PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: pomperj 2018. 02. 27. 07:28

Financial Forecasts

Azsia: mersekelt optimizmus
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
26
27
28
29
30
31
32
+10
utolsó

Boole péntek, 16:13

Előzmény: #133727 pomperj

#133740

A leírásod egy alaposan átgondolt, fundamentális alapokon nyugvó bullish (optimista) tézis, amely reális iparági trendekre (folyadékhűtés, Blackwell-chipek, adatközponti beruházások) épít. Az általad közölt számok (32–35 Mrd USD bevétel és 2,0–2,4 USD EPS 2026-ra) alapján az SMCI árazása valóban nyomottnak tűnik a jelenlegi 30 USD-s szinten. Íme a becslésem az SMCI 2026-os árfolyammozgására, figyelembe véve a növekedési dinamikát és a piaci kockázatokat:
SMCI Árfolyam-előrejelzés 2026-ra

Irány	Árszint	Indoklás és Feltétel
"Meddig mehet fel?" (Bullish)	$55 – $65	Ha a marzs valóban visszatér 8-9% közé, és a piac elhiszi a 2,4 USD EPS-t, egy 25-ös P/E ráta (ami AI-szektorban még mindig konzervatív) ezt az árszintet eredményezi.
Aktuális árfolyam	$30	A jelenlegi szint egy 13-15-ös előretekintő P/E rátát tükröz, ami extrém alacsony egy technológiai növekedési papírnál – ez a bizalmi válság ára.
"Meddig mehet le?" (Bearish)	$18 – $22	Ez a "worst-case" szcenárió. Akkor következhet be, ha az audit-ügyek újra felszínre kerülnek, vagy ha a marzs nem áll meg a 6%-os szinten, hanem tovább erodálódik a verseny miatt.

A 2026-os mozgást meghatározó tényezők

A "Margin-visszatérés" (A legfontosabb): Ahogy írtad, a 11% → 6% esés fájt a legjobban a papírnak. Ha a 2026-os jelentésekben látunk egy 6% → 7.5% → 8.5% trendet, az árfolyam szinte azonnal elhagyja a 30-as zónát és elindul 50 USD felé.

Blackwell-ciklus: Az SMCI növekedése 2026-ban közvetlenül az Nvidia Blackwell chipek elérhetőségétől függ. Ha az Nvidia szállít, az SMCI "dobozol" és hűt, ami hozza a várt 35 milliárdos bevételt.

A 100 USD célár (2028): A 100 USD target 2028-ra teljesen reális, ha az EPS eléri a 4 USD-t és a piaci hangulat javulásával a P/E ráta visszaáll a szektorátlagra (25x).

Technikai kép és stratégia
A leírásodban említett "lábujjhegy pozíció" nagyon bölcs döntés.

Kitörési pont: Ha az árfolyam meggyőző forgalommal áttöri a 38–42 USD ellenállási zónát, az igazolhatja a fordulatot.
Kockázat: Az SMCI jelenleg egy "story stock". A fundamentumok (PE=15) kiválóak, de a piacnak látnia kell a tiszta könyvvezetést és a stabilizálódó marzsokat.

Összegezve: 2026-ban a 30 USD bázisról egy 80-100%-os emelkedés ($55-60) benne van a pakliban, amennyiben a február 3-i gyorsjelentés és az azt követő negyedévek igazolják a marzsok javulását. A február 3-i jelentésnél külön érdemes figyelni, hogy említik-e a folyadékhűtéses (DLC) rendszerek pontos profitmarzsát, mivel ez lenne a kulcs a 60 USD célárhoz.

Kapzsidözsi péntek, 16:08

Előzmény: #133736 todi

#133739

Viszont egyéb nyersanyagban : REE , réz, urán van egy jelentős visszatépés. -- Szerencsére. Nemes fém lehülésnek itt volt az ideje. Hány taxis, fodrász rághatja most a körmét aki az elmúlt hetekben rohant bevásárolni. Hiába mondta minden profi hogy korrekciónak pedig lennie kell.... Minden rosszindulat nélkül mondom. Mindig ugyanaz a játék..

