Topikgazda: resone 2015. 10. 05. 18:12

Waberers  

WABERER`S INTERNATIONAL Zrt.



2015. okt. 05. 18:00 BÉT határozat - értékpapír bevezetése

A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről



link
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Kis555 ma, 08:06
#17534
Üdv! Erste is jóváírta az osztit.
ZSETON70
ZSETON70 péntek, 16:42
Előzmény: #17531  Viktor
#17533
Köszönöm 
zeed77
zeed77 péntek, 14:49
Előzmény: #17529  shadow77
#17532
Köszi 
Viktor péntek, 14:13
Előzmény: #17530  ZSETON70
#17531
Az osztalék utalásnál kb. mindig a leglassabbak az Erstések. Délután talán megérkezhet, de inkább számolj a következő munkanappal. 
ZSETON70
ZSETON70 péntek, 14:02
Előzmény: #17528  wallasz
#17530
Hàt az Erste nem siet 
shadow77 péntek, 14:02
Előzmény: #17527  zeed77
#17529
Az átvezetési számlán van, vásárlásra már használhatod 
wallasz
wallasz péntek, 13:54
Előzmény: #17527  zeed77
#17528
Az árfolyamon látszik, hogy jönnek meg az osztik a különböző szolgáltatóknál:)))
zeed77
zeed77 péntek, 13:52
Előzmény: #17526  vcsmate
#17527
Nekem még nem, pedig ott van nekem is számlám
vcsmate
vcsmate péntek, 13:30
#17526
Otp megjott
wallasz
wallasz péntek, 13:28
Előzmény: #17524  cort
#17525
KH is
cort péntek, 13:17
Előzmény: #17523  CseZe
#17524
OTP is.
CseZe péntek, 12:40
#17523
CIB már jóváírta
zeed77
zeed77 péntek, 10:46
Előzmény: #17517  vcsmate
#17521
Nekem sem utalt még OTP
ZSETON70
ZSETON70 péntek, 10:29
Előzmény: #17518  Viktor
#17519
Jobb lenne ma,mert elszàllunk..
Viktor péntek, 10:22
Előzmény: #17517  vcsmate
#17518
Erste banknál is elve hétfői utalással számoltam az osztalékra, mert nem a gyorsaságukról híresek. 
De hamarosan küldik, az a lényeg.
vcsmate
vcsmate péntek, 10:05
#17517
OTP még nem utalt osztalékot a papírra.
Shopper Parknál egy nappal később jött előző napra visszakonyvelve
pamutt péntek, 09:19
Előzmény: #17512  zeed77
#17516
Jöhetne már az osztalék, venni szeretnék még.
kreta
kreta csütörtök, 22:33
Előzmény: #17512  zeed77
#17515
Hajrá Wabi…
resone
resone csütörtök, 20:46
Előzmény: #17509  lukskypoker
#17514
Jaj, kicsaptam, de csak 3honapra. Akkor ezutan nem bantom 🤣🤣
pamutt csütörtök, 17:06
#17513
záró: 4950.
zeed77
zeed77 csütörtök, 15:50
#17512
Holnaptól fizetik az osztalékot
Labanc
Labanc csütörtök, 14:42
Előzmény: #17500  Labanc
#17511
Hiába a 12 mínusz a klónoktól, én szóltam...
Megint csak a pénztárcájuk bánja, hogy rossz embert pc-ztek ki maguknak...
wallasz
wallasz csütörtök, 13:34
Előzmény: #17509  lukskypoker
#17510
Egy napot még igazán várhattak volna, holnap jön meg az osztalék, visszaforgatnám. Anikó, visszajöhetnétek, hogy is volt az a 2500-as érték?:))
lukskypoker
lukskypoker csütörtök, 13:25
Előzmény: #17461  lukskypoker
#17509
5020
:)))
már anikó újabb megjelenése után tudtam, hogy jön megint az emelkedés
olyan mint pompás jani legtöbbször
kitűnő kontraindikátor
eszpe2 csütörtök, 10:41
Előzmény: #17504  Labanc
#17507
Tavaly nyáron/ősszel még én is örültem az akkori e-o-y-nak, és bírom a Concorde-ot, szerintem itthoni viszonyok között tényleg egy erős szakmai csapatuk van. És most jön a DE. Már 2025 májusban is kijöttek egy 2025 e-o-y HUF 6,560-nal, majd 2025 augusztusban megerősítették a 25 e-o-y 6560-at, azóta is tartották, aztán látjuk, hogy hol mozog az árfolyam akár a "2025 e-o-y"-hoz képest is. Most meg emeltek rajta 160 forintot. Ameddig nem tisztázódik a tulajdonosi körrel kapcsolatos helyzet, a politikai szándék, addig nincs jelentősége, hogy e-o-y vagy 12m vagy akármi.
zeed77
