Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
mostkezdem
mostkezdem 2022. 10. 15. 10:41
Előzmény: #7119  gyula1971
#7120
egy hónapja írta valaki! 
"Kamatstop: nagyon jól látható, hogy a bankok a kamatstop miatt hogyan kompenzálnak. Nem fizetnek ugyanis betéti kamatokat a pénztulajdonosoknak, hogy a kamatmarzsuk ne szűküljön. Vagyis jóval 10% feletti inflációs környezetben szivatják a szabad pénzeszközzel rendelkezőket. Következmény: átváltják a forintot más devizára, és elviszik innen. Következmény: összehányta magát a forint. A kamatstop fenntartásával 30%-ra is emelheti a jegybank az alapkamatot, nem fog működni, mert a piaci folyamatok nem követik le, amíg a hitelek nem fizetnek piaci kamatot."
gyula1971
gyula1971 2022. 10. 15. 10:29
Előzmény: #7118  pantya100
#7119

Igen,az volt a betéti kamatok csúcsa,és akkor még adómentesen!
-Kormányunk este is alkotott!
pantya100 2022. 10. 14. 19:31
Előzmény: #7117  gyula1971
#7118
Sőt!1991-ben ha jól emlékszem, 37% is volt a betéti kamat!
gyula1971
gyula1971 2022. 10. 14. 16:58
Előzmény: #7101  gyula1971
#7117
Meghallgatta az MNB-a szerdai írásom.-
szerda, 12:47 Előzmény: #7097  stayer81 #7101
Meg az állampapírnál ne felejtsük el ,most annyi az infláció,mint 1996-ban.
De 1996-ban 20%-betéti kamatot állampapírral elérted,most a felét legjobb esetben
forma1bt
forma1bt 2022. 10. 12. 16:06
Előzmény: #7112  csabcsa
#7116
Hát igen, a 2014-2015. ma már történelem. Olyan bika piac volt, hogy gyakorlatilag mindegy volt mit vettél, mind felfele ment.  De a fák sem nőnek az égig. Jött egy profitrealizálás "válság" formájában, és csak úgy csattogtak, ropogtak a stoppok. Főleg a tőkeáttételes termékeknél volt hatalmas a bukó, mert azt nem lehetett kiülni, egyszerűen kiütődtek. Jó lecke volt. Drága lecke. OTP-vel is ez a helyzet. Benne van, hogy sosem éri már el azt a szintet, amin volt, de az is lehet, hogy jelentősen túlszárnyalja. De az utóbbi nem most lesz.
farkaskoma 2022. 10. 12. 15:18
Előzmény: #7114  farkaskoma
#7115
EPS (Várakozás)1 737.6 HUF
EPS (12 havi gördülő)1 151.3 HUF
Árbevétel/részvény (Várakozás)5 906.9 HUF
Árbevétel/részvény (12 havi gördülő)6 620.9 HUF
Készpénz/részvény (Utolsó negyedéves)1 737.6 HUF
P/BV (Utolsó negyedév)0.725
P/E (Várakozás)4.7
P/E (12 havi gördülő)7.1
Várható osztalék430.4 HUF
Várható osztalékhozam5.2%
Osztalékhozam (5 éves átlag)1.3%
P/S (Várakozás)1.483
farkaskoma 2022. 10. 12. 15:16
Előzmény: #7113  berlini
#7114

