az USD index a 200 hetes mozgóátlagról pattant vissza ami nem tűnik túlzottan jó jelnek... http://soo.gd/OoYS az eurót pedig egy pillanatig sem temetném... az a nemzetközi bankárok fő műve... ha forró lesz a helyzet akkor szerintem boldogan fogják feláldozni érte a dollárt az euró a jövő, a dollár a múlt...
ha abból indulsz ki, hogy Trump-nál ideálisabb bűnbakot keresve se lehetne találni + ősszel kongresszusi választások lesznek az USÁ-ban, akkor nagyon valószínűnek tűnik az a hipotézis, hogy egy komplett, heves összeomlás előtt állunk amire persze sokféle választ adhat a FED...
mivel korábban kiterülted az alábbit (legalábbis úgy tűnik...) http://schrts.co/NSYgEg ezért legalább érdekelne a hipotézised azzal kapcsolatban, hogy mit látunk fentebb (utána nyugodtan kitörölheted újra) PS. az én hipotézisem a rövidtávú junk-bond relatív felértékelődésével kapcsolatban az, hogy nagyon sokan a piac beszakadására várnak megjegyzem a te eliott waves tapogatózásod se tűnik biztosabb alapnak az én ratio chartjaimnál:) én a magam részéről különben továbbra is arra tippelnék, hogy nem lesz itt új ATH egyszerűen egy bizonyos ponton úgy be fog szakadni ez a remek piac, hogy csak pislogni fog mindenki:)
OK, latom eros gondolkodas van SPY kilatasara abban. hogy talan tenyleg van meg egy ATH elottunk iden. Akkor felteszem ide az ALT.2. valtozatot. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00orhlq7.jpeg . De ez tovabbra is az ALT.2 a szememben. De elismerem hogy lehetseges DOW-ban egy KOMPLEX korrekcios valtozat. Miert? Mert nem eleg szabalyos az utolso napokban a DOW. Nem illik ide ez a fel-korrekcio, ha BEAR piac van. Viszont ha ez jo, akkor 3-4 het mulva keszen lehet az X utani a-b-c alakzat. Es vele wave(4). Akkor aug. tajan indulhatna egy wave(5) felfele. Tovabbra is a "masodik legjobb" valoszinusegnek gondolom. Meg semmi nem erositette meg.
Többször gondolkodtam róla, hogy milyen tényezők kellenek ahhoz, hogy a piac egy tartósabb esésnek induljon..Láthatóan az eddigi intézkedések nem érik el a befektetők ingerküszöbét...pedig véleményem szerint rég nem látott és elég nagy súlyú eseményekről van szó. Erről Jim Rogers néhány mondása jut eszembe - "Hajlamos voltam azt hinni, hogy csak mert tudok valamit, mindenki más is tudja" - "A legtöbb ember nem képes 6 hónappal, 1 évvel vagy 2 évvel előre nézni"
Szerintem itt 2019 előtt nem lesz esés. J. Yellen és az óriási pénzbőség kapcsolatáról, annak kihatásától gondolkozzál el. Én gondolkoztam. Majd szerdán mikor hazaérkezem, akkor leírom, hogy mire jutottam. Egy egyszerű gyakorlati példával szemléltetve.
Azsiaban es mas EEM piacokon is, szembekerult az objektivitasra torekves az ovatossagra torekvessel.Obkejtivan? Lehet hogy egy jobb rally indul. Ovatossag ? nem szivesen biztatok belepni bizonytalan piacokba. . Olyan kulonbozokeppen lehet megitelni a helyzeteket, ami egeszen ritka. Potencialis rovidtavu felpattanasokat latok keszulodni sok helyen. Sot (!), egyes piacokon igen szep rally lehetseges. Ugyanakkor mas helyeken olyan eros volt eddig a zuhanas, hogy felelotlensegnek tunik akarmilyen pozitivabb kilatast irni.De a vegen majd azert egy kis onkorrekciot is beirok. Szoval: Azsia bull ? . 1)Kinaban egy wave(3) zuhanas vege fele lehetunk, es egy korrekcio johet. Azonban a (iv) hullam nem szokott eros es tradelheto mozgas lenni. Normalisan oldalazo korrekcio jon, de Kinaban oriasi allami erofeszitesekkel innen akar egy eros rally is generalhato. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00otam1i.jpeg . 2)Korea KOSPI Index egy 300 szint fole iranyulo korrekciot kezdett. Ez egy kicsit biztonsagosabban tradelheto, mint SSEC-nel. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00o99khq.jpeg . 3)Japan cifra allapot. Maradtam a "fo irany felfele" allasponton, marciusban volt wave(4) vege. Azota egy wave (5) felfele a feltetelezes. Ebben azonban volt egy (i) felfele, es most egy wave (ii) ment le, amibol fordul most. De nem tudom hogy a-b-c melyik szakaszban tarthat. Eleg pontosan a fibo 62%-nal fordul, 21.400 kornyeken. Ha elindult wave (iii), akkor Japan igen szep es hosszu bull lehet akovetkezo hetekben. Most talan ott erdemes leginkabb korulnezni Azsiaban, es egybkent is Japan az egyik kiemelt tema 2018Q3 idoszakara. (lasd korabbi elemzesek) . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00osrmu4.jpeg . 4)HangSeng Index egy tobbhonapos a-b-c alakzat vegen jarhat, a hosszutavi chartjaban beillesztve ez wave (iv) alja lehet. Szoval ott is van egy jobb potencial. Hasonlit KOSPI-ra, ami persze nem meglepo. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00ocjdcu.jpeg . 5)India Nifty is fo iranyban bull, es rovid tavon meg erosebb is lehet NIKKEI-nel. Az (ii) hullamos korrekcio vagy kesz,vagy meg egy eses van benne; de az sem veszelyes. Viszont most Indiaban olcsok a bankok (rengeteg baj van az arukba diszkontalva), es meglepetesre Tata Motors is sok evesen olcso, ugy 50% diszkonton van mostanaban. Ajanlanam alaposabban is megnezni IBN es TTM temat, mint itt. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180709v00o71nlf.jpeg . 6)Vegul: ha ebbol Azsiaban egy rally kerekedik, akkor ebbol rally lesz mindenhol. Nemcsak Turkey, Poland es Japan, mint kedvenc kiemelt temaimban. Meg persze az olajosoknal. Hanem? Meg mindig lehet egy rally a DOW ban is, es lehet uj ATH az SPY-ban...ha ezek a piacok jol jeleznek. Egyelore NEM valtozott a "BEAR piac van" allaspontom ott sem; de tovabbra is elismerem, hogy lehet egy rally, sot akar uj ATH is.
A RIG target nalam min. 40, valoszinu a 60, es a maxi. 90 USD. Ezeken a szinteken fogom nezni, hogy kell-e konnyiteni egy-egy korrekcio idejere. . Megcsinaltam az osszehasonlitast a szektor 20 cegere, az idei teljesitmenyeket osszehasonlitva. Az derult ki, hogy RIG a 20 ceg kozul (egyet leszamitva) a legjobban teljesitett iden. Se az olajtermelok, se a fracking csapat nem verte meg. Szoval, maradok a Tengeri Olajszerviz mufajnal, Q3-ban a 6. kiemelt temam marad. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180708v00ouri9a.jpeg . De talan meg jellemzobb a szektor 2017. aug. melypontja ota mutatott taljesitmenye. Ami meglepoen stabil, szuk savban van, az emelkedes eddig 70-90% kozott van. Es a legjobban TTI teljesitett, 142%...az vezeti felfele a mezonyt. A legszebb az, hogy nyilvan meg csak a szektor-bull piac legelejen vagyunk. Es amikor RIG ujra kitor (neki 14,0 az ellenallas, es mar ostromolja egy ideje ), akkor a tobbi is megy vele. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180708v00o48nn.jpeg . Egyebkent a 2017.aug. szektor-melypont ota SPY emelkedese (overthrow-val egyutt is) +13%, szoval az olajosok 5x-7x mertekben megvertek az Indexet. Eddig. Mert lesz az tobb is ;-)
4)Dollar gyengules valoszinu a kovetkezo par hetben. A merete talan nem is lesz nagy, elso kozelitesben 2 - 5% nagysagrendre becsulom. Am, ennek akkor is van egyreszt Azsiaban es EEM Indexekben egy tozsde-emelo hatasa, masreszt az USA Indexeket is emelni szokta. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00oppg5n.jpeg . Viszont a Dollar-traderek optimizmusa magas maradt. Tovabbra is tunik hogy van is okuk ra kozeptavon. Igy aztan megeshet, hogy a vart 38% koruli korrekcios-gyengules helyett annal joval kisebb lesz a Dollar-gyengules, es csak 93 szintig esik vissza a DX. Az Euro ennek persze a forditottja. . 5)Ha a Dollar gyengulesben van, az arany es aranybanyaszoknak emelkedni illene. Igy is van. A GLD eleg regen volt tradelheto eszkoz, most mintha lenne egy alkalom. Az elso kis hullam 1261 szintig emelkedett, most eppen kicsi oldalazasban van. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00o8wrw4.jpeg A Daily Sentiment tovabbra is bear szelsosegben van, 7% szinten; lasd juli 2 es 3. chartokon. Van helye az optimizmus fele haladni. A Juniorokban talan tobb a potencial. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00ojh9mr.jpeg . Szoval, a Junior banyaszok vonal folott zartak, a HUI nagyobbak meg nem. De tovabbi emekedest varok, es meg adni akarok a meglevo poziciokhoz hetfon.
1)A DOW eleg fura formaciot hozott a 30 perces charton: egy 9 labas oldalazo oscillalast van, amit persze lehet ketfele is bontani. De akkor is szokatlanul zavaros formacio. Behozott valami bizonytalansagot. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00ogoxdz.jpeg . Ezzel egyutt: most is az a legjobb strukturalis feltetelezesem, hogy egy wave (ii) van, es tudjuk hogy Elliott-elvek szerint lehet 99% nagysagu a wave (i)-hoz kepest. Egyelore DOW-ban a wave(ii) merete 32%, SPY-ban a merete 60% eddig. De nem latszik kesznek. Lehet benne meg egy szokelles felfele, vegulis July4th week van. Masik oldalrol igaz az is, hogy a feltetelezett wave(3) idejen nem illik oda az, hogy (ii) korrekcio eros legyen. . 2)AZ SPY a napos charton is meglepoen erosnek latszik az utolso par napon. A ciklus 13 napos es van meg hely tovabb emelkedni, es van eros momentum is. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00ohczaz.jpeg . A NASDAQ betoltotte a hatrahagyott gap nyilast, szinten wave(ii)nek latszik, es talan keszen is lehet. A merete http://keptarhely.eu/view.php?file=20180707v00o8hyke.jpeg . A 3 tozsde Index elegge eltero helyzetu, divergalnak, ahogy csucsok idejen lenni szokott. A jovo het tobb szempotbol is erdekes lehet. Egyreszt indul az uj reporting szezon Q2-re, masreszt folytatodik a kereskedelmi haboru amit igen sokfelekeppen lehet interpretalni. Es a dollar atfolyama is mozgasban van. . 3)A bond piacon kozeledunk a (c) hullam target szintjehez. Ott is eros divergenciak vannak a 10Y es 30Y chartok kozott, akarcsak DOW, SPY es NASDAQ kozott. Csak a 30Y chartot erdemes megnezni. A Daily Sentiment 75% bull szintet mutat, az utolso szentiment extrem 80% volt, szoval kozeledunk a vegehez. De meg van benne, es nem kizart valami meglepetes sem. A Junk bond Index, JNK eles forduloban van 3 napja.
1)A kereskedelmi haboru beindult, magyar ido szerint ma 18 orakor. Es a folyamat elkepesztoen veszelyes: Trump ma beigerte, hogy azonnal ujabb kontingenst fog vamoltatni, amint a kinaiak is vamolnak. Az eszkalacio szinte elkerulhetetlen. Marpedig a kinaiak hetfore visszautnek. Raadasul az USA-ba iranyulo kinai export kb. fele az merikai cegek kinai leanyvallatatitol szarmazik: szoval, ahogy a haboru terjed, ugy egyre inkabb amerikai tulajdonban levo cegeket sujt. Akkor csokken az ameriaki cegek hazavitt profitja, ami profit lesz azt rosszabb arfolyam lehet dollarra konvertalni. . Es persze az eladosodott cegek vilagszerte bajba kerulnek: a dollar dragabb lesz, sokkal tobb penz megy a Dollar-hiteles kamat fizetesre. Eddig jo ideanak latszott a dollarhitel… most ugy jarnak majd mint a magyar devizahitelesek. Csak nem lesz aki megmentse oket. . A hitelek romllo minosege robbanasszeruen terjedhet. Megjegyzem, 1929-ben is igy kezdodott: egy kis vamhaboruval. . A piac ma nem torodik ezzel, mert jobb lett a munkanelkulisegi adat. Mintha a piac gondtalan kisgyerekkent keptelen lenne felmerni a kovetkezmenyeket. . 2)Ekozben eleg biztos, hogy iden meg lesz 2 FED kamatemeles, az 0.50%. Igen am, de a 10Y es 2Y bond kozotti kamatkulonbseg ma 2.82%-2.55%=0.27% , 27 bazispont (!)Szoval a spread gap egyre zarodik, es ha igy marad, igen hamar invertalt lesz. A 10 eves kamat meg egyelore nem akar emelkedni. Igy marad? Akkor szinte biztos, hogy recesszio indul. A bankok raadasul keptelenek lesznek penzt keresni a lejarati transzformacion… es akkor hogyan hitelezzenek ha egyszer azon csakis bukni lehet? . A bank szektor XLF iden -5%, az SPY iden +2.5%. Ez nem eleg figyelmeztetes? Az isten szerelmere, muszaj az osszes szektort egyszerre bedonteni? . 3)A pf-ben van egy mai cikk, ami kb. ugyanazt mondja, amit en hajtogatok itt masfel eve: Az olajszerviz mufajbol hianyzik oriasi mennyisegu beinvesztalt penz. Az olaj-oriasok nem fektettek be az elmult 4 evben szinte semmit. Ami penz volt, azt odaadtak osztalekba. . Azt mind muszaj lesz potolni, amikor megjon a jozan esz … ha meg nem, akkor a benzin ara tud am 500, 600, 800, 1000 Ft is lenni a kutaknal. Legfeljebb 4 jegyure kell cserelni a LED-et. Majd akkor mar muszaj lesz invesztalni; viszont az ujbol es meg tovabb emeli az arakat. Az meg az egesz gazdasagot sujtja majd. . https://www.portfolio.hu/vallalatok/energia/brutalis-olajarakkal-riogatnak-nagy-hibat-kovetnek-el-az-olajvallalatok.3.291192.html . 4)Megvarnam SPY, GLD, GDX es a bond piaci elemzessel a mai zarast.
Ez van évek óta nem? Némi válság amit kikiáltanak összeomlásnak és csak korrekció, aztán új ATH-k. Persze én nem vagyok olyan tapasztalt, mint erre páran.
Piciket szomoru hogy egy gazdasagi forumon, olyanok probalnak okoskodni akiknek szinte semmi koze a kockazat kezeleshez. Kivancsi leszek egy komolyabb korrekcio vagy bear piac utan mennyi marad az elmult evek alatt felhalmozott onbizalombol. Voltak veszteseges es nyereseges pozicioink short oldalon es long oldalon is.A ceges szamla eves hozama 15% felett van, bar meg 3 honap hatra van az 5.-ik evbol.SPY hozama 12% alatt, Dax-e pedig 7,8%. Valoszinuleg butasag volt shortolni es longolni az amcsi piacokon, mert ha a daxli-t kereskedtuk volna akkor kozel fele akkora profitot ertunk volna el. Ez van ezt kell szeretni.(szoval jol beragadtunk) ;)))))))
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.