PORTFOLIO FORUM

"Gyuipapa" ezzel nem kell foglalkozni. Az elemzés csak egy segítség ahhoz, hogy valaki a megfelelő információkkal megerősített alternatívák között döntsön, és az elemzés az is egy ilyen információ. A felelősség azonban azé, aki döntött, vagyis a szerinte megalapozott alternatívák mellett letette a vokság. Aki azon akar sokat keresni, hogy egy tuti-biztos információkra próbálja alapozni a döntését, ami ez az elemzés lenne, annak meg úgy kell!

zsoltee77 2018. 01. 20. 18:19

Előzmény: #83730 pomperj

#83739

Köszi szépen!
Egy dolgot emelnék ki, mégpedig azt, hogy a 2,2mrd nem a nulláról keletkezet, hanem -1mrd 2016-os éves veszteséghez képest. Vagyis a 2,2 inkább 3,2. Amennyiben ezt tovább visszük az alapos számítási példádban, akkor 8% jön ki az 5,5 helyett.
A P/E rátát pedig nyugodtan feltolhatjuk 15-re, az amcsi piacok se olcsóbbak, miért pont egy növekedési sztorit értékelnénk alul? Ez nem value investing.
Szóval, ha maradunk a 135mrdFt-nál, akkor 10,8mrd az első félévre. Egész évre meg lesz a 20-22mrd eredmény, ahogy már korábban is említettem, ezt várom. Ez pedig részvényenként kb. 67Ft. Ami 15P/E rátával - micsoda véletlen - 1000Ft/rv árfolyam idén.

gyuripapa 2018. 01. 20. 18:19

Törölt hozzászólás

#83738

Kono 2018. 01. 20. 18:12

Előzmény: #83719 Törölt felhasználó

#83737

AZ az igazság, hogy ez nem hetek kérdése, hanem inkább éveké. Évtizedekben gondolkoznak, ott meg nem lehet kapkodni.
OFF
Nem lennék a helyedben. :D

16:48 | Egyre jobban utálja a világ Trumpot

nanus 2018. 01. 20. 18:09

Törölt hozzászólás

#83736

Seismic 2018. 01. 20. 18:07

#83735

Paks2 :)
https://www.kephost.com/image/E75k

gyuripapa 2018. 01. 20. 17:55

Törölt hozzászólás

#83734

Törölt felhasználó 2018. 01. 20. 17:53

Előzmény: törölt hozzászólás

#83733

Nanus, ha nem probléma, meg tudod mondani, hogy a 200-as vonalnál naponta kb. hány darabot tudtatok "elszedni" átlagban?

Törölt felhasználó 2018. 01. 20. 17:49

Előzmény: #83730 pomperj

#83732

Köszi POMPERJ, szép volt.
A BÉTen minden részvény (SET, Nord, EST....) túlvan értékelve. Ez elmondható sajnos az OPUSra is. De mint tudjuk, minden részvény annyit ér, amennyit adnak érte. Itt a tömeghisztéria igen erős ML miatt .

MetalHeart 2018. 01. 20. 17:41

Előzmény: #83730 pomperj

#83731

kszi!