zeed77 csütörtök, 09:36
#17506
2500, mi? 🤣🤣🤣
pedaz
pedaz szerda, 21:39
Előzmény: #17499  zeed77
#17505
Ezen nincs mit kifejteni. Ha vizsgálnák, akkor az árfolyam meglepetést okozna negatív irányban. Viszont nem hiszem, hogy ilyenre idén sor kerül. Ez sokezredik fontosságú lesz a számtalan kifogásolható kormányzati döntés közül.
Labanc
Labanc szerda, 19:47
#17504
Amúgy külön fontos kihangsúlyozni, hogy ez nem 1 éves, hanem kevesebb mint fél éves célár!
vcsmate
vcsmate szerda, 17:55
#17502
 Fő üzenet
  • Ajánlás: BUY (megerősítve)
  • Célár (2026. dec., osztalék nélkül): 6 720 Ft
  • Felértékelődési potenciál: ~46%
  • Érték fő forrása: biztosítási üzletág (≈75% az összes részvényesi értékből)
  • Indoklás: a Waberer’s továbbra is jelentős diszkonton forog a magyar piac többi szereplőjéhez képest, miközben erős eredménynövekedést mutat.
📊 Pénzügyi előrejelzések (EUR millió)2026–2028:
  • Árbevétel: 969 → 1 084
  • EBITDA: 143 → 159
  • EBIT: 63 → 73
  • Nettó eredmény: 42 → 56
  • EPS (HUF): 2,1 → 2,8
Marzsok stabilak:
  • Bruttó marzs: ~22%
  • EBITDA marzs: ~14,7%
  • EBIT marzs: ~6,6–6,7%
🚚 Logisztikai üzletág2025
  • Bevétel: –3% (egyéb bevételek hiánya miatt)
  • LINK flottacsökkentés → saját fuvarbevétel mérséklődött
  • Pannon-Busz akvizíció részben ellensúlyozta
  • Raktárlogisztika jól teljesített
2026 várakozások
  • +21% bevételnövekedés, ~EUR 800 millió
  • Fő hajtóerők:
    • Üzemanyagár-emelkedés beépített árazási mechanizmuson keresztül
    • Pannon-Busz teljes konszolidációja (~20 millió EUR)
    • Subcontractor arány növekedése
    • LINK átszervezése
  • Hosszabb távon:
    • Logisztikai bevétel 1 milliárd EUR fölé nőhet 2031-re
    • EBIT marzs lassan javul (~3,4%)
    • Lehetséges akvizíciós cél: Duvenbeck magyar és régiós eszközei
Értékelés
  • Logisztika részvényesi értéke: EUR 92,6 millió
  • A cégérték ~25%-a (alacsonyabb marzsok, magas capex miatt)
🛡️ Biztosítási üzletág2025
  • Posta Biztosítók integrációja jelentősen növelte a bevételeket
  • Új termékek és portfólióbővülés is segített
2026
  • Magyar biztosítási piac: ~10% növekedés, utána középső egyjegyű
  • Waberer’s:
    • Hatékonyságjavulás a Posta Biztosítók integrációjából
    • Szélesebb értékesítési csatornák
    • EBIT: ~36,4 millió EUR (enyhe visszaesés egyszeri befektetési hatás miatt)
Értékelés
  • Biztosítási üzletág fair equity value: HUF 98,2 milliárd
  • Fair value per share: 5 723 Ft
  • Implied P/E: 8,48x (kb. 25% diszkont az európai átlaghoz képest)
💰 Valuáció és részvényesi hozam
  • SOTP alapú értékelés (Logisztika: FCFF, Biztosítás: Gordon-growth)
  • Célár: 6 720 Ft
  • Upside: 46% (következő osztalékkal együtt)
  • Likviditási diszkont: 10%
  • Osztalékpolitika: évi ~5% növekedés, 3–4% hozam
  • Adósság: jól strukturált, nincs jelentős refinanszírozási kockázat
⚠️ KockázatokFelfelé mutató:
  • Erősebb európai ipari termelés
  • Raktárkapacitás bővítése
  • Subcontractor arány növekedése
  • Vasúti fuvarozás felfutása (autóipari beruházások miatt)
  • Biztosítási piac gyorsabb növekedése
Lejtmeneti:
  • Költséginfláció → marzsnyomás
  • Gyengébb gazdasági aktivitás
  • Biztosítási költségek emelkedése
  • HUF erősödése → alacsonyabb riportált eredmény
  • Akvizíciók lassabb integrációja
  • Politikai kockázat: fő tulajdonos (Tiborcz István) miatti esetleges kormányzati vizsgálatok → részvény túlkínálati kockázat
Labanc
Labanc szerda, 17:44
#17501

Topik gazda

resone
resone
3 5 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek