Ez legalább korrekt elemzés.Amúgy pedig eléggé érdekes, hogy a 3 hónapja még ajnározott és 550-580 Ft-os célárakkal kecsegtető rv a mai napra egy fostalicska lett az elemzők szemében. Valamit nagyon félrenéztek :):) Elképesztően kilóg a lóláb.....
dobok majd , menj csak , nem lesz itt ma semmi , várjuk az osztalékot a számlára :o))
jövő évit nem tudod mikor fizetik?? meddig kell venni?? tartani?? eladni?? mikor lehet ?? :o)))
no mielőtt útnak indulok ránéztem indi 470 a tegnap este mondott semmi extra egyelőre, de a min 7 % esést is persze lehet várni és örüljünk ha nem függesztik fel a kereskedését:) néha ránézek a totyikra majd egy-egy realt pls
Concorde: Jelentett a Telekom Tegnap este tette közzé első negyedéves jelentését a Magyar Telekom, amely némileg elmaradt a piaci konszenzustól. A tisztított árbevétel növekedni tudott köszönhetően a mobil üzletág jó teljesítményének, amely ellensúlyozni tudta a fix üzletág hanyatlását. Így a tisztított árbevétel elérte a 140,5 milliárd forintot, amely 1,6% növekedés tavalyhoz képest. Csökkenő eredmény, megerősített menedzsment várakozás Az idei évben a vállalat eredményessége, az EBITDA mutatója 16,5 százalékkal esett annak köszönhetően, hogy ebben a negyedévben nem volt a tavalyihoz hasonló közel 5,1 milliárd forintot rendkívüli eredmény. A vállalat 4,1 milliárd profitot ért el szemben a tavalyi 10 milliárdhoz képest a fent említett indok miatt.
A vállalat növelte a beruházásait is a tavalyi évhez képest és ez illetve az egyszeri tételek elmaradása miatt csökkent az első negyedévben a cég készpénz termelő képessége is.
A menedzsment fenntartja év végi várakozását, mind az árbevétel (560 milliárd forint) mind az EBITDA ( 182 milliárd forint) tekintetében.
A Magyar Telekom a mai napon fizet osztalékot, 25 forint részvényenként, amely több mint 5% osztalékhozam a tegnapi záróárfolyammal kalkulálva. Továbbra is egyenlő súlyozás az ajánlásunkIntézményi ajánlásunk továbbra is egyenlő súlyozás és az év végi osztalék hozamot nem tartalmazó célárunk 550 forint részvényenként. Véleményünk szerint a nyári időszak nem fog sok izgalmat hozni, és alacsony likviditás mellett fog a papír forogni, amely adhat jó beszállási lehetőséget a későbbiekben.
Az nagyon pozitív, hogy a Telekom kiszámolja a szabad cashflow-t, ami egy cégértékelés alapszáma. Elvégezhetné a többi cég is, nem kellene szarakodni a számolással.
Aztán mindenki mellé teheti az előrejelzését és diszkontrátáját, és megvan a cégérték.
Egy kis csemege A Telekom új javadalmazási politikán alapuló ösztönző programot indít, amelynek keretében a Magyar Telekom és a T-Systems Magyarország érintett munkavállalói részére a prémium központi pénzügyi elem, amely a teljes bónusz 50 százaléka, az MRP Szervezeten keresztül kerül kifizetésre. Az új ösztönző program keretében a társaság az elkövetkező 12 hónap során kb. 2,6 milliárd forint értékben vásárol Magyar Telekom részvényt. Az új program javadalmazási feltétele, hogy a Telekom idei magyarországi működési Szabad Cash Flow-ja meghaladja a tavalyit. A vállalat részvényvásárlása tehát addicionális keresletet jelent majd a Magyar Telekom papírok piacán, a 2,6 milliárd forint nagyjából 5 átlagos kereskedési nap forgalmának felel meg.
az van bőven :o)) nem győzni a kerülgetésüket :)
lölö a bicskei tavat vette birtokba a lakosság"örömére" ahogy olvasom :o))))) a helyiek már csak drón elvételekről láthatják a tavat mert a smasszerok a közelbe se engedik őket :)
Sziasztok!
Az a baj, hogy a kisrészvényes itt max. csak etetgeti a tyúkot (és viszont)... mert ugye ha igazi gazda lenne a kés is ott lapulna a zsebében és a tyúk is tudná, hogy alternatív felhasználásai is vannak :)
minden esetre a portfolios cikk egész jól sikerült, nincs katasztrófa filmeket megszégyenítő hangvétele.
csak még annyit, hogy akkor most már osztalék szelvény... (csak vicc volt, az idei év ebből a szempontból is idegőrlő :)
ne hagyatkozz a szavakra , klikkelj rá a nick nevére és kiadja mikortól van jelen :)
egyébként eladhatod persze , tegnap kellett birtokolnod, hogy megkapd az osztit
Erre számítanak idénA Telekom az éves rendes közgyűléshez képest nem változtatott a várakozásain, az idén 560 milliárd forint árbevételre számít a tavalyi 574 milliárd forint után, és 182 milliárd forint EBIDTA-eredménnyel számol a 2016. évi 188 milliárd forint után. A társaság az idei év után 25 forintos részvényenkénti osztalékot céloz meg, csakúgy, mint a 2016. év után.
Így értékelt a vezérA jelentés idézi Christopher Mattheisent, a társaság vezérigazgatóját, aki kiemelkedőnek nevezte az első negyedéves teljesítményt, mivel a montenegrói leányvállalat nélkül is növelte árbevételét a cég.Megjegyezte, hogy a Telekom az év első negyedévében fokozta marketing tevékenységét és magasabb készüléktámogatás által törekedett az ügyfélbázis bővítésére, valamint meglévő ügyfelek megtartására. Ezáltal jelentősen bővült a szerződéses előfizetők száma, csökkent az ügyfél lemorzsolódás, továbbá nőtt az okostelefon és adatcsomag értékesítések volumene, mindazonáltal az ezzel kapcsolatos költségek rövidtávon kedvezőtlenül hatottak a bruttó fedezetre.A Telekom idei tervei között említette a vezetékes nagy sebességű internethálózat tovább fejlesztését, legalább 250 ezer újabb háztartás lefedésével. A vezérigazgató a Digi mobil piacra történő belépésének elhalasztása ellenére továbbra is erős versenyre számít az üzleti és feltöltőkártyás mobil szegmensekben, valamint a három szolgáltatást összekapcsoló csomagok árazását tekintve is.
bizzuk a profikra :o)) most megnézzük a mecset madrid-madrid
reggel meg megnézzük a concorde mit ír, azok értenek a számokhoz nem műkedvelő turmixok :o))
hogyne a 30 mrd-s montenegrót oda is tehették volna mint tavaly a székház és origó eladásból származó bevételt és akkor 210 %-kal nőtt volna az eredmény. De ez nem érdekes lényeg nagy az esés:)
Montenegró nélkül organikus növekedésre volt képes a vállalatJelentősen csökkent az eladósodottság5,4 százalék körül lehet már holnap az osztalékhozamA profitabilitás a vártnál is jobban romlott tavalyhoz képestNem emeltek a korábbi éves célokonNem fest jól a technikai képMájus után általában gyengélkedni szokott a papírA vártnak megfelelően nem lett túl erős a Magyar Telekom első negyedéve. A bevételeknél 3,2 százalékos volt a visszaesés, az egyszeri tételek hatása miatt viszont az eredménysorokon nagyobb volt a visszacsúszás, ami korábbi várakozásainkat is meghaladta.A MONTENEGRÓI KIVONULÁS HÚZTA LE A BEVÉTELTA bevételek éves alapon a vártnak megfelelően csökkentek, 140,5 milliárd forintot sikerült elérni, szemben az egy évvel ezelőtti 145,1 milliárd forinttal. A közel 5 milliárd forintos visszaesés 3 százalék feletti mínuszt jelent éves alapon, azonban a montenegrói exit nélkül másfél százalékos lett volna a bővülés.Januárban a Telekom eladta a horvátoknak a montenegrói leányt, emiatt nem folytatódó operációként az alsóbb sorokon szerepel ennek hatása. Ez már önmagában is 6,7 milliárd forintos visszacsúszást jelent a bevételnél, ráadásul a következő negyedévekben is számolni kell a visszaeséssel év/év alapon.Az energiapiacról való távozás miatt is negatív hatást lehet