ETH/USD esetén a 2500 USD körüli zóna jó short beszálló, szűk, a lokális csúcs fölé helyezett stop-losszal, célárként 1500 USD. Ha lenne pénzem megtenném.
János, Gopro-chartra mi a véleményed? A héten durva forgalmakat generáltak, lehet innen egy óriási fordulat van most fel, vagy csak egy szokásos felpatt és megy vissza le?
1)Kriptok A bitcoin lemeno WXY szamozasat egy sima zigzag A-B-C szamozasra alakitom at, mert a hullamok kevesbe fedik at egymast mint a WXY-nel szokasos. Most a (c of B) szakaszban korrigal felfele, es az utolso csucs, 82850 fole kell varni a (C of B) csucsot, ha ez valoban egy Flat tipusu korrekcio a februari melypont ota. . https://imgur.com/a/DdAB60L , 2)Ethereum, ETH hasonlo FLAT korrekcios szerkezet vege fele tart, mint BTC . https://imgur.com/a/NHxSEHC . folyt. kov. Lithium, uran, RareEarths, stb.
A Micronnál a legérdekesebb
kérdés nem az, hogy a részvény 6× körüli forward P/E mellett egyszerűen
„olcsó-e”. A memóriaipar történelmileg erősen ciklikus: a profit a kínálati
szűkösség idején extrém magasra ugrik, majd a kapacitásbővítés után gyorsan
visszaeshet. Ezért a nagyon alacsony P/E önmagában akár klasszikus peak-cycle
optikai olcsóság is lehet.
Az összkép azonban most
szokatlanul erős. Technikai oldalról az első fontos kitörési jel már megjelent,
miközben a fundamentumokat rekordbevétel, kiugró marzsok, HBM/AI-kereslet és
nagyon erős eredménynövekedés támogatja. A valódi befektetési tézis mégsem a
következő negyedéves EPS, hanem az, hogy a Micron üzleti modellje elkezdhetett
strukturálisan megváltozni.
A hosszú távú stratégiai
ügyfélszerződések, a take-or-pay volumenek, az egyes megállapodásokban szereplő
minimumárak és a többéves kapacitáslekötések csökkenthetik a következő
memóriaciklus mélypontjának erejét. Ha ezek a konstrukciók valóban magasabb
revenue- és margin-floor-t hoznak, akkor a „régi Micron” – erős spotár-függés,
hatalmas csúcsok és mély eredményvölgyek – részben egy kiszámíthatóbb,
stratégiai AI-memory beszállítóvá alakulhat.
Ezért a legizgalmasabb
hipotézis az, hogy a piacon egyszerre lehet jelen az „új earnings model” és a
„régi ciklikus multiple”. Ha a következő downturnben a Micron profitmélypontja
lényegesen magasabban marad a korábbi ciklusokénál, akkor utólag az derülhet
ki, hogy a piac 2026-ban még részben a régi céget árazta. Ez lenne az igazi
rerating forrása.
A Micron metamorfózisra már
erős bizonyíték van, de a teljes igazolás még hátravan. A döntő teszt nem a
jelenlegi csúcseredmény, hanem a következő memóriapiaci visszaesés: akkor derül
ki, hogy valóban megemelkedett-e tartósan a Micron earnings-trough-ja.
Sokminden eszembe jut errol a kerdesrol. Ha 40 ev tapasztalata segit, talan ezeket vennem figyelembe. , 1)A 10 eves idohorizont csak akkor lehet jo, ha melypont kornyeken van a vetel. Olaj, gaz mufajban 2024 volt a melypont, abban jo lehet. Gold, SIlver viszont mar 2016-18 ota bull, nincs 10 bull ev hatra, talan 2-5 van. A femek melypontjaban szoras van, a melypontok az utolso 6 evben voltak, de eltero idopontokban. . 2)A mediakban a nyilatkozo kozgazdaszok (ezt tanulmanyok kimutattak) az utolso 3-6 honap trendjet szoktak extrapolalni a jovore. Ez a gyakorlat sokszor jo, es mindig kimagyarazhato ha megse valik be. Viszont eppen olyankor lesz oriasi tevedes belole, es pont akkor, amikor nagyon szamit es faj: amikor durva fordulat all be. Amikor nagy a lelkesedes, mar parabolikus rally, LPPL chart alakzat formalodik. . 3)Egy-egy bull piaci idoszakasz ritkan hosszabb 2 evnel. A hosszu ciklusok is 2 eves szakaszokbol epulnek ossze, es kozottuk 1-1.5 eves, 30-40% koruli korrekciok szokasosak. A bull ciklusok Elliott szerint 5 szakaszbol allnak, 3 felfele es ketto lefele. A kozottuk levo korrekciok 2 lefele, egy felfele szakaszbol szoktak alakulni. Ebbol az jon ki, (12-24 honap/5 ciklus, es annak fel-ciklusa) hogy kb. 30 napos mozgoatlagot erdemes figyelni. Ha felfele megy az MA(30), akkor long pozicioban erdemes lenni, lefele pedig felreallni. Minimalis munkaval elerheto a 10 eves idoszakban, hogy az ido 75-85%-aban jo lesz a pozicio iranya. Ez lenyegesen jobb mint a Buy-and-Hold, es 10 ev alatt 100% tud lenni a kolonbseg.
Szerintem a következő 2-4 hét már nagyon beszédes lesz, hogy mire lehet számítani, de november végére már tisztán fogunk látni. LAC-ban 2027. II. félévben lehet nagyobb megindulásra számítani. Én a LAC-ot nem a hírre vettem, hanem arra, hogy egyszer üzemi működésbe lép a bánya és akár a többi fázisra lehet alapozni. Chart alapján akár 2 héten belül is lehet benne egy felfelé kör.
Szerinted mikor indulhat meg az újabb felfelé kör? Kicsit hasonlóan érzem magam, mint amit korábban írtál. Volt pár viszonylag jó beszállóm, de például a LAC-ban nem tudom megmondani miért nem szálltam ki 6 felett, miközben tudtam, hogy a hír amire felrántották egy kamu X poszt. Egyértelmű kiszálló jel volt. Most 14 ezer darabom van kb 3.8-as átlaggal és az a problémám, hogy nagyjából afelett látnám bullosnak, tehát pont a beker áramnál kerülök majd döntési pozícióba, hogy akkor most tartsam vagy inkább szálljak ki.
Érdekes, hogy évekig képes vagyok ilyen nagy sztorikban ülni, mint a RIG, LAC, de közben meg az idei nyerőm 90%-át olyan swing tradek adják, mint a NOK, NOW, ahol tőkére vetítve 30-50%-okat rakok el már többedjére, néhány hét leforgása alatt.
Én a midterm után józanabb hangokat várok. Úgy gondolom lesz valamilyen költségvetési kiigazítás USA-ban, ami majd letöri a hosszú állampapírokat, így 2027-ben folytatódhat a ralli, akár a 10k-t is megközelítve.
A piaci előrejelzések és a politikai elemzők adatai alapján alacsony (kb. 10–15%) az esélye annak, hogy a CLARITY Act-ot véglegesen elfogadják és törvénybe iktatják 2026 szeptemberében. Jelenlegi esélyek és adatok
Előrejelzési piacok: A Polymarket kereskedői jelenleg mindössze 15%-os valószínűséget adnak annak, hogy a törvényjavaslat az év végéig teljesíti az összes törvényalkotási lépést. A Kalshi piaca a hosszabb távú, 2027–2028-as elfogadás esélyét becsüli 30–50%-ra.
Elemzői becslések: A Galaxy Research elemzői a korábbi 75%-ról 10%-ra csökkentették a törvény idei elfogadásának esélyét.
A legfőbb akadályok szeptemberben
A szeptember 15-i eljárási szavazás: Szeptember 15-én a Szenátus egy eljárási lezárási indítványról (cloture vote) dönt. Ez a szavazás csupán arról határoz, hogy a Szenátus elindíthatja-e a formális vitát a javaslatról, nem magáról a végleges törvénybe iktatásról szól.
A 60 szavazatos küszöb: Az eljárási akadályok áttöréséhez 60 szenátor támogatása szükséges. A republikánusok 53 mandátumával szemben legalább 7 demokrata szenátor átszavazására lenne szükség, ami a jelenlegi politikai klímában nehezen kivitelezhető.
Rendkívül szűk időkeret: A nyári szünet után szeptember 14-én visszatérő Szenátusnak mindössze körülbelül 2-3 hét áll rendelkezésére az október eleji félidős kampányszünet előtt.
Nyitott jogi és politikai viták: A bankszektor lobbitevékenysége, a stablecoin-hozamokkal kapcsolatos aggályok és az etikai/érdekeltségi kérdések továbbra sincsenek rendezve a Szenátus Bankügyi Bizottságán belül.
Ha a szeptember 15-i szavazás elbukik, a törvényjavaslat idei áttörésének esélye szinte teljesen elenyészik, és a folyamat várhatóan átcsúszik a 2027-es kongresszusi időszakra.
Egy ellenervem azert van: nezzuk meg, hogy MAG7 reszvenyei mikor csinaltak meg az utolso top szintjuket? Microsoft 2025. okt. Meta 2025. aug Tesla 2025. dec Google 2026. maj. NVDA 2026. maj. Apple 2026. jul Amazon 2026. aug. . Egyszeruen? A MAG7-bol 2 ceg maradt, amit meg bullos allapotunak tarthatunk a 7 Bigtech oriasbol. Meg NVDA sem tekintheto bullosnak, amelyik egyebkent +70% revenue growth szamokat hozott, es nem, megse birta eddig a majusi csucsot meghaladni. (de meg nem kizart) . Summary: a maradek 3 ceg a 7-bol mar nem fogja birni tovabb emelni a 4 masikat es az osszes tobbit. Szerintem sokkal hamarabb meglesz az SPY top, mint 2027 masodik fele.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.