berlini
berlini 2022. 10. 12. 15:02
Előzmény: #7108  csabcsa
#7113
akkor is rossz.
Ne olvasgass ilyen hibás anyagot.
Az első félévben a bank adózott eredménye 250 milliárd ft lett volna az egyszeri tételek nélkül. (Ezek levonása után csökkent 42 milliárd ra.)
A 2. félévben én 300 milliárdot várok és abból az egyszeri tételek mértéke biztosan kevesebb lesz mint az első félévben mert a különadók már levonásra kerültek és az orosz-ukrán leirások is megtürténtek az 1. negyedév végén. 
Belép az új szlovén bank és igy ez teljesithető lesz.
Ez igy 300+42= 342 milliárd Ft/270 millió db (nem csoporttulajdonban lévő részvény) = 1266Ft/részvény adózott nyereség.
tehát a mai árfolyammal számolva:
8050/1266= 6,36
tehát 
P/E=6,36
Direkt nem kerestem erre adatot, de most nézem:
https://www.finanzen.net/aktien/ors%C3%A1gos_takar_%C3%A9s_ker_bk_on-aktie
2022-es P/E=6,29
csabcsa
csabcsa 2022. 10. 12. 14:51
Előzmény: #7110  forma1bt
#7112
Amennyiben a támaszokat veszed meg a medve piacon, és nem a kitörési pontokat, akkor eredményesebben lehet szerintem alkalmazni a stop-kat. Illetve szerintem az sem mindegy mikor nyúlsz bele, egy relatív túladott piacon, vagy egy túlvetten.
Bandi_ujonc 2022. 10. 12. 14:42
#7111
Euróban is nézitek az árfolyamot ugye?
forma1bt
forma1bt 2022. 10. 12. 14:06
Előzmény: #7109  egynapod
#7110
2015-ben, amikor beütött a görög válság a tőkepiaci rally után, eszméletlen sok pénzt buktam a sok stop lossal. Utána persze visszatértek a dolgok a rendes kerékvágásba, de akkor már cseszhettem. Egy más téma, hogy sokszor úgy érzem, hogy ezek mögött a "válságok" mögött óriási spekuláció van, hogy a kishalak elvérezzenek és a nagyok még több pénzt keressenek. A mostanit is ilyennek gondolom. Nem hiszem, hogy ennek a háborúnak ekkora világméretű hatásának kéne lennie.
egynapod 2022. 10. 12. 13:46
Előzmény: #7104  Beze
#7109
sokszor meg lehet úszni stop loss nélkül meg a kiülöm amíg visszamegy dumával. viszont elég, ha egyszer nem jön be és évekig ülsz a megtizedelt árfolyamú papírodban
csabcsa
csabcsa 2022. 10. 12. 13:46
Előzmény: #7106  berlini
#7108
Nem az én matekom, hanem a BAHA adatbázisából van.
berlini
berlini 2022. 10. 12. 13:43
Előzmény: #7100  forma1bt
#7107
Tudom, ezek is kockázatok.
De én az utcán sem azt nézem, hogy a járda melletti házakról nem eshet le egy cserép, vagy vakolat darab ami agyonüthet ha pechem van.
pedig előfordult már ilyen eset.
berlini
berlini 2022. 10. 12. 13:41
Előzmény: #7102  csabcsa
#7106
Miután a Rafi fő nyereségtermelője az orosz leánybankja volt eddig ezért érthető az extrém alulárazás.
Az OTP-nél a 8,09-es P/E árazás pedig nem igaz (se a tavaliy se az idei se a várható jövő évi nyereséggel számolva)
Beze
Beze 2022. 10. 12. 12:56
Előzmény: #7100  forma1bt
#7105
Nem a DB volt a Big short egyik főszereplője? :)
Beze
Beze 2022. 10. 12. 12:55
Előzmény: #7098  egynapod
#7104
Az se mindig jó, én se szeretem. Inkább figyelgetem és úgy adom el. Sokszor volt már, hogy pont alatta fordult valami. Persze nyilván én hibám az is mért nem raktam még lejjebb... Csak annyi minden változhat napról napra hogy nehéz belőni bármit is.
stayer81
stayer81 2022. 10. 12. 12:53
Előzmény: #7101  gyula1971
#7103
Így van.
csabcsa
csabcsa 2022. 10. 12. 12:51
Előzmény: #7095  berlini
#7102
Napokban linkelt éppen valaki egy listát a világ 2000 legnagyobb vállalatáról, ott Rafi jó pát körrel az OTP előtt van, nem beszélve a P/E 3,17-es, míg az OTP-nek 8,09-es rátája van.
gyula1971
gyula1971 2022. 10. 12. 12:47
Előzmény: #7097  stayer81
#7101

Meg az állampapírnál ne felejtsük el ,most annyi az infláció,mint 1996-ban.
De 1996-ban 20%-betéti kamatot állampapírral elérted,most a felét legjobb esetben!

Topik gazda

berlini
berlini
4 5 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek