McDee

Regisztráció: 2010-09-24 20:06:54

Hozzászólások száma: 1 577

Utolsó hozzászólás: 2020-10-18 13:22


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

5 174
2020. 10. 12. 22:44
833
2020. 10. 10. 07:49
210
2020. 10. 10. 20:15
29 614
2020. 10. 13. 16:58
149
2020. 10. 12. 22:52
35 131
2020. 10. 13. 16:42
880
2020. 10. 06. 11:09
116
2020. 06. 17. 14:14

utolsó 20 hozzászólás

Value Investing vasárnap, 13:22
Chemours-ban (CC) érdekelteknek: Az emelkedés elfáradónak tűnik. Erősen csökkenő volumennel ment végbe az utolsó szakasz. Összességében középtávon szerintem van tere az emelkedésnek, technikailag látok egy pihenőt, ill. korrekciót. 
https://files.fm/f/kn8tq9at
Value Investing szombat, 12:01
Az alacsony célárnak megvan az indokoltsága. ABT esetén az EPS TTM harmadik negyedéve csökkenő trendet mutat, a konzervatív céláram márciusban 60 volt. Tévesen adtam meg a dinamikus célárat, az valóban magasabb 70 körül van, de konzervatív marad a 63 szinten. Fölötte semmiképpen nem vennék. TMO pedig szerintem egekben van a 37 PE-vel 7 PS mutatókkal. Itt talán a kvantitatív modellem valóban alulbecsülte a célárat. Mentségemre legyen mondva, hogy hosszú idősorok adataival dolgozok, melyekben nem tükröződnek az aktuális divatok és hype-ok.
Value Investing szombat, 09:27
Nálam a ticker: prompt / konzervatív célár / dinamikus célár rendre:
WBA: 37/75/84, PFE: 38/37/39, JNJ: 148/133/139, ABT: 110/63/52,  MDT: 110/87/75,  ABBV: 86/89/123, CVS: 60/83/101,  BDX: 237/228/247, BMY: 61/72 /110, TMO: 469/231/280, LLY: 146/108/149, REGN: 600/489/706:  AMGN: 235/194/227
Opciós kereskedés 2020. 10. 10. 12:51
Opciós kereskedés 2020. 10. 03. 18:40
Spekázzunk együtt Amerikában! (blumen szobája) 2020. 10. 02. 05:59
Én pedig a sürgősségin töltöttem az estét. Az is jól sikerült.
Financial Forecasts 2020. 09. 30. 19:19
Ez csak CFD kereskedők oldalain van feltüntetve. Azok nem részvények. Ne keverjük! 
Value Investing 2020. 09. 27. 08:34
Az előzmény probléma oka az volt, hogy IB - valószínűleg valamilyen visszatérítés/jóváírás miatt - nem pontosan 15% osztalékadót mutatott ki. Én pedig vakon elfogadtam számaikat alapozva a kinyilatkoztatott adómértékre. Így aztán előállt egy minimális mértékű adóhiányom, melyet javító bevallásban benyújtva már elfogadta a rendszer az adóbevallásomat.
Value Investing 2020. 09. 24. 22:17
Feltételezés(em) szerint ez mégiscsak egy value cég (és remélhetőleg nem value trap) jelen állapotában. Akkor pedig a visszatérés a középértékhez nem indokolatlan várakozás.
Value Investing 2020. 09. 24. 21:57
Igen, gyakran lezárom a pozíciót. Ennek eredménye abszolút semleges pozíció, hiszen tisztán cash-ben vagyok ilyenkor.
A warrant is egyfajta (kizárólag long, csak vásárolható OTC) opció, melyet a bankok mixelnek ki.
Value Investing 2020. 09. 24. 21:47
Átlagos 5 éves P/E 12 körül van. Ugyanez EPS-ben 7.3 . Jelenleg az EPS TTM csak 3, de a hullám alját (1.3) márciusban elhagyva a következő két negyedév már javuló tendenciát mutat. Amennyiben az EPS TTM eléri az 5 éves átlagot (és ez még konzervatív) a szintén átlagos P/E-vel számolva kijön a 80 körüli célár. 
Value Investing 2020. 09. 24. 21:20
Én leginkább az itt még nem tárgyalt WDC-t tartom most jó vételi alkalomnak 80 körüli célárral.
Value Investing 2020. 09. 24. 20:44
QCOM árbevétele - ami végső soron alapvetően meghatározza az eredménytermelést, amennyiben képes a gross margin-t viszonylag stabilan tartani - az elmúlt 5 év során nagyjából stagnált. Én nem kívánom, vagy drukkolok az 50-60 árfolyamért. Egyszerűen ez jön ki a modellemből (bár ez kissé fellengzősen hangzik így). Az én céláram 70-80 között hullámzott az említett időszakban. Prompt QCOM részvény vásárlásom nem volt. Short putból tud lenni long stock, ha lejáratkor ITM, vagy ha kivételes esetben nagy ritkán lehívják a kiírt opciót (ez nemigen érdeke senkinek).
