Topiknyitó: gazmer36 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
user01
user01 2021. 01. 18. 16:41
Előzmény: #160319  user01
#160320

Ja és két hete is véletlenül pont így dobálta, csak akkor 750-760-nál.
Persze, tudom, ez egy bevett szokás, arra kell furán nézni, aki nem így csinálja....
user01
user01 2021. 01. 18. 16:39
Előzmény: #160318  Norbert99
#160319

Jogos.
 
Mindig szép kerek számok, mindig bedobja, mindig marad a vételin pár darab. Ebből volt az elmúlt hat napban kb. 20-25 eset, mind ugyanez.
Szóval ezt vagy egy nagy csinálja, vagy Tiborcz szerint hirtelen sokan kezdtek el véletlenül e szerint gondolkodni.
Norbert99 2021. 01. 18. 16:35
Előzmény: #160314  user01
#160318
Kereken 30K volt. 
user01
user01 2021. 01. 18. 16:35
Előzmény: #160316  Tiborcfiam
#160317

Egy nagy kiszálló van.
Pont.
Ismerd már fel a mintát, legalább akkor, ha kiveri a szemed.
Tiborcfiam
Tiborcfiam 2021. 01. 18. 16:32
Előzmény: #160314  user01
#160316
Ez a nagy kiszálló a mániád! Nincs kizárva, de sokkal valószínűbb és egyszerübb az amit mondtam, hogy nagyon sok kisspeka vett bele az elmúlt hetekben és most csalódottan dobják. Ezt jelzi az is, hogy a múlt héten legalább 15-20 olyan új név jelent itt meg hírtelen a fórumon akik azelőtt soha.
signal2
signal2 2021. 01. 18. 16:30
Előzmény: #160313  salaxx
#160315
Mondjuk ez 4%-ra van a lokális csúcsától, a Masterplast meg 24...
user01
user01 2021. 01. 18. 16:27
#160314

Most is kiment 29k db
Ez egy nagy kiszálló, aki már 150-180k db-ot adott el múlt héten és ma. Mindig szép kerek számokat dob be. Nem sieti el.
Két hete 750-760-nál csinálta ugyanezt.
Ottó végjátéka?
salaxx 2021. 01. 18. 16:26
#160313
Én valahol arra számítottam, hogy esetleg Master pénzek is jöhetnek ide (mert ez kb ugyanolyan alulértékelt mint a master volt, szóval a régi ottani value célközönségnek ez alternatíva lehetne), erre együtt adják.. 
signal2
signal2 2021. 01. 18. 16:12
Előzmény: #160308  herlas
#160312
Azért, mert a cégérték a mai állapotra van, a célárfolyam pedig 12 hónappal későbbre.
almajazz 2021. 01. 18. 16:08
Előzmény: #160310  almajazz
#160311
Nem sokára jön az OTP elemzés (1200
almajazz 2021. 01. 18. 16:07
Előzmény: #160309  medve4444
#160310
Nem sokára jön az OTP elemzés (1200
medve4444 2021. 01. 18. 16:02
#160309
Megvallom én is emelkedést vártam.......de azért adnék egy olyan nézőpontot is, hogy 50M Ft forgalom kb teljes egésze piaci eladás volt.....mindez egy alapvetően inkább pesszimista napon a tőzsdén eddig....és ehhez képest azt h esett 1 százalékot.....szóval az nem tűnik soknak.....
herlas 2021. 01. 18. 15:40
Előzmény: #160303  signal2
#160308
Köszönöm, de nem erre gondoltam, hanem később, amikor összesít, levonja az adósságot, majd leosztja a kintlévő részvényekre. Ekkor csinál egy felszorzást 12,9%-kal. (Required return on equity, és ha jól néztem, ez az aktuális  EBITDA hányadnak felel meg.)
szabfo 2021. 01. 18. 15:36
Előzmény: #160304  herlas
#160307
Nézetem szerint nem csak ez számít. 2019-ben az EBITDA az Alteo-nál 3.779, míg Pannynál 2.666. DE! Az Alteo 31 milliárd Ft, míg a Panny 12 milliárd Ft idegen forrásból finanszírozta magát. A kiosztható Eredmény eközben pedig az Alteo-nál 460, míg a Pannynál 9793 millió Ft volt.
signal2
signal2 2021. 01. 18. 15:31
Előzmény: #160304  herlas
#160306
Akkor nézd meg a MOL-ra az elmúlt évekre, vagy a Telekomra.
szabfo 2021. 01. 18. 15:31
Előzmény: #160300  herlas
#160305
Ennyit számít a reklám. Az Alteo hitelből, kötvénykibocsátásból él és ezért gőzerővel ügyesnek kell mutassa magát. Ezt a részvényvásárlók bekajálják és így az Alteo jobb árfolyamon muzsikál. Mi fontosabb? A máz, vagy ami mögötte van? Nem egyszerű erre válaszolni.
herlas 2021. 01. 18. 15:28
Előzmény: #160301  szabfo
#160304
Alteo 2020,  4000 EBITDA,  18,637m db részvény,     214Ft/db
PE 2020,       2620 EBITDA, 16,854m db részvény,     155Ft/db 
(A darabszámok pontosak, az EBITDA csak kb, főként az Alteonál, ott az elemzőtől vettem át.)
signal2
signal2 2021. 01. 18. 15:26
Előzmény: #160302  herlas
#160303
A végértéknél a horizonton túli időszakokat összesíti 1 számba. Ezt úgy csinálja, hogy az utolsó FCFF értékére számol egy konstans növekedésű örökjáradékot az elvárt hozammal. Ami azt jelenti, hogy FCFf/(wacc - g), ahol g a növekedési ráta.
herlas 2021. 01. 18. 15:19
Előzmény: #160300  herlas
#160302
Egyébként lenne egy kérdésem az OTP elemzéssel kapcsolatban. Amikor FCFF alapján kihozott legutóbb 1325Ft-ot október 16-án, az utolsó lépésben miért kell megszorozni az egy részvényre jutó értéket a saját tőke megtérülésével, ami 12,9%?  Nyilván így helyes, de mi van mögötte?
szabfo 2021. 01. 18. 15:18
#160301
A 2019-es adatok szerint a Panny tulajdonosi részre jutó EBITDA 2,32x (azaz több mint kétszer ) nagyobb. Az ALTEO tulajdonosainak 632 millió Ft, míg a Panny tulajdonosainak 1,5 milliárd Ft EBITDA rész jutott. Az 1 részvényre jutó tulajdonosi EBITDA pedig az Alteonál 33 Ft, míg a Pannynál 82 Ft volt 2019-ben. Ez alapján, hogyha az Alteo 1.120 Ft ér részvényenként, akkor a Panny részvényenkénti célárja 2.811 Ft kellene legyen.