igen, az OMI@20 short-putodat naplóztam is annó charton, hogy figyelgessem, de nekem nem tetszett meg végül. A GIS kb. 41 táján újra jó lehet valamire. Hajrá!
Egyszer persze a tömeges short-putok ideje is eljön majd, de a jelen állás szerint erre még türelmesen várnom kell, lehet akár éveket. Hogy ne unatkozzak, időközben long call-okkal szórakoztatom magam.
Köszi! No igen, a lejárathoz közeli időértékek eladása nyilván csalogatóbb cashflow és regular income szempontból, de ilyen extrém wall-of-worry időszakban nem biztos, hogy szeretnék bevállalni egy nyűgös korai végrehajtódást. Nekem nagyon megfelel a fapados long-call, olykor némi ath közeli index long-puttal offszetelve, 4:1 vagy 5:1 arányban, ahogy adja a helyzet. . Régebben elég sokat ultiztam egy profi társasággal, és az őrületbe kergettem őket azzal, hogy ultinál nagyobbat szinte sohasem hívtam, de azokat meg végigjátszottam. Nap végére rendszerint nálam gyűlt össze a legtöbb zseton, míg az örökké betlire meg durchmarschra spekuláló profiknál igencsak megcsappant a kassza, mert sokszor megfogtam őket a vége előtt. Többnyire nem bonyolítom agyon a dolgokat, mert nem kifizetődő. ;-)
Value Investing #3300 hozzászólásában megemlékeztem SIG-ről némileg általánosan. Ezt a szösszenetet saját pozícióm értékelésének szentelem. 2017.12.29-n indítottam egy short PUT pozíciót 60 strike-on 2019.01.18 lejáratra 11.8 prémiumért. A BEP-re vetítve ez 24% hozampotenciál. Amennyiben a kitettséget figyelembe veszem, az alaptermék BEP-re vetítetten az évesített hozampotenciál kb.30%. Na, ennek bizony van kockázata is! BEP-m 48.2, míg 71.8 fölötti lejárati árfolyam esetén a feletti hozam lost opportunity kockázatnak tudható be. http://tos.mx/a6sCax Mint látható, az árfolyam járt BEP-25%-on, míg jelenleg a strike (BEP+15%) fölött tanyázik. Ugyan lejáratig még van majdnem fél év, mégis érdemesnek tűnik tekintettel lenni a gyorsjelentések körüli heves árfolyammozgásra, ami könnyedén elérheti a 20-25%-t is. A jelenlegi árfolyamon SIG-t inkább alulértékeltnek tartom 11 körüli PE-nél.
Ezzel együtt a negyedéves eredmények 08.30-i megjelenéséhez kötődően inkább a lefelé mutató kockázatokat látom jelentősnek. Azzal nem számolok, hogy a stock 08.30-ig saját erőből jelentősen beesne, inkább némi további emelkedést várok (ceteris paribus) IV stagnálással párosítva (ami már most is 70% körüli; saját opcióm volatilitása 48%). Ebben nem várok további érdemi emelkedést jelentésig, tekintve a historikus értékeket. Pozícióm deltája pillanatnyilag 39, következésképpen 39 részvény shortolásával lehet megoldani a semlegesítést. Jelenlegi pozícióm kockázati és delta semlegessé átalakított diagramja: https://files.fm/u/mhx6gcfs A jelentést követő napon várhatóan összeszakad a volatilitás (ha lehet így nevezni a 70-ről 40 körüli értékig első IV-t). Amennyiben ez a scenario valósul meg, akkor 30-n valahogy így fog kinézni a kifizetési diagram:https://files.fm/u/bs9akkkn A részvény shortot 29-n zárás előtt gondolom kivitelezni. Egyelőre nem látom a shortolhatóságot, ez még keresztbe tehet a mutatványnak
Sajnos csak most láttam meg, hogy HOG-ban hatalmasra nőtt a volatilitás februári lejáratra. Nyilván nem függetlenül a mai nyitás előtti gyorsjelentéstől. A tegnapi p/c ratio cca. 2:1 Ugyan benne vagyok korábbról és lejjebb, de jó lett volna előbb észlelni.
Opciós kereskedés
-31P és -44C eladás a júliusi lejáratban (42 nap). 1 kontraktusért 100$ kaptam, cél a prémium 50%-a.
link