Az AutoWallis 2026 első negyedévében enyhén csökkenő árbevétel mellett javuló működési eredményeket ért el, ugyanakkor a nettó profit veszteségbe fordult.
Főbb pontok:
Az árbevétel 2,3%-kal csökkent.
Az EBITDA és az EBIT több mint 10%-kal nőtt, a marzsok javultak.
A nettó eredmény +646 millió HUF-ról -509 millió HUF veszteségre romlott, főként kedvezőtlen devizaárfolyam-hatások és gyengébb vegyesvállalati teljesítmény miatt.
Az eladott járművek száma enyhén csökkent (-1,8%).
A nagykereskedelmi üzletág gyengébben teljesített, részben egyszeri tavalyi bázishatás miatt.
A kiskereskedelmi üzletág viszont tovább növekedett, és javította a csoportszintű marzsokat.
Az elemzőház továbbra is vételre ajánlja a részvényt, 180 HUF-os célárral, ami kb. 20%-os felértékelődési potenciált jelent.
Söt, tavaly február végi elemzésükben 235 Ft volt a 12 havi célár, azaz idén február végére ezt a fair value-t várták. Ehhez képest a mai napra számított értéke 150 Ft. Azaz az AW vezetése (235-150)*539m = 45,8 milliárdos értékrombolást hozott össze 14 hónap alatt. ès még mindig a helyükön vannak, és hakniznak jobbra-balra. Ormosy ráadásul úgy adja elö magát, mint egy csúcsmenedzser. Ilyen-olyan MBA-képzésekben elöadó. Tényleg kiváncsi vagyok, hogy ilyen értékrombolásért cserébe vajon mekkora juttartásban részesül a managemenenet. Meg kellene változtatni úgy, hogy a fizetés visszavágni 50%-kal, a másik felét pedig a részvényárhoz köztni. Ha felfele megy, kapnak belöle, ha lefele megy, akkor a sima fizuból is megy a levonás.
AutoWallis Nyrt+topic