Waberers  

Á, ezt a problémát meg tudják oldani a privatizáció után is az adott szektorra kivetett jó kis különadóval.

Ezeket kb. soha nem fogják privatizálni, mert akkor levágnák a pártfinanszírozó pénzmosodájuk fél kezét.

Persze, lehetnek ezek jó befektetések, csak az IPO utáni kezdeti bizonytalanságban sok esetben adódik lehetőség az IPO ár alatt is vásárolni.

Mondjuk MVM , Magyar Posta , Szerencsejáték IPO - jába tutu belevennék.

Még egy okkal több, hogy minden magyar IPO-tól távol maradjon az ember! :(

Az egész az a legszebb , hogy nem törvény , nem végrehajtási útasítás , hanem MNB saját belső utasítás , amit vagy ismersz vagy nem. MID Partners . Waberer's jelen estben véágtelenül eladósodott cég , amelyből ki akar szállni.W. jövője kétséges 53 pontban ( angolul ) felsorolva , miért mehet a levesbe , magyarul 5 pont. A további IPO is ilyenlehet ?

szóval más is lehet a tájékoztató, ha nem magyarul van, de pl ha németül van akkor lehet harmadik verzió.(?) lényeg benne van mindegyikben akkor ok (talán) de azért mégis...

Junius 27 tett BÉT felé megtett Waberer's tőzsdére bocsátásának törvénytelenségeire megérkezett a válasz. Lényege :1.) nem gond ha angolul van 496 oldalas hivatalos kibocsátás és van egy összefoglaló magyarul. Pontosabban " a tájékoztatót az MNB által elfogadott nyelven kell elkészíteni " azaz ha MNB azt akarja akár eszperantó nyelven.Angol és magyar nyelven nem kell mindennek azonosnak lenni , elég ha magyar nyelvű összefoglaló lesz2.)3 munkanapos jegyzés is elég törvény szerint. Nem foglalkoztak a törvénytelenség formai okai , de a TARTALMI OKOK-ról meg hallgatnak. Mindegy , papír mindent elbír , még ezt is.

Kiváló elemzés ! Korrekt és IPO után jött ki , nem lehet azt mondani , h befolyásolta volna a kibocsátást. MID Partners önteni fog, szvsz.

Jó és alapos elemzés volt, Köszönjük kolléga :-))

Csinaljunk egy kis osszehasonlitast egy USA trucking ceggel, mondjuk a WERN-el. Ket napja van WABS tozsden, erdemes ranezni hasonlo mufaju ceggre az osszehasonlitas erdekeben. link A WERN ugyan meretben ugy negy-otszor (4-5 x) nagyobb, meg erosebben nemzetkozi, mert minden kontinensen ott vannak. De WERN ugyabban a mufajban van, es hasonlo mellekuzemi dolgokat is csinalnak mint WABS. Egyebkent WABS is expandalni szandekozik. Szoval meg lehet probalni a kettot osszevetni. Meg amugy is a relativ szamok az erdekesek. A sajat, #75 leirt ertekelesi szamokkal dolgoznek, ami az IPO alapjan szamolt WABS adatokbol jott ki. 1)Price to Sales WERN: A reszvenyenkenti bevetel nagyjabol 10 eve stagnal a 23-29 USD/sh sav szinvonalon, a reszveny ara 10 eve hullamzik 20-30 USD savban; szoval a P/S nagyjabol 1.0 korul van regota. WABS: A bevetel 572M, es ha jol szamolom kb. 17M reszveny volna, szoval egy reszvenyre 572/17=33 EUR/reszveny bevetel jut. Ehhez kepest a Price= 5100 Ft=16 EUR, szoval a P/S=16/33=0.5 Ez azt jelenti, hogy P/S mutatoban sokkal nagyobb WABS forgalma az arhoz kepest; tehat ebben WABS "olcso". 2)P/B WERN: a Book value 10 eve a 9.0-13.0 USD savban hullamzik, lassan novekvo a trend. Iden 14.0 korulre varjak. Igy tehat P/B=1.8-3.0 kozott hullamzik. A P/B most =2.0 WABS: Az EQUITY (=assets-liabilities=) 117M EURO. A Kibocsatasi ar 16 EUR, es 17M db reszveny alapjan P/B= 272/117= 2.3, szoval ugy 15%-al dragabb mint WERN. Az nem vitas, hogy PB sokkal fontosabb ertekelesi mutato mint P/S. Pici megjegyzes: WERN osztaleka kb. 1.1%, WABS zero. Nem nagy kulonbseg, de megis valami. 3)P/E WERN: Az Earnings 10 eve 0.80-1.20 USD kozott hullamzik, lassan novekvo a trend. Tehat PE= 17-22 kozott hullamzik, iden 22 korul lesz. ABS: Az earnings 2016-ben 10M koruli szam, es korabban is hasonlo volt. tehat PE= 272/10=27 korul van, szoval WABS ismet +15%-al dragabb WERN-nel. 4)Profit margin WERN: a profit 10 eve pozitiv, jellemzoen 4-5% savban hullamzik. Iden 87/2080= 4.2% varhato. WABS: a profit marge 10M/572M= 1.7%. Ez durvan alul teljesit WERN-hez kepest, annak fele-harmada koruli. WABS elso latasra igen gyenge profittermelo kepessegeket mutat. Pocsek a profit- hatekonysag WERN-hez kepest. 5) ROE WERN: A ROE mar 10 eve 8-12% kozott ingadozik, iden 8.0% koruli a varakozas. WABS: A profit 10, Equity 117, tehat ROE= 8.5%. Itt nagysagrendileg azonos a ket mutato. 6)Cashflow/Equity WERN: A cashflow 10 eve 3.0-4.0 USD kozott hullamzik, iden 4.0 korulre varjak. Tehat a hanyados 4.0/14.0=28% WABS: A cashflow nekem nincs meg. Aki tudja, egeszitsen ki. 7) Adossag helyzet WERN: az adossag most 130M USD, es ehhez kepest van 73 M db reszveny, szoval reszvenyenkent az adossag 130/73=1.8 USD. Mivel egy reszveny ara most 27 korul van, a reszvenyenkenti adossag 1.8/27= 7% nagysagrend. WABS: Az adossag osszesen 240M EUR, (de szamoljunk a netto 215M-val...igaz, akkor mibol mukodik a ceg?), tehat egy reszvenyre jut 215M/17M=12.6 EUR. A reszvenyenkenti adossag rata tehat 12.6/16=79%, Igen, hetvenkilenc szazaleka a reszveny arnak nem mas, mint adossag (!) Uff (!), Ez elkepesztoen rossz, mert 79%>>> 7% a WERN-hez kepest. A WABS, ahogy a #75-ben is irtam, nyakig sot allkapocsig, uszik az adossagban. 8)Adossagszolgalat WERN: a 130M adossag atlag kamata 2% nagysagrend, az evi 2.6M USD. Az eves profit 2017-re 87M USD-re varhato, szoval az adossagszolgalata 2.6M/87M= 3%-a a profitnak. WABS: az adossag 240M, a kamata (??) mondjuk 3.5% (most a Magyar 10 eves allampapir bond kamata 3.5%, es bizony WABS nagyobb riziko mint a Magyar allam kb. min. 1%-al, szoval ez alulbecsult, inkabb 4.5% korul lehet), Tehat az adossagszolgalat 240M*3.5% / 10M = 84% (!!) Uff(!) ismet az latszik, hogy a profit majd teljesen elmegy adossagszolgalatra, 84%>>> 3%. Szaj-magassagig er az adossag-szolgalat. Es ha lesz kamat-emelkedes?? 9)A rovidtavu adossag WERN: van 25M USD rovidtavu adossag, tehat 25M/87M= 29%. Az eves profit 29%-a fedzi az eves adossagot. Ez igen szep Quick ratio (=ennek inverse) OK, megnyugtato. WABS: Nem szamolom ki ujra, mert korabban mar megtettem. Ez a mutate egyenesen katasztrofalisnak latszik. +++++++++++++++++++++++++++++ Mindenki ertekelje, ahogy kedvere tetszik. Ha elhibaztam, vagy lenyeges szamolasi tevedes volna, orulok a kijavito szandeknak. A ketto ceg kozul, ha nekem ebben valasztanom kellene, akkor is az (egyebkent value alapon az izlesemnek elegge tularazott, de megis...) WERN-et valasztanam.

"Összesen 4,84 millió darab részvényt adtak el a tranzakció keretében, amiben két fontos hajtóerő játszott szerepet. Egyrészt a társaság szeretett volna új részvények kibocsátásán keresztül friss forrást bevonni, hogy megvásárolhassa a lengyel LINK fuvarozóvállalatot. Az ilyen formában papíronként 5100 forintért eladott 3,1 millió darab új részvény bruttó 50 millió eurót tett ki, amiből levonva a kibocsátás költségeit, nettó 45 millió euró folyt be a vállalat kasszájába. Ebből egyébként 32 millió eurót költenek majd a már említett akvizícióra, a fennmaradó rész egyéb vállalati célokat szolgál majd. Másrészt a tranzakció során további 1,8 millió darab részvényt a nagytulajdonos Mid Europa Partners adott el. A Mid Europa egy magántőke társaság, amely befektetéseit egy előre meghatározott időtávon tartja, majd jellemzően egy tőzsdei bevezetést követően –ahogy azt a Waberer’s-nél is láthatjuk – elkezdi leépíteni részesedését. A tranzakció elsődleges mozgatója tehát mégiscsak inkább a tulajdonosi exit megvalósítása lehet." link

Úgy látszik, az 5100 sem bírja tartani. De akkor minek jegyezték, ha már most kiszállnak? Vagy a nagytulaj adogatná már most?

Hmmmmmmmmmmm................................ bizonyíthatalan ( legalábbis a BÉT számára ) a forgalom ugyanahhoz az érdekkőrhőz származó cégek-személyek között zajlik. Elsősorban OPIMUS , KONSUM esetén gyanítható.( korábban tolvaj részvények esetén voltak) Viszont Waberer's esetén a topicos hozzászólások utan kezdődött meg.

A Waberer's forgalomban nem is olyan rossz, viszont odacövekelt az árfolyam az 5100-hoz, ez nem túl biztató. Konzum-OTP-OPIMUS-RICHTER-MOL-WABS a sorrend most forgalomban.

ez vannak foglalva a brókerek a konzummal , az forgalomban is veri az OTP-t :o)) mészáros rally van

BÉT ötödik legnagyobb cégének napi forgalma félóra alatt 1 millió forint. Ráadásul ez már átlag felettinek számít.

Ez érdekes,kezd ereszteni az árfolyam...

Elég nagy baj, ha a magyar társadalom részéről a penny stockok iránt van igény. Az igényesebb, érettebb és egyben jövedelmezőbb módszer a részvények és kötvények diverzifikált portfóliójának időkorlát nélküli tartása. Statisztikailag ez a kifizetődőbb, bár ezt nehéz elhinni a mostani opimus és konzum ralliban. :)

Elképzelhető. De nem én ülök magasról beragadva CIG-ben(sem másban). Tiszteletem:-)