Mtelekom  

hagyjad már azt az otp-t (nem akartam idehozni 16-n vettem 9052-n belőle, te miért nem?)
ezen kívül reggel te mondtad hogy hamarabb lesz 10k, meg 11 k az otp mint a telo 523, igaz azt se ismered el, hogy ez nem igaz

9384

Nem az a lényeg,hogy mi volt,hanem ami lesz.
OTP 9380

Cinkotai Norbert 2017. február 21. 11:29
MTELEKOMRadargyorsjelentéskereskedési ötlet
Kirobbanó profit jöhet a Telekomtól
Látványos profitnövekedést hozhat a negyedik negyedév a Magyar Telekomtól. Bár a halasztott adókötelezettségek átértékelése egyszeri, készpénzmozgással nem járó esemény, a háttérben is kedvező folyamatokat lehet látni, az energiapiaci távozás, vagy a kevesebb EU-s projekt hatását nem érzi meg a vállalat. Emiatt a részvényenkénti 25 forintos osztalék tartható célkitűzés, jövőre pedig akár 35 forintos tervet is bejelenthet a menedzsment. Egyelőre kereskedési stratégiánkon nem változtatunk, célszint 530, stop-loss 460 forintnál.

pro
A vártnál erősebb negyedévet zárhatott a cég
Az éves célokat teljesítheti a menedzsment
A 25 forintos osztalékterv megvalósulhat
Jövőre jöhet a 35 forintos osztalék is
contra
Egyszeri hatások nélkül továbbra is csak minimális lehet a növekedés
Technikai alapon túlvett a papír, az erős jelentést már árazhatták a befektetők
Egy vártnál gyengébb jövő évi osztalékjavaslat komoly esést is hozhat
Erős negyedévet zárhatott 2016 végén a Magyar Telekom. Úgy is igaz lehet ez, hogy a bevételek terén jókora visszaesés jöhet, több mint 12 százalékos lehet a csökkenés. Ugyanakkor a főbb sorok eredménye már jobb lehet az egy évvel korábbinál, így mindent egybevéve erős évet zárhatott 2016-ban a vállalat.

Nagyjából 23 milliárd forinttal lehet alacsonyabb a negyedik negyedévben a Magyar Telekom árbevétele, mint 2015 hasonló időszakában.
Ennek egyik legfőbb oka az energiapiaci kilépés, ami éves alapon negatív hatást jelent, és 11 milliárd forint kiesést. Ez lesz az utolsó negyedév, ahol a negatív bázishatás látható lesz.
Az SI/IT bevételek is jócskán elmaradhatnak a tavalyi nagyon erős számoktól, amit akkor az EU-s kifizetések dobtak meg. Ez önmagában 13 milliárd forintos elmaradást jelenthet.
A magyar mobilpiaci bevételek viszont továbbra is lassú növekedést mutathatnak, közel 3 milliárd forintos lehet a növekedés. Ebben szerepe van a készülékértékesítéseknek is, látva a karácsonykor és a fekete pénteken mutatott erős aktivitást.
A vezetékes szegmensben csökkenést várunk, ami az előző negyedévben is látható volt. Nagy visszaeséssel persze nem kell számolni, mivel a TV-s és internetes bevételek azért jól alakulhatnak.
A montenegrói és macedón leány továbbra sem túl erős, előbbinél változatlanul visszaesést, utóbbinál legfeljebb stagnálást várunk. Emiatt ezeken a sorokon is enyhe mínusz jöhet.
EBITDA soron így is javulás jöhet, mivel a kieső bevételek csak minimális, vagy zéró nyereségtartalmú területek voltak a cégnél, és a hatékonyságot sikerült javítani.
Az üzemi eredmény már jócskán nagyobb lehet a tavalyinál, sokat segítenek az alacsonyabb személyi kiadások, és a valamivel kisebb végkielégítések is.
A nettó soron pedig igazán látványos lehet majd a növekedés, 17 milliárd forint fölé érhetett a vállalat. Ebben szerepe lehet a társasági adócsökkentésnek, a halasztott adókötelezettségek átértékelése ugyanis egyszeri, jelentős pozitív hatást gyakorol a számviteli eredményre, nagyjából 13-14 milliárd forint értékben. Fontos megjegyezni, hogy ez nem jár készpénzmozgással, így az osztaléktervekre nincs nagy hatása.
A 2016-os év így igazán erős lehetett, a bevétel a 603 milliárd forintot is elérhette, ami jócskán meghaladja a korábbi 595 milliárd forintos várakozást. Az EBITDA szintén a várt 193 felett alakulhatott, 198 milliárd forint közelében. Összességében elmondható a 2-3 százalékos felülteljesítés, ami a tavalyi első előrejelzéshez képest már 4-5 százalékos, ez pedig kedvező hír a részvényeseknek.

A fentiek miatt úgy véljük, hogy a korábbi részvényenként 25 forintos osztalékterv tartható, és ennyit fog javasolni a menedzsment a közgyűlés felé. Az eladósodottság igen közel érhet a 30-40 százalékos célsáv felső részéhez 2016 végére, ráadásul a montenegrói leány eladása után idén ismét visszakerülhet a sávba a mutató. Ezek is indokolják a részvényenkénti 25 forintos osztalék kifizetését.

Tovább emelkedhet az osztalék 2018-ban, várakozásaink szerint 35 forintra. A befektetők vélhetően erre figyelnek legjobban a gyorsjelentés kapcsán, az elemzők fele pedig egyelőre ennél alacsonyabb osztalékkal számol, így pozitív meglepetés jöhet. Úgy véljük, hogy a montenegrói leány eladása után reális lehet ez a szint, ami idővel 50 forintra is emelkedhet, de persze érdemes megvárni azt is, hogy mit gondol a menedzsment a hosszabb távú osztaléktervekről.

TÚLVETTSÉG A HETI GRAFIKONON
Az utóbbi hetek folyamatos menetelése után viszont meglehetősen túlvett lett a Magyar Telekom részvénye, ami komoly kockázat a befektetők számára. Az RSI megint 70 felett jár, ahogyan 2016 és 2015 áprilisában, valamint 2014 nyarán. Akkor ezek jól jelezték a közelgő korrekciót, így most sem biztos, hogy a további emelkedéseket kell már várni.

A csatornában mozgó árfolyam képe is ezt vetíti előre, megint a felső szárhoz érkezett a részvény. A fentebb említett időszakban is hasonló volt a helyzet, ez szintén növeli egy esetleges korrekció esélyét. Azt is látni kell, hogy az MACD is eladási jelzés felé közelít, ez alapján valós esély lehet a korrekcióra. Könnyen elképzelhető az is, hogy a befektetők már beárazták a kedvező gyorsjelentést és a növekvő osztalékot, ez alapján pedig a tényleges hír akár eladási hullámhoz is vezethet.

Egy korrekció akár 30-40 forintos mínuszokat is jelenthet a mostani szintekhez képest. A múltban látott korrekciók jellemzően ekkora visszaeséseket jelenthetnek, és az így kapott 480 forinttól nincs is messze a dupla támasz sem (50 hetes mozgóátlag és csatorna alsó szára). Ezeket nem árt észben tartania a részvényeseknek.

Magyar Telekom heti grafikon

Ezzel együtt mi továbbra is hosszú távban gondolkozunk, így ahogyan a múltban, úgy most sem ijedünk meg a kisebb-nagyobb visszaesésektől. Kereskedési ötletünk egyelőre 20 százalékos pluszban áll az osztalékkal együtt, és változatlanul reálisnak tartjuk az 530 forintos célszint elérését. A stop-loss szintet a januári emelés után továbbra is 460 forinton hagyjuk. Ha a menedzsment frissíti 2017-es előrejelzését és ismertek lesznek majd a 2016-os számok, úgy modellünket is frissítjük majd.

link

Látom nagyon zavar az otp...

Van ám TS14 mától, igaz nem merték az erstés fijjúgg 10 ezer fölé tenne a ko-t de ha túlértékeltnek tartod otit, akkor tolhatod certiben a shortot.

és nem volt akkor ma 523?

otp 9379 +0.89%

522,ha jól látom.
Ja tényleg annyi.
:o(

Így van! A mai záró mindent elmond...

De ahogy látom azért szivárog most is kifelé.... :-)

holnap ilyenkor érdekesebb a dolog, közvetlenül a gy.j előtt, hogy a megbízható infóval már rendelkezők mit csinálnak ( ha ma délután 525 fölé húznák, az azt jelentené, hogy nem csak egy jobb gy.j-t tudnak, ha nem már a kövi osztiról is van képük)

hurrá pesszimista társunknak emlékeztetőül:)
Ma, 09:55
Micsoda? Előbb lesz az OTi nem 10.000,hanem 11.000,mint ez 523. Egyesek szerint ez tök természetes.Úgy látszik csak mi néhányan ülünk rosszul a lovon.
De miért is?
:o(
koati

Mi az a pár százezer db eladó?
Pik-pak megveszi valaki. 2-300 millió forint nem nagy tétel egy alapnak vagy egy lottónyertesnek.

max 524 most

524 mevvan !
de sajnos buzi-sok az eladó...
Aki 525 alatt vesz vagy elad az köcsög !

(szerintem ettől rengetegen vissszarettennek:)

TL07 könyvébe árfolyam helyett "piaci ár" van beírva egy vételi tételnél.

Majd ha keresi saját magát, megtudjuk

viszont most tényleg 523

hú ha(köszi)