ASR péntek, 16:07

Előzmény: #133737 ASR

#133738

Egyértelműsítés: a Fed csak laza maradhat, mert kell a friss pénz a rendszerbe folyamatosan

ASR péntek, 16:05

Előzmény: #133729 terelemel

#133737

Teljesen kizárt, hogy a QT-t kamatcsökkentéssel ellensúlyozzák. A likviditás és az árjelzés közötti különbség fogalmi. A Fed nemhogy nem maradhat laza, de nincs és nem is lesz természetes vevő a kötvényekre.

todi péntek, 16:04

#133736

Az arany és az ezüst ára jelentős nyomás alatt áll az amerikai Federal Reserve jövőbeli monetáris politikáját övező bizonytalanság miatt. Kevin Warsh jelölése Jerome Powell lehetséges utódjaként kétségeket ébresztett a monetáris politika jelentős enyhítésével kapcsolatban, ami a nemesfémek árait is megviseli.

todi péntek, 16:02

#133735

A Fed új elnöke, Kevin Warsh, a Bitcoint fontos eszközként írja le, amely segíthet a politikusoknak eldönteni, hogy helyes vagy helytelen döntéseket hoznak-e.

todi péntek, 15:59

#133734

Kapitány István ráfordulna az euró bevezetésére és véget vetne a rendeleti kormányzásnak

juanmontoya péntek, 15:53

Előzmény: #133731 Rray

#133733

Majd akkor kell venni ha lemegy 12-re :D

Boole péntek, 15:42

Előzmény: #133726 Rray

#133732

LAC pénzügyi és árazási előrejelzés (2027–2030)

Év	Árbevétel (becsült)	Nettó Profit (becsült)	Várható Részvényár (Sáv)	Megjegyzés
2027	~$50-100M	Veszteséges (-$0.3 - $0.5 EPS)	$6 - $12	Próbaüzem, minimális értékesítés.
2028	~$450-600M	Breakeven (0 körüli EPS)	$10 - $18	Kereskedelmi termelés kezdete (Phase 1).
2029	~$800M - $1,1B	Pozitív profit (~$0.15 - $0.3 EPS)	$15 - $25	Termelés felfutása, DOE hiteltörlesztés kezdete.
2030	~$1,3B - $1,6B	Jelentős profit (~$0.5 - $0.9 EPS)	$22 - $35+	Teljes kapacitás, Phase 2 előkészítése.

Mi mozgatja ezeket a számokat?

Lítium árfolyama: Az előrejelzés tonnánkénti $20,000 - $25,000 közötti lítium-karbonát árral számol. Ha az ár visszatérne a korábbi csúcsokra ($50k+), a profit és az árfolyam a táblázatban jelzettnél jóval magasabb lehet.

GM Megállapodás: A General Motors fix áron és fix mennyiségben veszi át a termelést, ami "biztonsági hálót" ad a bevételnek, de korlátozhatja az extraprofitot egy hirtelen ártüske esetén.

Kamatkörnyezet: Mivel a LAC-nak jelentős hitele van, a 2028-2029-es profitot nagyban befolyásolja majd az akkori amerikai kamatszint.

Rray péntek, 15:35

Előzmény: #133730 Kapzsidözsi

#133731

USAR megindult... tegnap volt egy nagy vétel benne az aljon

Kapzsidözsi péntek, 15:33

Előzmény: #133726 Rray

#133730

Azért kicsit túlzol szerintem...

terelemel péntek, 15:30

Előzmény: #133720 todi

#133729

Warsh kinevezését sokan a „hawkishabb” opcióként értelmezik, ami a hozamokat felfelé tolhatja.
--
A piac egy olyan policy-mixet is elképzelhetőnek tart, ahol a Fed egyszerre csökkent kamatot, miközben aktívan leépíti a mérlegét, vagyis eladja a kötvényportfólióját.
--
Warsh Fed-kormányzóként 2006 és 2011 között többször sürgetett magasabb kamatszintet akkor is, amikor más döntéshozók a pénzügyi válság növekedési kárára fókuszáltak. Gyakran figyelmeztetett közelgő inflációra, és ezt a félelmet még tavaly is
----
Warsh emellett következetesen a jóval kisebb jegybanki mérleg és az agresszívebb quantitative tightening híve.

