McDee

Regisztráció:
2010-09-24 20:06:54
Hozzászólások száma:
1 288
Utolsó hozzászólás:
2019-02-18 14:22
Pontok:
Tapasztalati: 3
Aktivitási: 4
Népszerűségi: 5

Legkedveltebb témái:

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2019-02-18 14:22:09
mutat
Financial Forecasts #8946
Igen, első látásra jól néz ki a FCF. Azt viszont ne feledjük, hogy egy év alatt megduplázta a részvényállományát. Részvénykibocsátásból folyó költségeket fedezni rossz ómen.
2019-02-17 05:59:37
mutat
Value Investing #3459
Eszköz (továbbfejleszthető) az osztalékmúlt gyors ellenőrzésére. Hátránya, hogy a részvény darabolást és összevonást nem kezeli. 
https://bit.ly/2UZ22RS
2019-02-10 14:57:57
mutat
Value Investing #3450
index(IMPORTHTML("https://www.marketwatch.com/investing/stock/"&A1,"table", 2),2,1)
A hivatkozott cellába (A1) kell írni a tickert.
2019-02-10 13:30:45
mutat
Value Investing #3448
Nekem is feltűnt a hiba, hiba, de mostanra nálam helyreállt. 
Ha minden kötél szakad egymásba ágyazva 
(INDEX( IMPORTHTML("http://..............................", "table", #3) , #1,#2) szintaxissal lekérdezhető valamelyik oldalról.
2019-02-09 19:33:44
mutat
Value Investing #3443
Nyilván úgy a helyes, ha azonos ágazaton belüli alakulatokat hasonlítunk össze. Most nem erről van szó, nem a relativizálás volt a cél. WPC egy REIT, ezért FCF helyett p/o FFO-t célszerű vizsgálni. NAREIT utolsó adatai szerint 87.5%-os a kifizetési arány. Ez talán még elfogadható, úgymint debt/ebitda=5.74 is az ágazati többi REIT-tel összehasonlítva. 
2019-02-09 19:06:25
mutat
Value Investing #3442
Vizuális alkat lévén ábrázoltam őket többféle szempont alapján.
https://files.fm/u/wvyec7pt 
2019-02-08 20:21:49
mutat
Top picks #2056
SBUX Méretes negatív divergencia MACD-vel.
2019-02-06 05:20:47
mutat
Financial Forecasts #8713
Látom, nem véleményezted a cikket. Nem tudom, mit gondolsz róla, melyet én mindenesetre demagógnak és szavazatvadásznak tartok. 
Az én világom szerint a cégek nem attól fizetnek több bért, mert nagyobbak az erőforrásaik, hanem a piac kényszeríti ki azt. R&D esetében mégsem kellene egy Boeinget és Walmartot együtt említeni.
Eddig pedig az volt a vád, hogy a részvény visszavásárlást hitelből oldják meg (a hitelállomány növelése pedig alacsony tőkeáttétel esetén szerintem inkább kívánatos).
S&P500 osztalékhozama pedig nagyjából ott van, mint 2008-ban és jóval alatta a korábbi időszaknak.
Másrészről nem a cégek alakították közvetlenül úgy a gazdasági feltételeket, hogy kedvezővé váljon a buyback. Szerintem inkább soft megoldás illene a problémához, mint egy ilyen durva szabályozás.
2019-02-04 17:16:24
mutat
Financial Forecasts #8695
Igen jellemző rá a hígítás. Ehhez az eszközhöz előszeretettel nyúlnak a kis nemesfémbányászok.. 2010-ben 40Mio, 2012-ben 53Mio, 2018-ban 58Mio részvény tőzsdére bevezetve. Emellett a részvényalapú kompenzációt sem vetik meg, ami a részvényeseknek kifizetett osztalék teljes összegével összemérhető nagyságrendű. Szép dolog motiválni management-et, de én nem feltétlenül ezt szeretném látni tulajdonosként.
A jelenlegi adatai alapján 50% implicit EPS növekedés van a prompt árban beárazva. Ez alapján én is inkább azt mondanám, hogy felülárazott, bár az EPS TTM nem több mint 0.05, ezt talán nem nagy kihívás növelni.
2019-02-04 05:29:24
mutat
Value Investing #3438
AT&T Closes Time Warner Deal, as DOJ Doesn’t Ask for Delay: AT&T completed its purchase of Time Warner Inc., hours after the Department of Justice decided not to request a legal delay while antitrust officials consider whether to appeal their court defeat.
2019-02-03 10:55:37
mutat
Financial Forecasts #8661
Nem mondom, hogy vegyél, csak a pontosság kedvéért: Frankfurtban FJZ kód alatt van belistázva.
https://finance.yahoo.com/quote/FJZ.F/
2019-02-03 08:22:33
mutat
Financial Forecasts #8657
 Meggyőző az érvelésed. Azon kezdtem tűnődni, hogy vajon hosszabb időn keresztül fenntartható lesz-e a bull pl. FCX-ben? Úgy vélem, hogy ehhez trendszerű EPS növekedés szükséges, mert PE-ben nem látok jelentős tartalékot. Az EPS növekedést margin ágon nem tartom reálisnak. 
Három másik lehetőség lenne:
 1.) Részvényvisszavásárlás. 2010 óta FCX majdnem duplájára hígította a forgalomban lévő részvényeit. Emellett a részvénykompenzáció a FCF 15%-val megegyező 165M körül volt az elmúlt évben.
 2.) Árbevétel / kibocsátás növekedés. Ez lenne az egészséges út. Jelenleg viszont inkább kereslet stagnálására, csökkenésére számítok, ezért ebben sen nagyon hiszek.
 3.) Költségcsökkentés.Ezt nem tartom fenntarthatónak. Egy-egy évben látványos lehet, de nem hiszek a tartós fogyókúrában.
Nem vitatkozok téziseddel, inkább csak a bull ciklus hosszát próbálom mérlegelni. Célárat pedig meg sem kísérelek becsülni.
2019-02-02 15:39:31
mutat
Financial Forecasts #8652
Van itt majdnem 200 aranybányász céget találtam a szektorban, egy részük még feltárási fázisban.
Letöltöttem elérhető adataikat. Ezekből 59 van bevezetve valamelyik US tőzsdére, a többi OTC és grey. Összesen 43 pozitív eredményű az elmúlt 12 hónapban. 16 darabnak nagyobb 1Mrd-nél a Mcap-ja és ebből a 29-ból 11 tud pozitív eredményt felmutatni.
Kedv esetén lehet csinálni egy összehasonlító elemzést kiválasztáshoz.
 
https://files.fm/u/d2nnukwx
2019-02-02 10:40:58
mutat
Financial Forecasts #8649
Ez volt már látókörödben?
 Zijin Mining Group Co Ltd is a Chinese gold, copper and zinc mining company. The company's mining operations are spread across China and some of its mines include the Zinjinshan Gold & Copper Mine, Liba Gold Mine, Ashele Copper Mine.
 Zijin Mining is China's largest integrated gold miner, with 1,200 tons of gold in reserve and roughly 80 tons of gold bullion produced per year. Zijin ranks third in copper and sixth in zinc production in China. Mine-produced gold and copper contribute roughly 44% and 33% of the company's operating profit, respectively, and nonferrous metal refining and smelting represent more than 60% of revenue. The company's flagship mine is considered the largest and most profitable gold mine in China, with cash costs (excluding credits) at $650 per ounce.
2019-02-01 05:27:20
mutat
Value Investing #3432
Mostanra nekem is kezd kényelmetlenné válni OHI pozícióm, még ha az igen csekélyke is.. Utolsó számításaim szerint a fair price 33-35 között van. Ebben természetszerűleg nincsenek benne a várakozások. Az ismert adatok szerint mindenesetre drágának tűnik. Figyelembe véve, hogy a negyedéves osztalék már a zsebemben van, erős a motivációm a kiszállásra és várni alacsonyabb beszállási pontra, mert jók ők, csak megdrágultak.
2019-01-31 05:37:13
mutat
Financial Forecasts #8579
Úgy tűnik, hogy a részvény-visszavásárlás játszik.
2017 dec: 5.16Mrd, 2018 dec: 4.77Mrd, ami durván -5% és már ki is jönnek a számok.
2019-01-31 05:17:50
mutat
Financial Forecasts #8578
 AAPL nekem sem szívügyem, ezért csak tét nélküli latolgatás:
 Amíg a negydéves EPS év/év alapon emelkedik, akkor EPS TTM is emelkedni fog. Most erről van szó, Nem lehet, hogy az EPS TTM trendre cuppantak rá? 
 Másrészről viszont az árbevétel kb. 5%-t csökkent és csökkent a gross margin is (bár nem meghatározó mértékben). Ez legalábbis felveti némi kreativitás lehetőségét a könyvelésben. Opció lehet még részvényvisszavásárlás is. Ez sem sokkal jobb, mert vállalati szinten a növekedés leállt.
2019-01-26 09:40:56
mutat
Value Investing #3424
Úgy tűnik, hogy 01/30-ig (31-n nyitás előtt jelent) érdemes lehet vásárolni direktben belőle. A fundamentumoktól (melyeket én egyébként nem tartok kifogástalannak) eltekintve szerintem rövid távon valós esélye van a felpattanásnak. Támogatja ezt MACD/RSI pozitív divergencia és a (megítélésem szerint) várható EPS LTM további emelkedése. Earnings volatilitásra spekulálva viszont jobb lehet stock direkt megvételénél pl. február 01-i lejáratú (mert ebben van -eléggé likvid - hetes opció is a regular mellett) ITM call-t 41 kötési áron venni 3.45-ért (mid price). Legjobb persze ezt 30-n megtenni, amikor az időérték kimegy az árból. Ezt persze kompenzálhatja a volatilitás megnövekedése az utolsó napon. Az extrinsic mindösszesen 0.2/stock, azaz 20 dollár opciónként. Ez plusz bróker a vételi jutaléka (mondjuk 1 dollár) a költsége a tranzakciónak. Ha az árfolyam earnings-ben 21 centnél többet emelkedik, akkor nyereséggel kizárható (jó, lesz vételi költség is) az opció. Ha az árfolyam eséssel reagál a jelentésre, akkor el lehet adni az opciót maradék értékén. Mindenesetre a maximális kockázatod a vételkor kifizetett ár, hozampotenciálod pedig korlátlan. Most, hogy így végiggondoltam, egészen jónak tartom ezt a trédet.
Így igaz, hogy elveszíted a put prémiumot és még költséged is keletkezik, de a hozampotenciál és a korlátos veszteségmérték kompenzál (rövidtávú spekuláció)
Lehívni nem fogják az opciódat mindaddig, míg van benne időérték. Egyébként utána sem túlzottan esélyes, kivéve, ha megvárod a lejáratot. Nekem vol már többször is olyan pozícióm, amikor az extrinsic 0 volt,mégis hetekig nem történt semmi. 
Short PUT opcióesetén BEP=kötési ár-prémium, míg hozammaximum kötési ár+kötési extrinsic értéknél áll be.
Ha az  árfolyam fölé megy, abból már kimaradsz.
2019-01-26 07:14:07
mutat
Value Investing #3421
Legjobb tudásom szerint IB demo számláján megjelenő adatoknak köze nincs a valósághoz. Létezik náluk paper trading account de ahhoz csak létező számlával adnak hozzáférést.
2019-01-25 15:50:23
mutat
Value Investing #3420
Nézem MO-t. Azt gondolom, hogy saját magához képest minden időtávon kiemelkedő az opciós  volatilitás, ami drágítja azok árait. Ezzel együtt márciusra 40 strike-on 0.68/80 a bid-ask 25% körüli IV mellett. Ha mid price-on el tudsz adni, akkor is csak 74 pénzt kapsz érte. Ezzel szemben futod a kockázatot 49 napig. Kérdés, hogy megéri-e 4333 vs. 74 dollár. Persze a letéti követelmény nemigen lesz több 1000-nél, de naked futod a kockázatot Nagyon vigyázni kell a tőkeáttételekkel is.
Én inkább a távolabbi lejáratot preferálom, ahol vaskosabb a prémium, nagyobb a tévedés elviselésének lehetősége. Annál is inkább, mert a távolabbi lejáratokra is 27% körüli az IV. Én ATM +/-1 strike körül kötni, mert ez adja a maximális extrinsic-t. Az időérték, amiért nem kell "megdolgozni". Ha lejárat körül DITM-mé válik a pozíciód, tovább lehet azt görgetni egy későbbi lejáratra és ha az árfolyam visszaemelkedik, megkapod a teljes futamidő alatt kiírt prémiumok összegét
Én leginkább 2020 januárra írnék ki opciót 42.5 strike-on 4.7 prémiumért. Ezzel 37.8 lesz a BEP, azaz további több mint 10%-t eshet az árfolyam. Mivel már több mutató szerint most is alulértékelt, elég jónak gondolom a pozitív kimenetel esélyét. Ha a prémium jelentős részét megtermelné a futamidő vége előtt, ki lehet zárni az opciót. 
Értem én, hogy kicsit katyvasznak tűnik az egész  leírás. Tényleg sok aspektusa van. Én is tanulok folyamatosan.
Technikai kérdés, de fontos. Tisztában kell lenni azzal, hogy opciót nem másik retail tradernek adsz el. Az opciós tranzakció másik oldalán az esetek túlnyomó többségében az árjegyző áll. Ők nyitásban széthúzzák a bid/ask spread-et, később ez az olló szűkül. Ettől függetlenül sok esetben eléggé széles ez a tér. Meg kell próbálni a középáron, vagy ha nem megy, akkor kicsit alatta eladni. Néha egyébként meglepően jó árat lehet elérni. A beadott ajánlatot viszont nem éri meg apránként csökkenteni, mert az algoritmusok nem fognak ugrani ráá. Inkább ki kell venni az egészet a könyvből és néhány perc után újra betenni módosított árral.
Ha megértetted a fentieket, minden tiszteletem a tiéd. :)

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE