Beindult az utazasi Boom. Egy hete, penteken 2.9m ember repult, ez tobb mint az eddigi csucs 2019-ben. Nyilvan van elhalasztott utazasi kereslet. Az USA-EU repulojegyek 1200$ atlag, ez 300$-al tobb mint tavaly. UAL, DAL iden +30-40%, es mindketto kitoresben van a COVID utani bezuhanasbol. Talan LUV meg jobb kilatasu. A hajokazas is nagyon megy, Royal Carib. es Carnival iden repulnek, majus ota RCL+80%, CCL +100%. Valoszinuleg jovore eleg hasonlo lesz a helyzet, erdemes megjegyezni. Iden meg lehet benne +20%. . 2)Szektorok. Szerintem az Utility szektor draga, es evidensen dragak a BigTech es a Beruhazasi javak szektorai. Most 4 szektort latok relative olcsonak. 1. Energia. Supermagas osztalekok, eros buyback kampanyok, es meg mindig nagyon alul ertekeltek. 2. Lakasepitok. Egy hete reszleteztem, miert: hiany van, senki nem ad el, a mostani 6.8% mortgage magas nagyon, de cash vevok sorbanallnak az epito cegeknel uj lakasokert. Evvegeig eltarthat. 3.Par healthcare. Javulo profitok, uj gyogyszerek BMY, PFE WBA AMGN GILD relative olcsok PE=9-12, de a fogyaszto tablettas LLY PE=45, Alzheimer gyogyszeres, stb. nagyon dragak. 4 Kis-kozepes bankok, biztositok. De nagyon szelektiven, konnyu melle nyulni. Egymast felvasaroljak. . A szektorok ero-sorrendjeben H2ben hatarozott valtast varok: a BigTech (=internet) nagyon tulertekelt es joval hatrabb szorulhat, de a Semicond.+ Szoftver maradhat jo lenduletben. . Osszessegeben a mult het gyenge volt, legtobb szektor eesett, csak olajszerviz, autosok, es turizmus (Airlines, Hotel) szektorok tudtak zarni. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20230708v02x0cp56.jp
3)Jelentesi szezon jovo penteken kezdodik, Nem hinnem, hogy eros lesz a Q2 jelentesi szezon, es most lehetnek nagy meglepetesek. Szokasosan JPM, C, WFC kezd, talan Delta meg erdekesebb lesz jovoheten. A forward PE=19, a trailing PE=22, szoval a 4.1% rizikomentes kamathoz kepest a piac draga.
Feleves jelentes: Nekialltam egy klasszikus osztalek portfoliot felepiteni. Azaz minden honapban ugyanazt az osszeget folyamatosan befektettem (a kulonbozo osztalekokkal egyutt) ugyanazokba a reszvenyekbe. Egyik legjelentosebb szempont volt, hogy min. 9-10% koruli osztalekot fizessenek. Igy vasaroltam OHI-t, PBR-t, SQM (ezt ketszer is), es MO-t. A PBRt rogton az osztalek fordulo utan el is adtam. Mondvan, hogy majd visszaveszem. Meg nem tettem, a portfoliom jelenleg. kb. 10-12%-os haszonban van (nem eves szinten, hanem az eddig beutalt osszegek es a jelenlegi ertek alapjan). Sikerult nagyon elkapnom az PBRt es OHIt (ez utobbit ugy hiszem hosszu ideig megtartom, csak ezen keletkezett kb 15% haszon) az SQM csak most ert 0 kozelebe (az elso pakkot nagyon magasan vettem) mig a MO szolidan termel de nem nagyon novekszik (szerintem ez igy is marad sokaig). Jelenleg LNCt szeretnek vasarolni de azt csak 24.20 korul, es PBR.A-t tervezek venni de ahoz ki kell probalnom egy uj brokerceget.
Teljesen egyetértek és ebben még nincs benne, hogy az átváltható kötvényesekből részvényesek lesznek. Ugyan több lesz a részvény, de az adósság mértéke jelentősen csökkenni fog. Az olaj árát átmenetileg leszoríthatják, de szerintem USA elszámította magát. Ha minden támogató elem megvalósul, akkor minimum 20-40 USD elvárható szint realitás, de feltehetően elérhetővé válik a 2008-2012 közötti nagy oldalazás középértéke 60-65 USD.
