Régen 10millának is örült volna. Na de nem vitázok pesszimistákkal. Ha azt mondom fel, nektek le ha azt mondom le nektek fel. Most meg már 33milla is kevés! Háááááááááááát............
A 160 milliós szentlőrinci számot a napokban olvastam valahol a neten. Majd rákeresek, hogy hol volt. Nem sokat írtak róla számszerint sajnos. A miskolci számokban lehet ,hogy tévedek, össze lehet vetni a hosszabb elemzéssel, hogy mennyivel lehet az kicsit nagyobb. (Én mondjuk nettó profitot számolok mindkét esetben.) Mindenesetre annyival nem nagyobb, hogy az ár 2000 fölé menjen egy éven belül.
Nálam a fair érték nem egyenlő a részvény árával. A fair érték az aktuális értéke a cégnek, ha semmi mást nem csinál, csak beszedi az addigi projektek profitját. Tehát nem azt mondom, hogy 2 év múlva 1200 Ft-nak kell lennie, csak azt, hogy ahhoz képest lehet hozzáadni az opciót, vagyis a jövő kockázatát. Mondjuk Nagykanizsa már 2013-ban komoly lendületet adhat az árfolyamnak, főleg ha menet közben jó híreket nyomnak és nem várnak addig, ameddig elindul teljes gőzzel. Mondjuk ehhez kicsit aktívabb kommunikáció kell majd.
Ilyenek kellenek ide, mert ami egyébként megy, annak semmi köze a valósághoz. Én kicsit leegyszerűsítettem a dolgokat és nem mentem előre 4 évet, mert egy induló cégnél ezt még korainak tartom. Azt látjuk, hogy mi lehet 1-2 éven belül, illetve azt is, hogy a 2014-re tervezett nagykanizsai projekt nagyot fog szólni valószínűleg, de ez még csak egy álom jelenleg. (Azt is látni kell, hogy csak az az egy projekt duplája az addigi összesnek a tervek alapján, csak hogy meg is vannak a kockázatai.)
Szóval addig, amíg azt nem kezdik beárazni, mondjuk 2012-ig ne várjunk 2000-nél nagyobb célárat, hacsak nem haladnak sokkal gyorsabban, mint az általad is vázolt menet!
Értem. Véleményem szerint kicsit túlzol. Az alap geotermia nélkül 500 Ft részvényenként az okosok szerint. Szentlőrinctől kb. 160 milliót várnak évente, ami 21 millió részvényre és 15 P/E-re 114 Ft-ra jön ki. Ha pörgősebb cég lenne a Pannergy, akkor számolhatnál esetleg 20-as P/E-t is, akkor 150 Ft lenne részvényenként az ára.
A miskolci projekt teljes felfutásban hozhat akár 500 milliót is, de ahhoz kell 2-3 év valószínűleg. Ugyanazokkal a számokkal ez részvényenként 350-500 Ft lehet.
Szóval az egész együtt fair értéken 1150 2-3 év múlva, amire persze jön egy kis opció, ha ugyanúgy halad a szekér tovább, ahogy feltételezzük, hogy elindul egyszer. (Mondjuk Nagykanizsa 2014-ben jelentőset dobhat az árfolyamon, ha minden terv szerint halad vele.) Jelen pillanatban viszont nem látom olyan pörgősnek a céget, ezért még a 15 P/E is soknak tünik nekem.
Ettől függetlenül tényleg ráférne a papperra legalább 100-150 Ft plusz.
Kérdés, hogy van-e benne ennyi 1-2 hónapon belül?
A wishful thinking (FELLLL) itt nem sokat segít.
Ami viszont valóban segíthetne, az az volna, ha valaki valóban használható funda hírekkel tudna szolgálni, és nem csak a szubjektív TA-it osztaná meg aktuális pozitól függően.
PANNERGY