kimutatni, a tavalyi 2,5 milliárd forint helyett csak 1,5 milliárd forintos lett a bevétel, ami további 1 milliárd forintos kiesés.A mobilpiaci bevételek kapcsán enyhe növekedést lehetett látni. Ennek fő oka, hogy bár a hangalapú bevételek nem voltak túl erősek, a növekvő adatigény, valamint a készülékeladások azért pozitívan befolyásolták a számokat, és bőven ellentételezték a mínuszokat. Végül 2,5 százalékos lett a növekedés.A vezetékes szegmensben már nem mondható el ennyire jó teljesítmény, folytatódott a lassú lecsorgás. Összességében 1 százalékos volt a mínusz, mivel csak a TV-s bevételek tudtak érdemi növekedést mutatni. Közben az internetes, de főleg a vezetékes hang bevételei visszaesést mutattak.Erős volt viszont az IT-s projektekből származó bevétel, 17 milliárd forintot tett ki, ami majdnem 2 milliárd forintos javulást jelent a tavalyi évhez képest. Főleg a nagyobb EU-s támogatások miatt alakult ilyen jól ez a sor, de éveken keresztül azért nem annyira fenntarthatóak ezek a folyamatok, ráadásul a projektek fedezeti hányada sem erős annyira.VISSZAESÉS A PROFITNÁLVisszaesést lehet látni a főbb eredményszámoknál is. Az EBITDA csak 38,3 milliárd forintos lett, ami 10 milliárddal, 20,5 százalékkal marad el a tavalyi szinttől. Látni kell, hogy a montenegrói operáció eladása miatt 1,5 milliárd forint EBITDA-eredmény hiányzik, de tavaly az első negyedévben egyszeri tételek is voltak. Az ingatlanok, és az ORIGO eladása akkor 5,1 milliárd forintos pluszt jelentett, de még ezek hatása ellenére is csökkenő EBITDA számokat lehet látni.Az üzemi eredmény is jókora visszacsúszást mutat tavalyhoz képest, de ezek alapvetően a fenti folyamatokkal magyarázhatóak. Meg kell jegyezni azt is, hogy a nyoma volt a nagyobb marketing aktivitásnak is, továbbá az egyéb költségek növekedése is fennmaradt, például az ingatlan visszabérlése miatt.Összességében a fedezeti hányadok is így visszaesést mutattak, az EBITDA-margin 27,3, míg az üzemi eredményhányad 9 százalékra mérséklődött. Ez azért nem kis visszaesés a korábbi 33 és 15 százalékos szintekről, de a nagyobb arányú IT-s projektbevételek alacsonyabb fedezeti hányada azért magyaráz valamelyest ebből valamit.A nettó nyereség a fentiek miatt azért jelentősen visszaesett, csak 4,1 milliárd forintot tett ki. Ezen felül a montenegrói eladás közel 10 milliárd forintos számviteli nyereséget jelentett, de ezzel a jövőben már nem számolhatunk.A montenegrói eladás miatt viszont látványosan csökkent viszont az eladósodottság, és a tavaly év végi 39,3 százalékról 37 százalékra módosult. A Telekom menedzsmentje számára a 30-40 százalékos szint elérése volt a cél, mi pedig úgy véljük, a jelenlegi folyamatok alapján bőven tartható is ez, és a jövőben akár nagyobb osztalékok kifizetése is lehetséges.TARTHATÓ A KORÁBBI ÉVES CÉLA vezetés szerint egyébként a februári célok továbbra is elérhetőek, az árbevétel 560 milliárd forintos, az EBITDA pedig 182 milliárdos lehet, miközben továbbra is 85 milliárd forintos beruházással számol a cég. Korábbi előrejelzésünkben egyébként azt írtuk, ezek a szintek tarthatónak tűnnek, sőt, a DIGI későbbi érkezése miatt akár felfelé is módosulhattak volna, de erre végül nem került sor. Ebben azért szerepe lehet a vártnál gyengébb gyorsjelentésnek is.Az osztalékkal kapcsolatban nem változott az álláspont, változatlanul 25 forintos lehet a papíronkénti kifizetés a 2017-es év után. Mi korábban is úgy véltük, a DIGI csúszása ellenére sincs realitása annak, hogy a menedzsment most felfelé módosítja az osztalékkal kapcsolatos előrejelzést. A célok változatlanul hagyását összességében semlegesnek tartjuk, a DIGI csúszása miatt talán lett volna esély a javításra, ami így nem jó hír, de a gyengébb első negyedév utáni megerősítést pozitívumként is fel lehet fogni.IZGALMAS NAP JÖN HOLNAPA holnapi kereskedés izgalmas lehet, mivel már a 25 forintos osztalékszelvény nélkül forognak majd a papírok. A 490 forintos záróárfolyam alapján elméletileg 465 forint körül nyithat majd a papír, a múltban azonban az volt a tapasztalat, hogy a Telekom árfolyama másnap az osztalék mértékével kisebb eséseket produkált. Kérdés persze, hogy egy vártnál gyengébb gyorsjelentésnél mi lesz a helyzet.Ráadásul a részvény letörheti a 480 forint körüli szinteket, valamint az 50 hetes mozgóátlagot is, így a technikai kép nem lesz túl szép holnap. Ettől persze még érdemben nem változik meg a kép a heti grafikonon, továbbra is az emelkedő trendcsatornában maradhat a Telekom. Ennek alsó szára egyébként 450 forintnál található, vagyis ez lehet a következő támasz a részvény számára. Mivel a jelentést mindennel együtt azért gyengének tartjuk, emiatt ennek lehet realitása.A Magyar Telekom heti grafikonjaStratégiánkon ezzel együtt nem változtatunk, a korábban módosított stop szintje változatlanul 435 forinton található, célszintünk pedig 500 forintnál. Mivel nyitott kereskedési ötletünk óta ez már a második osztalékfizetés lesz, így 7,5 százalékos plusz már be van biztosítva az ötleten, és hagyunk teret a további pluszoknak is, amennyiben javulna a részvénnyel szembeni hangulat.Cinkotai Norbert2017. május 10. 19:03
Nem lett túl erős a Telekom negyedéve
A főbb sorokon a vártnál gyengébb
gyorsjelentést tett közzé a Magyar Telekom. A piac ugyan készült a
visszaesésre a montenegrói leány eladása és az egyszeri tételek miatt, a
profitabilitás ezek nélkül sem lett túl erős. A gyengébb számok után a
menedzsment nem emelt az éves célokon sem, és továbbra is 25 forintos
osztalék az irányadó jövőre. Mivel az idei osztalék holnap esik le, és a
technikai kép is rosszul fest, ezért negatív reakcióra számítunk a holnapi
kereskedés során, kereskedési ötletünk stratégiáján viszont nem
változtatunk. Célszint 500, stop-loss 435 forintnál.
OK, de nézzetek mögé: 2016-ban egyszeri tételek növelték a Q1 eredményét, ami nincsen (ha a montenegrói leányvállalat eladását nem vesszük bele) idén, így nem csoda, hogy csökkent az eredmény.
Az előző jelentés meg egyenesen frankó volt, mégis estünk 40 HUF-t... Nem az eladók lesznek többen, hanem a vevők lesznek még kevesebben, azért nem felfelé fog menni - szerintem.
ha valami biztos volt emzse, az hogy az első gy.j után nem fognak változtatni az osztalékon és még csak nem is utalnak rá. Erre még a Q2 után sem, leghamarabb a Q3 után.
Igy van, csak ebből a részvényesek semmit nem fognak kapni, mivel az osztiban nem jelentkezik, az árfolyamban meg főleg nem, mert előbbi miatt még esik is - mint tapasztaljuk.
réses szigetforduló azért inkább egy "folyamatos" árfolyam mellett húzós dolog. Egy 5 %--t is meghaladó osztalék vágás és általa keletkezett rés szerintem másként kezelendő. (arról az apróságról nem is beszélek, hogy a hazai 4 blue-t tekintve, az mtelre lehet a legkevésbé alkalmazni a ta-t, vagy fogalmazzak úgy a legkevésbé megbízhatóan)
nem csak a vétel, hogy veszik, nem adják vélhetőleg tömegével, erre a gy.j-re még a pesszimista verzióban se lehet azt mondani, hogy összezuhant az mtel meneküljön mindenki. Akinek meg van részvénye a mai 490-s záró után és felveszi a 25 huf osztit minek adná 30-40 huf-val alacsonyabb árfolyamon holnaptól.
ezt már én is írtam régebben is, hogy nem lesz rossz, de ahogy írod majd azt veszik ki, amerre szeretnék látni
Ha fel, akkor a magasabb bevételeket, a növekvő előfizetőket, ha le, akkor az elemzői várakozásokhoz képest alacsonyabb értékeket és a "maradt"az osztalék
Mtelekom