RIG hosszutavu kilatasa. Ez tovabbra is egy elfogult es irrealisnak latszo okfejtes lesz, seenkinek nem ajanlom figyelembe venni. Ez egy optimista scenario. , 1)A RIG BookValue most 14-15$ korul van, az arfolyama meg 7.5$, szoval P/B=0.5 Ez az jelenti, hogy a piac meg mindig magas eselyt ad a csod lehetosegenek, nagyjabol fele annyira arazza mint az eszkozeinek erteke. Igen, RIG 2022-ben is veszteseges volt, de a trend mar javulo. . 2)A piac szerintem azt arazza most be, hogy RIG mar nem fog csodbe menni. Akkor kozel a BookValue szintre kell felhoznia, mire a veszteseg eltunik. A mostani 500.000$/dayrate mellett arra szamitok. hogy kb. 1-1.5 ev alatt az uj szerzodesekkel, ahogy kifutnak a regiek, akkor RIG eleri a minimalis profitabilitast, es vele eleri a P/B=1, Book=15$ szintet. Tehat 2024 H2ben RIG mar 14-15$-nal lesz. Ha a 2023 ev jol sikerul, ev vegere ott lesz 9-10$ savban. . 3)Azt gondolom, hogy 5 ev alatt RIG eleri a piac mai atlagos PE es P/B szintjet. Most az Sp500 atlagos P/B=4.3. Akkor RIG elerheti a mai 15$ Book value alapjan a 60-70$ arfolyamot, (es meg mindig csak a mai Bookvalue (!) a vetitesi alap). Csakhogy szerintem 5-7 ev alatt RIG csinalni fog osszesen kb. 12-15$/sh profitot, es nem fog fizetni osztalekot, de beruhazza uj furohajokba, kapacitas bovitesbe. Akkor 5-7 ev mulva a Book= 25-30$ savba emelkedik, es a PB=4.3 szorzonal mar az arfolyamra varhatoan 130$ lenne. . 4)Es profit oldalrol? A profit gyorsan fog felfutni. Most RIG a lealliott cold-stacked furohajoit aktivizalja, ezzel meg tudja duplazni a furasi kapacitasat, es ezzel az arbevetelet. HA a kovetkezo 5 evben beruhaz uj hajokba is, akkor az arbevetelet azonos dayrate mellett 3-4x-re tudja novelni. Ha hozzajon evi 10-15% dayrate emelkedes is, akkor 5x arbevetel is osszejohet 5-7 ev alatt. Az kb. 15Mrd$ arbevetel, reszvenyenkent (0.7 Mrd db) 20$/sh arbevetel. Ha az eddigi koltseghatekonysag megmarad, akkor a 20$/sh arbevetel mellett 7-10$/sh cashflow, es EPS=5-7$/sh profit lesz. Es akkor szamolva a mai Sp500 PE=19 szozoval, nos, es kijon az arfolyamra 100-140$/sh. Akkor 5-7 ev mulva ehet olyan maniakus lelkesedes az energiatermeles irant, mint egy AI irant? Nem valoszinu, de egy kisebbfajta lehetseges. Tovabbra is maradok a RIG target=147$ arfolyamnal. .
Mi általában lehetséges verziókat, várakozásokat rajzolunk fel és figyeljük, hogy melyik validálódik. Fogadunk rá, amikor a profitelőny a mi oldalunkon van.
Kedves Boole, Én szorgos olvasótok vagyok, de hozzászólásra még nem ragadtattam magam. Most viszont feltennék egy kérdést (elnézést, ha butaság, de még csak ismerkedni próbálok a chartokkal). Itt mintha két, egymásnak meglehetősen ellentmondó kimenetel látszana a rajzodon, értve ezalatt az V.-tel jelölt csúcsot, illetve a C-vel jelölt aljat. Hogy kell ezt érteni?
SPY daytrade A 4426 ala eses (fibo38) par perce mar eleg bizonyitek lehet, hogy a kek szinu szamozasi valtozat az ervenyes, es nem a piros bullos. (tehat kesz van wave(b) es elkezdodott wave(c) lefele) Akkor a 4375 az (a) vege volt, felfele 3 subhullamos (b) van, es elkezdodott 4375 fele halado wave(c). A target 4360-70 sav, ha (c)=(a) szokasos egyenloseg kialakul.
SPY daytrade Ez bizony most mar biztosan nem wave(iv), lasd elozmeny, hanem vagy a BUllos varakozas uj csucs fele, vagy egy (b)hullam, ami eleg magasra megy, de utana meg egy wave(c) esesre kell szamitani. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20230707v02xdt6gm.jpeg
Olaj ma kitort a juni12 csucs fole, megvan az elso higher-high, es ezzel a bullos varakozast megerositette, (zarojel: meg lehetseges mas BEAR ALT is, de mar kicsinek gondolom az eselyeet) . http://keptarhely.eu/view.php?file=20230707v02x0e0p3.jpeg
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.