Én éppen hétvégén számolgattam, hogy az új céges felállás és az egyéb hasonló vállalati értékeltséget alapul véve, nem beleszámolva a várható későbbi termelési kalkulált céges eredményeket, még konzervatívan is most akár 9 USD árfolyamot is reálisnak tartom. De azt kívánom, hogy legyen neked igazad, mert akkor ha jól számolok, akkor 18-20 USD lehet 5 év múlva.
LAC elesen kitort ma. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180827v00oe471l.jpeg . Az a gyanum, hogy LAC keszen van a korrekcioval, es ujra atforduloban van ujabb bull idoszakba. A cel ar kalkulacio fundas kiindulasa az, hogy a 88 m db reszveny mellett most a ceg 370M USD kapitalizacioju. Az LAC project erteke pedig 8%diszkonttal szamolva 1.1Mrd. lasd LAC anyagokban. Tehat a potencialis ar-target 1.1Mrd/88m=12.5 USD, es igy a potencialis aremelkedes 12.5/4.75=263%. Az mas kerdes, hogy a 8% diszkontalasi kamat tul magas a mai piaci kamatokhoz kepest (es az uzembehelyezesi eltelo 2 evig se varhato ekkorara valo ugras), szoval ennel inkabb maagasabb project ertek varhato, szerintem a 2.0Mrd-hoz kozelebb lesz.
Az SQM eladja a lithium
projekt részesedését a kínai Genfengnek 87,5 millió dollárért.
Az SQM vállalja, hogy
eladja az argentínai Cauchari-Olaroz lítiumprojekt 50%-os részesedését a kínai
Ganfeng Lithium számára 87,5 millió dollárért, valamint további 50 millió
dolláros halasztott fizetést, ha a lítiumértékesítési projekt működik.
Az SQM erőfeszítéseit a
lítium-sóoldat-projekt bővítésére összpontosítja Chilében, és tovább fejleszti lítium
vegyesvállalatát a Kidman Resources Ausztráliában.
A megállapodás eredményeképpen
a LAC Cauchari-Olaroz részesedése 50%-ról 62,5%-ra emelkedik, és a projekt
37,5%-át birtokló Ganfeng Lithium 100 millió dolláros kölcsönt ad a LAC-nak,
hogy segítsék fizetni a kezdeti tőkekiadásokat.
Ez az ár nem magasabb az
átlagnál? Mennyi a LAC valós értékeltsége egy részvényre vonatkozóan?
8 oraja erkezett egy hir LAC haza tajarol. Az arfolyam after hoursban 8,5%-ot ugrott felfele. Ime: “Lithium Americas Announces Strategic Transaction with Ganfeng Lithium to Jointly Advance Caucharí-Olaroz”. A hir mar fent van LAC official oldalan is!
ALB epp egy regi banya megnyitasan gondolkodik ugyhogy nem hiszem hogy annyira esne a jovoben az ara. De meglatjuk. Egyelore kellenek az akkuk, nincs mas alternativa, a storage rendszerek is fejlodnek a e autok mellett. Mar kaphatok turbinas eromuvel is batteryvel kombinalva.