pomperj 2018. 01. 20. 17:38

Előzmény: #83704 pomperj

#83730

Csinaljunk egy fundas becslest a 2017-2018 evekre az ML cegek profitabilitasara. A kiindulo lehet az atlatszo.hu cikke,
https://atlatszo.hu/2018/01/15/tulnyomoreszt-unios-forrasokbol-gazdagodtak-meszaros-lorinc-csaladi-cegei-az-elmult-het-evben/
.
1)Azt tudjuk, hogy 2016 evben a megnyert palyazatok varhato arbevetele osszesen 80 Mrd volt. Tegyuk fel, hogy a teljesiteshez 1 ev kell, tehat 2017H1 vegere a kiszamlazhato munka kb 40 Mrd volt. Ebbol lett 201H1 Opimus es Konzum report alapjan 2.2 Mrd profit (Konzum profitja nulla volt), vagyis az ML cegek Profit/Arbevetel hanyadosa 2.2/40= 5.5% korulre becsulheto.
Nem vizsgalom a konzorciumos osszetetelt, mennyi abbol az Ml cegek reszaranya, nincs ra eleg adat sem; de felteszem, hogy kb. ugyanannyira lesznek profitabilisak a projektek eves tavlatokban. Szoval, ez durva becsles, de jobb mint a semmi.
.
Tegyuk fel, hogy ez a hanyados nagyjabol kifejezi a valosagot. Egyebkent, nem is nagyon ter el mas BUX cegek hasonlo mutatoinak atlagatol, mert peldaul MOL 260/3500=7%, vagy Raba 1.3/42=3%. A BUX atlaga is 5% korul van, szoval egeszeben realis lehet az ML cegekre az 5.5%.
.
2) Akkor mennyi lehet majd a 2018H1 profit? Ha a piac racionalis, akkor most azt arazza (becsuli) meg. Nos, 2017 evben a megnyert osszes kozbeszerzes 300 Mrd volt, de ebbol az elso felevre kb. 135 Mrd eshetett (lasd a tablazat). Tegyuk fel, hogy 1 ev kellett a teljesiteshez, ezeket mind ki fogjak szamlazni H1 folyaman, es benne less a 2018H1 jelentesben. Akkor varhatunk 135*5.5%=8.7 Mrd profit szamot a 2018 H1 jelentesben. (a teljes 2018 evre pedig 16.5 Mrd korul)
.
3)A novekedes tempoja 2014-2017 kozott 26-40-80-300 Mrd volt, atlagosan kb. evi 120% a novekmeny, tehat a profit varakozas is az, hogy az elozo ev 120%-a lehet. Igy nezve 2017H1=2.2, akkor 2018H1-re a varhato profit 5.3-6.0 Mrd koze becsulheto.
4)A fenti 2 modszerrel tehat van ket szamunk a profit varhato nagysagara 2017H1 vegere: 5.3-8.0 Mrd koze becsulheto. Ha a piac ezt arazza, akkor elore szaladt rendesen. Akkor a reszvenyenkenti profit 8.0Mrd/322Mdb=25 Ft, es PE=11 szammal, most 275 Ft/db az OPI reszvenyek erteke.
Ha viszont szamolunka novekedesi tempoval, 120%/ev, (Graham keplet novekedesi valtozata, lasd korabban) , nem vezetem le ujra, akkor 2 ev mulva, 2020H1 vegere a mai ar realis lehet.
.
5)ezzel a feltetelezessel a technikai kep ugy kellene kinezzen, hogy evente az arfolyam novekedes +120% lesz, ameddig a fenti feltetelek valtozatlanok. Megjegyzem, a longterm log chartom (lasd jan.9) eddig, 2017 nyara ota, sokkal meredekebben emelkedik, mint ami fundasana fenti gondolatmenettel igazolhato.

TomBombadeal 2018. 01. 20. 17:31

Előzmény: törölt hozzászólás

#83729

😉😉😉
Flodo ul Zsákos Bilbóval Elrond parancsára kihajózott Szürkerévből Nyugatnak, már soha nem térhet vissza. Flodo ul engem kért meg, h közvetítsem jókívánságait minden kitartó Opus rvesnek, akik továbbra is hordozzák az egy törzsrveket a Brókernagyurak tüzes tekintetétől követve. Flodo ulat a Mordorerátor megsebezte, Középföldéről kitiltatta, de legyőzni nem tudta.

nanus 2018. 01. 20. 17:00

Törölt hozzászólás

#83728

reboni77 2018. 01. 20. 16:44

Előzmény: törölt hozzászólás

#83727

A Séf igazsága! Nálam nyertél. :-).
A szorgos kis hangyák munkássága engem is érdekel. Lesz termeszvár v. csak egy hangyaboly lesz?

Rittyencsunk 2018. 01. 20. 16:12

Előzmény: #83719 Törölt felhasználó

#83726

Igen, bár a tőzsde egy többszörösen visszacsatolt rsz. és még az elemzések hatása sem zárható ki.

kvaeggaard 2018. 01. 20. 16:03

#83725

Visszaolvasva a fórumot, elképedve látom hányan megadtátok az e-mail cimeteket, hogy megkapjátok Gyuripapa elemzését. Kicsit olyan érzésem van, mint mikor bementem a lottózóba egy nyertes tippmix szelvénnyel, és a szerencselovagok jöttek oda, hogy mondjam meg a tuti tippet ma estére.
Hiába figyelmeztet titeket több fórum társ. Mint már korábban jelezték egyesek, ezt a fórumot olvassák a brokik is. Én ha broki lennék, kreálnék egy szép kis e-mail cimet, és arról küldenék mindannyiótoknak egy fergeteges elemzést, amit a szerint ferditenék merre akarok kereskedni.

Törölt felhasználó 2018. 01. 20. 15:51

Előzmény: #83720 Liberta

#83724

Kolléga ment a +

missroselabouche 2018. 01. 20. 15:48

#83723

Segíthet mindenkinek, ha többféle elemzés van, illetve ne feledjük el, hogy elég szövevényes a cégháló. Opus és Konzum nem könnyen követhető, pl. gondoljunk csak az Euro generál és az Euro aszfalt cégekre - kíváncsi lennék hányan tudják a fórum olvasói közül melyik Opus és melyik nem. (részemről régóta olvasó és benne ülő, eddig nem nyilatkozó volnék, jó szándékkal)