Erre a logikus következtetésre jutottam Én is. Mivel vége van az alacsony kamatkörnyezetnek és hosszabb időre nem éri meg kötvényt tartani lejáratig, mert jelenleg alacsony a kamat és az alacsony kamat miatt kamatvágás alig várható reálisan, így ebből következő kamatfelárként prémium sem fog keletkezni még feltehetően 10 év alatt sem, ezért kötvényekbe sem menekül a pénz ilyen alacsony értékeknél. A forgalmi adatokból az is látszik, hogy ilyen gyors esésnél nem lehet jelentős tételeket kipakolni, tehát ha valóban komoly kiszálló jönne, ahhoz sokkal több idő kell. A kamatok emelkedésével a kametrések is nőni fognak és a fedezeti alapok kb. ott fognak nagyobb veszteségeket elvenvedni. Ha ebben az időben lenne egy pánik valami miatt és a likviditás is szűkülne, akkor nagyon sok pénz eléghetne. A fentiek miatt nem biztos, hogy ebben a helyzetben index CFD futures-el kéne kereskedni az időfaktor miatt, hanem inkább időhatár nélküli, távoli kiütési árral rendelkező index warrantokkal és részvényekkel először nyilván a short oldalon, majd ha eljön az ideje, akkor a long oldalon.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019