Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
OFF: Valószínű, hogy nem tűnt fel az IP-cím változása, netán ritkán bootolsz újra (hibernálod a géped vagy sleep módba kapcsolsz), vagy megadtál egy fix IP címet az OS-ben, de elvileg újrabootoláskor új IP-t kapnál. Az ISP-nek ez fölösleges plusz adminisztráció, de persze írhatott rá egy programot, hogy tárolja el ezeket az IP kiosztásokat, és aszerint ossza ki. A router újraindítása nem ad új IP-t, azt menet közben finoman szólva is nem tanácsos változtatni. A fix IP cím amúgy felhívás keringőre a hackerek, stb. felé. Érdemes JÓ fw-lal ellenpontozni ezt a tényt... (pl. a Windows-é nem elég jó)
Szerintem jópofa volt. Kb. mint amikor a vígjátékokban a szerelmes főhős bénázik, mert zavarban van a nagy ő (jelen esetben: OTP) jelenlétében. Pont olyan elcsépelt/unalmas is volt, de legalább feldobta a topikot :) Amúgy az OTP-re hosszabb távon nem vár valami fényes jövő, ha nem diverzifikálnak jól: Mo.-on elég esélyes egy elhúzódó recesszió, a muníció legalábbis megvan hozzá. Ezért nem biztos, hogy a jelenlegi M&A irány elhibázott lenne. Más kérdés, hogy eléggé "el is szállt" az árazása...
Ez az én általam olvasott elemzés alapján történt fair érték a 6500-7000 forintos sáv.
A broki sem javasolja már vételre,nagyjából súlyozása semleges.
Nyilván egy letörés esetén a shortot meg lehet indítani,a megnyitásra ez egy jel,főleg magas forgalom esetében.
Magamtól nem döntök általában.
Értem.Tehát levárod 6500-ra, de miután magas a kockázata akár még többet is eshet ha elromlik a nemzetközi hangulat.De shortot azért nem nyitsz, hiszen uriember nem fogad biztosra, nemde :)
Ahány elemzőház annyi várakozás és célár.
Itt a szórást kell megnézni és összehasonlítani az elemzőházak között.
Az említett cikkből 5%-os felértékelődést vár az író az OTP-től. Nyilván 5-%-miatt nem nyitunk long pozíciót,ez nem attraktív.
Ugyanakkor magas a kockázata,tehát egy rossz nemzetközi hangulatban viszi majd, akkor alaposan shortolni a Magyar Bank részvényeit-nekem ezt ajánlották.
link
Hasonló nyereséget (59 milliárd banki külön adó levonás nélkül) vár el az elemző mint én (61 milliárd) az 1. negyedévre.Az árfolyamban 5%-os felértékelődési potenciált lát.
Egy short volt,az még le lett zárva március végén,amikor 9k-felé ment.. Azóta semmit nem csinálok,ha látod oldalaz,ami be fog majd szűkülni és ha letör,szerintem akkor.
Így van kb:1000-forint van benne szerintem is.
Végre ideértem. Ez 90-napnál régebbi tartalom,nem vagyok itt előfizető. Ha látom azt az elemzést természetesen belinkelem. Az elemzés végén volt egy fair érték az elemzőház szerint. Persze ahány elemzőház,annyi érték.
Lassan,de biztosan csordogálunk lefelé. Elérjük a cél szerinti 6500-7000 Ft-os sávot.
Ez azért jó hir, mert a Concorde hagyományosan óvatosan fogalmazza meg a célárait. Az OTP-vel kapcsolatban eddig általában a napi árfolyam alá tették pár százalékkal.
Linkeld be légyszives azt az értékelést ahol a 6000ft volt.
Az hogy a banki menedzsment két hónappal ezelőtt túlértékeltnek tartotta a papirt 9400ft-nál, abból hogyan következik, hogy a reális érték 6000ft? Kifejtenéd részletesen?
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.