de az ember már csak ilyen. Minek vegyük meg már bocsánat de szarért hugyért ha annak a 80% áért is fogja valaki nemsoká árulni? Látjuk a KITE zrt esetéből is hogy milyen szinteken van az értékelése az embereknek. EGIS dettó. Az a baj hogy a bét és Magyarország általánosan van a lecsóban és ennek semmi köze a Pannergyhez. Akinek most van pénze az iszonyatosan meg tud gazdagodni, mert sok embernek nem számít a holnap, mintha az nem is lenne. És a panni csak holnap lesz nyereséges, vagyis nem idén hanem jövőre, persze a Q4-es eredményekből már majdnem minden kiolvasható lesz.

Ja egyébként jó munka gratula!

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 15:20

Előzmény: #86840 dovan

#86848

hasonlóan látom

kimpaa 2013. 10. 01. 15:13

Előzmény: #86846 kimpaa

#86847

Na mivel sokan írják itt a Synergont, ránéztem Egon mit ír róla:

Hetes:

Ék alakzat, a forgalom ezt abszolút alátámasztja. Az ék csúcsában egy szitakötő doji, jöhet a felfelé kitörés.

Mivel a Panni is ékelődik és ráadásul lefelé, ebben is felfelé kitörést látnék inkább TA alapon.

kimpaa 2013. 10. 01. 15:04

Előzmény: #86843 humika

#86846

Megint vettek 296-ig. Ki az a hülye aki veszi ha esés lesz?

Törölt felhasználó 2013. 10. 01. 14:54

Előzmény: #86844 Törölt felhasználó

#86845

Eddig sem fáztak a környéken, mert volt más "szolgáltató". Gáz, fa, villany stb.. Így lesz még egy alternatíva, amit aki akar igénybe vehet, ha megéri neki majd...nem erre repül rá a "rezsidémon"..:)

Rég láttalak erre, várom az építő jellegű hozzászólásodat, kiegészítésedet a #86784-ra!