Uj prezentacio van az LAC website-on: http://lithiumamericas.com/_resources/pdf/corporate-presentation.pdf . Lenyeg? 1)A lithium ara sajnos meg mindig korrigal lefele, (talan (c) hullam). Vissza esett az egy ev evvel ezelotti 25.000/t----> 15.000/t szintre 2)A Cauchari-Olaroz projekten 1000 epitomunkas dolgozik, az infrastruktura 80%-a kesz, a vegyimuvek 70%-a keszultsegu 3)A Kutak furasa folyamatban van http://keptarhely.eu/view.php?file=20180812v00o0vh7m.jpeg 4)A projekttol varhato EBITDA tovabbra is 220-250M/ev, ennek LAC 50%-os reszet kapja (masik fele SQM tulajdona) Most a lithium cegek PE mutatoja (ALB PE= 20, SQM PE=28), szoval szamolhatunk egy becsult LAC erteket 240M*50%*20PE=2.4 Mrd varhato, a 2020 termeles-indulaskor. LAC mai kapitalizacioja 3.74 USD*77m db= 280 M, szoval a varhato arfolyam emelkedesi potencial tovabbra is 2.4Mrd/0.28Mrd= 8-9x 5)LAC tovabbra is egyike lesz a nagy lithium-termeloknek, a vilagtermeles 15-20%-at fogja produkalni tudni 2-4 ev mulva http://keptarhely.eu/view.php?file=20180812v00ogob6n.jpeg
Sziasztok! Mit gondoltok erről a cikkről? Reális lenne, hogy 2021-re olyan túlkínálat lenne, hogy az így lenyomná az árat? https://www.businessinsider.com.au/lithium-prices-45-fall-by-2021-2018-2 Nem mostani már, de a lényeg, hogy a morgan stanley szerint a lithium karbonát tonnánkénti ára a jelenlegi kb 12000 dollárról 7000 dollárra eshet 2021-re. Amennyiben ennek van valóság alapja, akkor teljesen más árazás várható a LAC-ra, mert ha 25000 tonnát termelnek 2500 dollár tonnánkénti költséggel, az azt jelenti, hogy 25000* ( 7000-2500 ) = 112,5 millió dollár nyereség, leszámítva a ha jól rémlik évi kb 50 millió dollár, vagyis a tiszta profit 62,5 millió dollár lehet. Ez 11-es P/E-vel számolva 687 millió dolláros cégértéket feltételez és ezt a 88 millió részvénnyel osztva 7,8 dolláros részvényenkénti ár lenne reális kb.
Ezekben a papírokban nem működik a TA. Egyaránt előfordulhat, hogy lemegy 1 USD alá, majd onnan 8 hét alatt felmegy 10 USD-re, mint ahogy fentről lefelé ugyanezt megcsinálja.
Most már mindegy, a magam részéről itt már nem stopolom ki. Túlzottan nem izgat, mert nem nagy tétellel szálltam be, inkább bosszant, hogy 10 nap időzítés ennyit jelentett. Én is látok benne egy 3,35-ös aljat amit írtok, meglátjuk ha eléri számít-e majd bármit is. 2 hét alatt a TA, mint olyan nem létezik benne. Az más kérdés, hogy nem is azért vettem/vettük. Valószínűleg jókora piaci túlreagálást látunk ma, úgyhogy idővel majd megnyugszik.
Egyébként nagyon úgy néz ki, hogy több cégben ez megy, kifosztják a kisrészvényeseket a nagy indulás előtt, vagy pedig nem erről van szó. Túl nagy a volatilitás. Hagyni kellett volna ezt a papírt több dolog miatt is. Li árának alakulása miatt, és az elektromos gyártókban lévő óriási korrekció miatt. Azt nem hiszem, hogy 0,57x5=2,85 EUR alá esne. Ha jól emlékszem az 1/5 előtt mindig eddig szaladt le korrekcióban.
A második cikket olvastam már hétvégén és nem lettem boldogabb. Sajnos undorító módon szakad, napról napra lejjebb vagyunk, megtippelhetetlennek érzem, hogy hol fordul. Ha egyáltalán fordul, mert egyelőre semmi jelét nem mutatja, hogy megáll. -10% csak ma, és a múlt héten gyakorlatilag minden nap -3-4%. És ami igazán elképeszt, hogy megálló, de még csak apróbb felrántások sincsenek. Csak az órás gyertya 2,5%-os, abnormális. Na mire leírtam, -11%. Leállok a követésével, mert rossz nézni. Valószínűleg egyébként most szedik el a kicsiktől, akik bepánikolnak és jajveszékelve adják piacon minden papírjukat. Azért erős, hogy ha 10 napig nem vagyok gépnél 20%-kal jobb áron szállok be. Kemény. Na mindegy, ez van, remélem a pánik idővel elillan.
Lithium Americas