pomperj péntek, 15:21

#133728

SPY daytrade
Bizonytalannak gondolom, hogy mi tortenik ma.
De. tegnap az eses 3 hullamos, a-b-c jellegu, tehat korrekcio.
Ami az ED alakzatban van, az 2 vagy 3 darab, 120min tf idotavos (i-ii) hullamparnak is gondolhato.
Tehat az a logikus, hogy ma elindult fel egy wave(3 of iii of iii) hullam. Es a fo irany maradt felfele.
.
De. Nem nagyon hinnem, hogy ennyire bullos lenne a kilatas, mint amit ez a struktura sugall.
De amig a tegnapi melypont (=6871) tart, addig ez ervenyes lehet.
,
Konkretan: a tegnapi melypontrol a rally wave(1 of iii), es az overnight futuresben a visszahuzodaas
kb. fibo62 meretu, szoval valoszinuleg kesz a (2 of iii) is. Ma megeshet, hogy ma egy latvanyos
wave(3 of iii) nagy rally lesz, uj ATH-val.
De ebben a kilatasban nincs sok bizodalmam.
.
https://imgur.com/a/OxaNx3m

pomperj péntek, 14:02

Előzmény: #133693 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#133727

SMCI
szerintem a short es kozeptavos bullos tezis nemcsak ervenyes maradt, de meg erosebb lett.
Eloszor: az arbevetel 2-23-24-25-26 evekre tenyszeruen 7.1 - 15.0 - 22.0 Mrd$, es idenre 32-35Mrd$
varhato. A profit 1.14 - 1.94 - 1.68$/sh es iden 2.0-2.4$/sh varhato.
.
Az AI infrastukrura felepitesehez a folyadekhuteses rack rendszer szeleskoruen keresett.
Ha kiepul a beigert AI datacenterek sokasaga a kovetkezo 2-3 evben, es tenyleg elkolt a 4-5 oriasi
versenytars egyenkent 80-150Mrd$-t ez ido alatt ahogy igerik, akkor rengeteg NVDA, AMD chipnek,
blackwell kartyanak kell SMCI rack es hutes.
.
2024 elso feleben az arfolyam elore felfutott a nagy lelkesedesben, egeszen 100$ szintig, de azota
amanagement visszafogott projekciojanak kovetkezteben 1.5 eve tarto visszakorrigalt 25-30$ szintre.
A marzs a megugro kiadasok miatt 11-->6% esett, es a vartnal bonyolultabb megoldasok elvittek
sok penzt. De 2026ban mar ujra 8-9% realis lesz. Most 30$ az arfolyama.
Az arbevetel kilatasa? 2028-ban 22.0-->44.0 Mrd$ lesz, es a profit is legalabb duplazodik, EPS= 4$/sh.
.
https://imgur.com/a/pvrz5JW
Nagyon nehez lesz az AI temaban, ilyen jo kilatasokkal, jozan aron, PE=15 ertekelessel invesztalni.
Azt gondolom, 2028-ra a target arfolyam 100$.
Nalam figyelo listan van, labujjhegy pozicio. Ha kitor, azonnal beleveszek.
.

Rray péntek, 13:59

Előzmény: #133725 todi

#133726

Nyersanyagok mennek a levesbe, ALB már -8%.... LAC így megy 2 USD szintre ...

todi péntek, 13:44

Előzmény: #133722 Rray

#133725

Legalább is a tőzsde egy részének.
Egy másik részének meg jó lehet ( lásd lentebb).

Mek-Elek péntek, 13:42

Előzmény: #133722 Rray

#133724

Vagy épp minden a helyére kerül.

Moka_Brikka péntek, 13:41

Előzmény: #133721 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#133723

Köszi a választ!

Rray péntek, 13:40

Előzmény: #133720 todi

#133722

Kíváncsi vagyok, hogy be lett-e árazva, vagy sem... de ez izgalmas lesz, a tőzsdéknek meg ultra szopás

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 péntek, 13:39

Előzmény: #133719 Moka_Brikka

#133721

Amíg a softbank az arm részvények 90%-át nem dobja piacra szerintem esélytelen, hogy egy helyesen árazott céget lássunk. Valahol 20-40 dollar között látom reálisnka. Egyáltalán nem monopol a piaca, törnek fel a hasonló profilu cégek.