Köszi a kiegészítést! Igen, jó hogy felhozod, HLF-ben nem látok semmilyen érdemi versenyelőnyt hosszútávon (5 - 10 évesen) Rövid távon 1 - 2 évig látok ebben maximum fantáziát, egy fundás visszapattanásra, de ezt mindenképpen figyelni kell ennél közben és újratervezni ha valami megváltozik. A Novo jó pénzt csinálhat ebből, de hiába jó cég nagyon, ha túl magas az értékeltsége, akkor nem éri meg venni belőle.
HLF Úgy tűnik a Herbalife mélyrepülése fundamentálisan stabilizálódhat, jövőre javulhat. 2021-től mélyrepülésben volt a cég bevétel és eps szempontjából is: 2021 5,8 milliárd Usd --- EPS: 4,32 usd 2022 5,23 milliárd Usd --- EPS: 3,2 usd 2023 5,06 milliárd USD --- EPS: 1,42 usd . Az idei évre nagyjából stagnálást várnak, bevétel oldalon alacsony egyszámjegyű növekedéssel, emellett nagyjából hasonló egy részvényre jutó profittal kb 1,4 körül. A bevétel javulhat jövőre, plusz az egy részvényre jutó nyereség is visszatérhet a 2 usd fölé a költségcsökkentésnek és az online sales növelő fejlesztéseiknek. Itt az elemzői várakozások 2,2 - 2,3 usd köré terveznek. A nemrég kijött 2024 Q1 jelentésben emelte a menedzsment az idei évi várakozását. Osztalék nincs, viszont az elmúlt 1 - 2 hónapban egészen nagy bennfentes vételek voltak összesen kb 1,4 millió usd értékben 4 - 5 személytől. . Jelenlegi árfolyamon 10,63 usd-nél P/E 7,6 körül mozog. Itt 10 - 11 P/E szorzóval könnyen lehet kalkulálni. Szerintem várható az árfolyam további korrigálódása, ha a fentiek megvalósulnak kb 17 - 20 usd sávba.
Ezzel nagyon egyetértek, amellett, hogy a value cégek ettől még lehetnek jók csak nem feltétlen hosszú tartással, hanem csak addig, amíg az értékeltség vissza nem korrigál egy vállalható P/E értékig, ha a P/E figyeljük. . Alapvetően a piac a jelent és a jövőt árazza egyszerre. Ami nehezebb, hogy amíg egy value ("beteg") részvénynek könnyebb lehet meghatározni a fair értékét DCF modellel stagnáló bevételek és kilátások mellett, addig egy growth részvénynek tudni kellene a növekedési kilátásait, ahhoz, hogy ugyanígy meglehessen határozni a fair értékét, de mivel ezt a növekedési faktort (pl: 10 évre) nagyon nehéz beárazni az általad említett részvényekbe, ezért ezekre a DCF modell nem annyira működik, mert szinte mindig, piaci pánikot és cég specifikus problémát leszámítva, túlárazottak maradnak. Ezért jobb előretekintő hozam számítást készíteni. Másik oldalról viszont, ha egy ilyen részvényről kiderül, hogy a növekedést mégsem tudja fenntartani, akkor ott 20 - 40 % esés simán feltételezhető a növekedési prémium kiárazódásával, ezért az ilyen részvényeket az előretekintő hozam számítás mellett, relatív értelemben érdemes vizsgálni a növekedés valószínűsíthető fenntartása mellett. . Ezeknél az "egészséges" részvényeknél a túlfizetést kell elkerülni, mert például az NVDA egy jó cég, de jelenleg belehet árazva ebbe a részvényben olyan 25% -os növekedés éves szinten 10 éven keresztül nem kis bázisról nézve. Azért én nem biztos, hogy arra fogadnék, hogy ezt biztosan megtudja csinálni, szerintem ekkora növekedés beárazottság mellett nagyobb az esély, hogy ezt nem tudja teljesíteni.
Köszi! Rémlett már, hogy olvastam már korábban itt a BTG-ről, de nem emlékeztem erre az írásodra. Ahogy látom, eléggé hasonló következtetésre jutottunk, ami a potenciált illeti. A tőke szerkezetet azt nem is emeltem ki, de jó hogy írod, hogy nincs adósság és tényleg nagyon alacsony az AISC, de ez a menedzsment előrejelzése alapján azért felmegy 1400 usd köré már ebben az évben, még így is a legalacsonyabb fog maradni?