A kiírás egyébként nem egy ördöngős művelet. Ugyanúgy kell technikailag eljárni, mint amikor stock-ot short-olsz. Ettől nem leszel market maker. A tranzakció másik oldalán, veled szemben (akár short-olsz, vagy long-olsz) gyakorlatilag szinte kizárólag Market Maker áll.
Value Investing 2020. 09. 24. 19:36
Én kvantitatív alapokra helyezkedve próbálok értékelni. Igyekszem kizárni a nem számszerűsíthető elemeket. Így aztán most már kicsit sajnálom is, hogy felvetettem a 7nm-es technológia kérdését.
Ha ragaszkodunk a számokhoz, akkor könnyen arra a következtetésre juthatunk, hogy (bár különböző mértékben) AMD mellett NVDA és QCOM egyaránt indokolatlanul felülértékelt jelenleg.
QCOM nálam 60 (de méginkább 50) alatt jó ajánlat. Opciót soha nem veszek.
Value Investing 2020. 09. 19. 16:50
A 7nm processzor fejlesztésének AMD-vel összehasonlított késésére utaltam abban a félmondatban. Itt a  market share átmenetileg nyomás alá kerülhet. Másrészről AMD nálam szóba sem került (jóllehet Intelem sincs). 
Value Investing 2020. 09. 19. 15:34
Ultrakonzervatív álláspontot felvéve, jelenlegi ár éppen megfelel a fair értékeltségnek. Ha viszont vállalkozó hajlamú értékalapú befektető szemszögéből nézzük és fenntarthatónak véljük (de legalábbis nem csökkenőnek) az EPS trendet, akkor a célár akár 70 körüli is lehet. Ehhez az EPS mellett a jelenleg nyomott p/e-nek is vissza kell állnia az átlagos szintre. Ha az inga túllendül és minden összejön, akkor 80 szint sem elképzelhetetlen átmenetileg (p/e 14 szélső érték esetén). Árbevételi trendje stabilan növekvő volt az elmúlt 10 évben. Még ha vannak is félelmek a következő negyedév(ek)re (lsd. AMD), nem csodálkoznék annak eltúlzottságán.
Financial Forecasts 2020. 09. 19. 12:08
Ez egy jól kiszámítható működésű, biztonságos cég. Ennek megfelelően nem is csinál semmit (árfolyama az 5 évvel ezelőtti szinten van, viszonylag kis volatilitással), de az legalább stabilan tudja.
Így aztán túlzott árfolyam növekedésre nem számítanék. Az EPS emelkedés inkább a részvény visszavásárlásnak köszönhető, mint az eredmény növekedésnek. Az szép, hogy növeli osztalékát, de osztalékhozama ezzel együtt is csak 2% körül van. Egy örökkévalóság, mire csábító szintre ér ezzel a tempóval és árszinten. Az árfolyama inkább a felső sávban van (célára nálam fundamentumai alapján 30 körül van).
Ha mindenképpen ezt kell venni, akkor szerintem 20-22 sávban van a kedvező vételi árszint.
Value Investing 2020. 09. 19. 10:52
Tegnap az egyébként is magas forgalomból kiemelkedett HRB, ami inkább köszönhető SnP500-ból való kikerülésének, mint az opciós lejáratnak. Az indexből kikerülés komoly átrendeződést és eladói nyomást helyezett a papírra, a nap végére 7%-t meghaladó veszteséggel. Forgalma az 50 napos átlag mintegy 15x mértékű volt, a közkézen lévő részvényállomány 20%-a megfordult.
Ez akár kedvező beszállási pontot is kínálhat. Prompt osztalékhozama 7.5%, ami első látásra fenntarthatatlannak tűnik, de non-GAAP alapon az EPS p/o ratio így is csak 60% körül van, miközben a FCF p/o ennél is jóval kedvezőbb.
Fundamentumai alapján nálam egyébként 28-40 között van a célár.
Opciós kereskedés 2020. 09. 15. 20:35
Ezt nem értem. Ugyanazt a kockázatot futom, mintha a BEP szinten vennék részvényt direktben. A márciusi előtt utoljára 2012-ben volt lehetőség megvásárolni a részvényt ezen a szinten a jelenlegi osztalék 1/5-nél és 70%-kal emelkedett azóta az árbevétele, részvényeinek 30%-t visszavásárolta. Több mutatója szerint tipikus value részvény.
Opciós kereskedés 2020. 09. 15. 18:44
Sztároltam LNC-t Financial Forecast topic #28330-ban.
 Imént kiírtam egy PUT-t 9.4-ért 35 strike-on 2022 januári lejáratra. BEP-m 25.4, ami 9.4/25.4=34% hozampotenciál, évesítetten 24.2%, ha a prompt árfolyam nem lesz 35 alatt lejáratkor. A nettó letéti követelmény kb. 1600-940(kapott prémium)=660

friss hírek További hírek

  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
  • Befalap
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek