Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
1) Orulok, ha ebbol az OIH temabol jol jossz ki. Igen, a lenyeg az, hogy most nem be-ki ugralni kell (ami egyebkent jo idea a korrekcios savozasok idoszakaban) , hanem kemenyen tartani. A 2003 evi olajrally idejen mar 12 ev tapasztalattal mentem bele, es megis, tul koran adtam el. Ugy ereztem, hogy a duplazasnal tobbre igazan nem szamithatok. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00npc4z.jpeg . Az akkori tapasztalatomat ez az abra foglalja ossze. RIG tobb mint duplajat emelkedett , mint az olaj-orias XOM. Pedig az is duplazott 2 ev alatt. Az idobeli kesleltetes jelentos: a furosok az olaj-oriasoktol kapjak a penzt, ahhoz tehat elobb nekik kell azt erezni, hogy jon a penz es fog ez menni feljebb is. Most, 2018 elejen az olajosok ezt erzik; elkezdtek rendelni furasokat. Egyelore ovatosan. A befektetok is latjak hogy uj helyzet van, es most mar a profi menedzserek is elkezdtek venni. Mit sejtesz, mitol megy OIH napi 2.5% korul ? A kispajtasok penzebol? Vagy mert az Alapok elkezdtek venni a januari portfolio atrendezes alkalmabol ? Az a teny, hogy epp most tort ki, az eleg vilagos jelzes. . 2)Ami a short zarast illeti: Igen, ez nagyon fontos tenyezo. RIG-ben 88M db short pozicio van, az 22% BP-ben 6M db short pozicio van, az 1% alatti. A piac mar tudja, hogy olaj-orias BP-t mar nem erdemes shortolni. Tudod, mennyit kell ahhoz RIG-nek emelkedni, hogy a 22% shortcover meglegyen, es 1% ala essen? . Eleg konnyu kiszamolni: A RIG atlagvolumen 8Mdb/nap. Ha a reszvenyben 10%al tobben akarnak venni mint eladni, az indexek attol kb. 0.4% korul emelkednek. Nos, most RIG eseteben nagyjabol 88/8*10=110 ilyen napra lehet szamitani, mire a shortcover keszen lesz. Az mennyi aremelkedes is ? ;-) Es ebben nincs benne egy uj vevo se. Minel tovabb tart, annal kisebb a shortcover hatasa. Nade, ha elkezdenek a short-pajtasok panikolni? .
Kedves János! Régóta gondolkozom, hogy írok Neked egy hosszabb levelet, jóllehet mindig olvasom a fórumon a megfelelő hozzászólókat. Először csak annyit mondanék, hogy sokszor nagyon méltatlan kritikákat kaptál, még akkor is ha egyes gondolataid nem úgy alakultak, ahogy tervezted. Tíz éve vagyok a tőzsdén és másfél éve vagyok az olajos témában. Minden pénzem a drillerekben és a nagyobb olajcégekben van. Csakhát az a helyzet, hogy mint minden nagy rally kezdetekor kevesen tudják meglovagolni igazán a nagy kitörést mert eleve nincs részvényük és későn kapcsolnak, na és persze mindig várnak egy nagy korrekciót. Az elmúlt egy év elég kemény volt ha végignézzük a chartot mert a RIG ESV SWN megfeleződött és most kezd talpra állni. Nagyon kemény volt tartani a pozícióimat még akkor is ha folyamatosan vásároltam. Rengeteg elemzést adtál, de az én gondolataim sokkal egyszerűbbek voltak ami nagyjából ennyit tesz: ha a 40 dollár körüli szintekről 70 dollárra kúszik fel az olaj (vagy feljebb) akkor először a kitermelők jönnek helyre, majd csak ezt követően (amikor a megrendeléseket leadják) jönnek a drillerek. Na igen, de akkor elementáris kitöréssel. A közeli napokban egy nagyon kemény short zárást várok és mindenkinek csak annyit mondok, hogy ne nagyon nézze a chartot (csak naponta egyszer) mert elcsábul és korán adja el a részvényeket potom árért. Végül köszönöm Neked az ötleteidet amiért megvettem ezeket a cégeket és megpróbálom még sokáig tartani és innen nyugdíjba menni két év múlva (36 vagyok) :-).
Szia, nincs mire varni olajnal. Ez a finom (iii of 3) hullam, az egyszer van egy evben. Ez a sweet spot, es hiba kimaradni. Keresd ki a 2 legnagyobb betaju oilservice reszvenyt, es teddd bele az osszes szabad penzt. Most nem kell diverzifikalni: ebben benne kell lenni.
En HALban vagyok erdekelt, szerintem eros bullban van, tegnap elerte a 51 et a kovetkezo ellenallas 58 nal van, ha azt is atviszi, amit szerintem az emelkedo olaj ar miatt atviszi onnan pedig irany megint fel. Az olaj ar emelkedes mostmar a szaudiak erdeke is (Aramco IPO), tovabba egy iran-szaudi ellentet (ami szepen epul felfele az elmult honapokban) tovabb dragithatja az olajat.
Várnál korrekcióra bármiben (oil services) további gyűjtögetésre? RIG-ben van a tőkém 20%-a, vennék még de a 20%-os kitettség elég magas. DO vagy RIG, esetleg NE, OIH etf-ben, mit vennél, miben várnál "nagyobb" pullback-et? Tankolnék még egy kicsit.
Vizvalasztohoz erkeztunk? Ugy nez ki. . 1)A legfontosabb hogy Brent 68 USD folott zart. Ezzel kitort a 2016 tavaszi wave (4) fole. Lehet a chartot maskepp szamozni, mint en, de innen eleg nagy valoszinuseggel megy az Olaj a 85-90 fele. Es lehet az joval tobb is . . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00ni3zl8.jpeg . Az nem mindegy, hogy a kek vagy a meredekebb piros csatorna ervenyes. De egyik esetben mar 2018 vegere, a masikban 2 even belul normalizalodni fog az olaj ara. A MOL benzinkutaknal ujra 450-500Ft lesz a tankolas, vege lesz a ZERO (!!??) inflacio hazugsagnak, es a kamatok a mostani duplaja kornyeken fizetendok azoknak, akik tartoznak a bankban. A fontos nekunk az olajszerviz. Azz OIh ujabb 2.5%-al szokkent a kitoresi 26 szint fole, 27.22 zart. Megvan 2 zaras; inentol olajszerviz szektor a bull nirvaban van. Nincs ellenallas a feje folott sokaig, a lendulet nagy es novekvo. . 2)AZ SPY a 60 perces charton keszen van a wave (v) felszurassal. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00nl1vw.jpeg Nem hiszem, hogy en leszek az, aki elkapja a top-ot; lehet, hogy meg egy szokelles van benne. De nem lehet nagyon messze a vege. Ha igy van, idozitesben hasonlo lehet mint Japan 1990 ujeve. Akkor 20 ev bear kezdodott; Lamcsak, mit mondott epp ma Abe? Hogy vege a Japan deflacionak. Lasd az elozo pontban az inflacios visszaterese megjegyzest. Milyen erdekesen alakulnak a dolgok.
Teljesen egyetértek. Jó eséllyel nemsoká megérjük, hogy a jegybankárokat bottal fogja hajkurászni az utcán az a feldühödött alsó-, és alsó-középosztálybeli tömeg, amelyik a lufifújás nyereségéből nem részesült, a kidurranás utáni károkból viszont vastagon fog. És az usában a többség ilyen, a részvények döntő zömét a lakosság leggazdagabb 4-5%-a birtokolja.
Ugyanez van Mo-n is. Attól zeng minden hivatalos csatorna, hogy így meg úgy alig van infla - ehhez képest ahányszor elmegyek a boltba, szinte mindig minden többe kerül.
az a legérdekesebb, hogy még a hivatalos inflációs rátáig sem merik felemelni az OECD államok területén az alapkamatot... sehol!!! és menet közben a nagy jegybankok - az össz-output-ot tekintve - olyan ütemben nyomtatnak mint 2008-ban és 2009-ben...
En erzek inflaciot a mindennapi bevasarlasban. Egy baguette 2.95 volt egy eve, most 3.50. Egy 16 szeletes torta 25 USD volt, karacsonyra 32-ert vettem. Egy fel-gallon pulp narancsle 3.50 volt, most 3.99, ebbol sok fogy. Az Europai sajtok, olasz Prosciutto es nemet-belga sor sokat dragult. A salmon csomag 9.90 USD, ez is sokat ment fel. A PapaJohn 2 lb bacon csomag 7.99 volt, mostanaban 9.99 az ara. Az ettermekben a Shrimp-platter a kedvencem, iden 18, ez 2 USD-vel dragabb. Az asvanyviz, a tojas, a mososzer viszont meglepoen olcso maradt a magyar arakhoz kepest. A ruhanemu tovabbra is fele-harmada a magyar araknak, persze a Macys-nel es nem Neiman-nal. Novemberben 2.99/gallonert lehetett tankolni, most 3.50 alatt nem megy. Tavaly 1 honapra a rent-a-car 1550 USD volt, iden 1700; ebben a biztositas a nagy tetel.
Szoval igenis van inflacio, es a valosagos aremelkedes szerintem evi 5-8% korul lehet mostanaban.
örökké nem erőszakolhatod meg büntetlenül a piaci folyamatokat... szvsz a jelenlegi kényszeres buborékfújás is leginkább arról szól, hogy lövésük sincsen arról, hogy hogy fognak kijönni ebből a zsákutcából... nem hinném, hogy lenne itt vmi "fájdalommentes happy end"...
az lehet, egy szóval nem mondtam, hogy nem mehet feljebb, különösen nominálisan... az alapállítás az volt, hogy ez a sztori már végfázisban van, amely persze nem zárja ki azt, hogy megpróbálják újra "felkokszolni" vmi újabb QE, NIRP, ZIPR koktéllal, de az jó sansszal már inkább a nyersanyagpiacot fogja felrobbantani és a dollár indexet romba dönteni...
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019