BTG: 2023-as eredménye 0,28 usd volt, kb 60 %-át fizeti ki jelenleg, a negyedéves 0,04 usd évesen 0,16 usd-t jelent, ami kicsivel több, mint 6 %-os kezdő osztalékot jelent 2,6 usd részvény árnál. Ha valkinek fontos az osztalék mértéke, akkor BTG jó választás lehet. Ehhez hasonló mértékű osztalékfizető aranybányászt nem találtam. . A menedzsment várakozásai alapján csökkenő termelés és emelkedő AISC mellett, GOLD ár növekedése mellett a jelenlegi 2300 körüli GOLD átlag árat feltételezve hosszabb távra az a várakozásom: 2023 0,28 usd/share után ---- 2024 0,27 usd/ share ---- 2025 0,38 usd/ share . Tulajdonképpen a termelés visszaesés és a növekvő költségek miatt nem várható nagyon jobb eredmény 2024-ben 2300 usd gold ár mellett. 10-es PE mellett osztalékkal kiegészítve 3,8 - 4 USD elérhető 1 - 2 éves távon amíg a feltételek fennállnak, szóval szerintem 2,6 körül jelenleg inkább alatt nem rossz vétel.
Ha érdekel bárkit egy deep value célpont: BTI: jelenleg több mint 10 %-os kezdő osztalékot fizet, a menedzsment elkötelezett az osztalék fizetés mellett, ez jelenleg 0,74 usd-t jelent negyedévente, kb 62%-os payout ratioval. . Jelenleg 4,73 usd EPS-t termel, ez korrigált eredmény, a részvény árfolyam meg 29,25 usd jelenleg, ez jelenleg P/E 6,2 . Ez a részvény eddig is viszonylag nyomott áron forgott, szóval ennek nem érdemes nagy P/E szorzót adni, de szerintem eléggé alulértékelt 30 usd abszolút és relatív értelemben is . Kilátások: a cég alacsony egyszámjegyű növekedéssel számol, az osztalékfizetés fenntartása mellett, nekem az a várakozásom, hogy fenntudja tartani a jövőben is ezt a szintet, ezzel az osztalékfizetés fennmarad és a P/E érték korrigálódása is várható P/E 8 - 10 -es szintig, addig meg lehet osztalékot gyűjteni osztalékadó nélkül mivel angol cég. Ez egyébként 38 - 46 usd részvényenkénti értéket feltételezne (plusz az osztalék), aminek 1 - 3 év alatt bekellene árazódnia.
Aranybányászok mozgását hogyan látod? Mikor vennéd vissza a bányászokat? Eddig az látszik, hogy a bányászok már most elég sokat estek, a kisebb arany bányászok egy része az emelkedésének jó részét vissza is adta, pl BTG
Jó kérdés, hogy mi van pontosan a WBA-nal, de én is ezt a 2,7 milliárd Usd adótartozást olvastam a stocktwichen, de hogy honnan jött, milyen hivatalos infó lenne, ilyet én se találtam. Azért az éveleji osztalékcsökkenéssel számolva, több mint 3 évnyi osztalék lenne, ha igaz a hír.
GAU - Galiano Goldról mi a véleményed? Nincs adósság, 12 cent lett a 2023-as eredmény, 18 cent volt a 2022-es, egyik bányában nemrég 12,4 g / tonna aranyat fedeztek fel. Ami nekem nem tetszik, hogy 2000 USD fölé ment 23 Q4-ben az AISC, de évesen csak 1500 USD.
A PBR-nél a jó kérdés számomra, hogy idén mennyi osztalék várható, mert a most bejelentett osztalék azért már egyáltalán nem combos és ha még rájönnek új pénzemésztő beruházások akkor az osztalék akár nagyon le is csökkenhet. Én a nagy részét eladtam a PBR-nek, de így is maradt még elég, hogy ezen gondolkozzak.
AU-t tart még valaki? Pénteken nyitas elott fog jelenteni 2023 H2-t, ki hogy látja? Szerintem rendben kellene lenni a Gold ar es a termelesi riport alapján.
Köszi, de azt sajnos még nem tudom megnezni az osztalékadó levonását, mert az IB-nél nemrég nyitottam számlát, így jelenleg csak az Erstenel van PBR meg BABA, szóval ezt így nem tudom ellenorizni, van másmódja ennek?
Sziasztok! Letudná valaki írni, hogy hogyan számít valami USA cégnek osztalékadó szempont, melyiknél kell fizetni a 30% osztalékadót, melyiknél nem? Például a finviz.com USD-ben vásárolható cégekre, de nem USA székhelyű cégekre is vonatkozik, mint például BTI, PBR, BP, BABA?
Sziasztok! Letudná valaki írni, hogy hogyan számít valami USA cégnek osztalékadó szempont, melyiknél kell fizetni a 30% osztalékadót, melyiknél nem? Például a finviz.com USD-ben vásárolható cégekre, de nem USA székhelyű cégekre is vonatkozik, mint például BTI, PBR, BP, BABA?
