• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

ASR

Regisztráció: 2021-12-02 23:58:54

Hozzászólások száma: 709

Utolsó hozzászólás: 2026-07-03 01:27


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

MacroLab – Trendek, minták, töréspontok
1 044
2026. 05. 28. 19:51

utolsó 20 hozzászólás

Ezüst péntek, 01:27
#41041
Ez az írás nem elemzés, hanem intellektuális terrorizmus. Olyasmi, mint a lekváros babfőzelék mákkal a gasztronómiában. Nem maga a tipp fájdalmas, hanem a mészárlás, amivel levezették.
Ezüst szerda, 22:22
#41027
A hozamgörbe rövid oldala esik, a hosszú ugrik. Turbulens hónapok jönnek. A dollárerő jelenleg mindent visz.
Ezüst szerda, 16:42
#41019
Elkezdték kiárazni a kamatemelést + short squeeze.
Ezüst szerda, 16:33
#41016
Úgy tűnik, a harmadik fázis köszönt ránk. Teljesen értelmetlen volt az EKB kamatemelése; a kereslet gyenge, a magas árakat pedig végül letöri a magas ár. Jöhet egy átmeneti megkönnyebbülés, aztán a lassulás.
Ezüst hétfő, 15:20
#40988
Igen, és az is, hogy mennyit pakolták már ki előre.
Ezüst hétfő, 14:59
#40986
Mivel az arany/ezüst a félév egyik legnagyobb vesztese, a portfóliómenedzserek a félév végi "feltisztítás" során likvidálhatják a pozíciókat. Senki sem akarja a június 30-i ügyféljelentésekben kimutatni, hogy pl. egy 25%+-ot zuhanó eszközt tart a könyveiben. Szóval most ésszel a longokkal... Persze ez csak egyetlen faktor.
MacroLab – Trendek, minták, töréspontok 2026. 06. 26. 22:13
#1061
Feszül rendesen a mélyben a piac.
Egyelőre csak tesztelem és finomítom, nem tőzsdei adatokból dolgozik:
https://imgur.com/a/eqcCj75
MacroLab – Trendek, minták, töréspontok 2026. 06. 26. 22:09
#1060
Nem az, szerencsére - csak képes időnként az energiaszintet lecsökkenteni.
Ezüst 2026. 06. 26. 12:47
#40942
Azt gondolom, elég pontosan értem. :) A különböző faktorokat viszonylag egyszerűen össze lehet rakni egy kerek képpé.
MacroLab – Trendek, minták, töréspontok 2026. 06. 25. 22:16
#1056
Köszönöm, igen.
Financial Forecasts 2026. 06. 25. 15:08
#140949
Majd a Fed és az EKB ad rezet meg ezüstöt, megoldja az energiatárolást is, valamint felhúzza a teljes kapcsolódó infrastruktúrát. Az EROI pedig majd lesz valahogy - csak épp kevés a mai komplexitás fenntartásához. Nem kell mást tenni, mint hinni a csodában, és abban, hogy a természet törvényei felülírhatók pénzügyi absztrakciókkal meg hangzatos politikai szlogenekkel.
Igen, az űr a jövő. A landoló gyorsítófokozatok mindent megváltoztatnak. A Ciolkovszkij-törvény felfüggesztve. A végén pedig átköltözünk a Marsra. Az intellektuális prostitúció maximuma.
Financial Forecasts 2026. 06. 25. 13:58
#140943
A jelen és a valóság pedig a szemünk előtt van. Franciaországban 45 fok júniusban, és olyan aszály Európa-szerte, ami már nem anomália, hanem az új normalitás.
Nem technológiai forradalom zajlik, hanem egy globális társadalmi és ökológiai katasztrófa. Az AI pedig nem a megváltó, hanem a detonátor. Miközben a techno-optimisták a digitális megváltásról fantáziálnak, az adatközpontok hűtése milliárd liternyi ivóvizet párologtat el az aszály közepén, az áramigényük pedig szén- és gázerőműveket tart életben és hoz létre. A technológiai utópia délibábja mögött kőkeményen a jövőt égetjük hamuvá.
Ezüst 2026. 06. 25. 13:42
#40931
Fájdalmasan és növekvő társadalmi károkkal. Amikor pl. azt mondták, hogy a lejáratig tartott értékpapírok veszteségét nem kell elszámolni, a méterrúd (a 10 éves kötvény) megbicsaklott. A rendszer ettől még megy tovább, csak a korábbi korrelációk sérülnek.
Akkora likvidálási hullám van, hogy azt sem csodálnám, ha a felszín alatt már történt volna valami, ami még nincs a címlapokon. Mindent adnak, hogy dollárhoz jussanak. A Private Credit pl. egy időzített bomba, ami a kockázati profiljában nagyon hasonlít a 2008-as összecsomagolt jelzáloghitelekhez.
Ezüst 2026. 06. 25. 13:04
#40924
Értem. Vannak pontok, amelyek ülnek, mások kissé zavarosabbak, de látom, hogy alapvetően a piactorzításról van szó, ez a fő kritikád. A rendszer valóban menedzselt, magától nem állna meg a lábán. Ami szerintem túl erős, hogy mindenhol tudatos visszaélést feltételezel (igen, van ilyen is), miközben a legtöbb alapvetően kényszerű beavatkozás és a lélegeztetőgép használata elkerülhetetlen. A csődhullámot el kell kerülni.
Az események általában így szoktak kinézni egy masszív energiaár-sokk után:
1. A gazdaság számára ez pontosan úgy viselkedik, mint egy brutális, azonnali fogyasztási adó, ami elkezd beépülni az árakba.
2. A jegybankok pánikolnak, mert az infláció emelkedni kezd, így dilemma elé kerülnek. A rövid kamatok kilőnek felfelé (kb. 3–6 hónappal a hatás után).
3. A kereslet beszűkül, fogyni kezdenek a profitmarzsok, a beruházásokat pedig leállítják (pl. a német hadihajók beszerzésének ügye). Ez általában a 6–12 hónap.
4. A recesszió pedig csak ezután érkezik meg.
Ebből az eseménysorból nagyjából belőhető, hogy hol tartunk most. Az időintervallumoknál persze nagy a szórás. A legrosszabb forgatókönyv, hogy közben eltörik valami, mint 2008-ban...
Nem akarom a szót tovább szaporítani, de olvaslak benneteket!
Ezüst 2026. 06. 25. 01:03
#40910
Ha inflow van, minden van. A SPY mára szinte olyan lett, mintha kriptót vennél.
Hol tolták be a likviditást a rendszerbe? Már többször említetted, de nem tudom pontosan, mire gondolsz.
Ezüst 2026. 06. 25. 00:47
#40909
Igen, csak az első lépés mindig a kamatok megemelkedése és a likviditás beszűkülése (ezenfelül az IPO-k és az AI-infrastruktúra is rengeteg tőkét szív el). Nem lehet egyből átugrani a recessziós fázisba, először jön a fájdalom egyik módja, utána pedig a másik. Csak reménykedhetünk, hogy közben nem törik el valami a rendszerben. A pénz áramlik vissza a perifériáról és menekül állampapírba, az arany nem menedék most, nincs rá Fed Put.
MacroLab – Trendek, minták, töréspontok 2026. 06. 24. 22:50
#1054
Köszi szépen! 
Realista elképzelés. A forint extrém erős, az arany még jöhet lejjebb. Senki nem tudja, hogy a kettő eredője mit dob. Ha a helyedben lennék, mindenesetre nem egyszerre venném meg. 
Az ingatlan nagy előnye, hogy nem írják rá naponta az árát. :)
Ezüst 2026. 06. 24. 22:10
#40900
Keresletmegsemmisülést áraz a kötvény- és az árupiac is. A részvények még mennek egyet a levegőben, mire észreveszik a gravitációt.
Ezüst 2026. 06. 24. 14:43
#40853
Most nem kell majd újabb 15 év. 2011 után még elképzelhető volt a stabil növekedés alacsony kamatok mellett, ma viszont ez a forgatókönyv már kizárható a fizikai és demográfiai korlátok miatt. Az infláció és a kamatok jelenleg épp ütik a nemesfémeket, de amint lefordulnak, a megnövekedett pénzmennyiségre sokkal kevesebb fizikai ezüst jut majd - a készletek ugyanis gyorsabban fogynak, mint ahogy ki lehet termelni őket. Bár az arany súlya a jegybanki tartalékokban már átlépte a dollárét, a globális árakat és követeléseket még mindig dollárban jegyzik, ami rengeteg eladót kényszerít a piacra. Gondoljunk bele, 2008-ban is végig esett az arany, utána viszont brutálisat ment. Ha pénz kell a csődök elkerüléséhez, szóban keménykedhet a Fed, de a hátsó ajtón úgyis jönni fog a likviditás. Érdekesség: a HUF is másolja azt az évet.
MacroLab – Trendek, minták, töréspontok 2026. 06. 23. 18:25
#1052
Cameco mindig van egy kevés a portfóliómban, de tényleg csak fűszerként. Az olajnál várom, hogy visszajöjjön 70 környékére, ott ismét elkezdem venni a kitermelőket. Energiában sokkal biztonságosabb és stabilabb, ráadásul a kamatok nem ütik durván a gáz- és áraminfrastruktúrát. Enbridge, Hydro One, és lehet még találni jópárat.
A likviditás fogy, az aranynak nincs hajtóereje. Szerintem nem láttuk még az alját, de 4000 környékén kiderül... Enyhén nettó shortban vagyok, kicsit túlfedeztem.

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility