Topiknyitó: Armyllosz 2014. 01. 10. 11:36

ENEFI - THE BEST  

link
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
stock33
stock33 2014. 02. 23. 18:30
Előzmény: #1559  pf2
#1560
én is csak azokkal az információkkal rendelkezem, amiket bárki más is elérhet

a mieleci fejlesztésekről annak idején sok cikk íródott, pl: link

én úgy tudom, hogy az kifejezetten modern erőmű. egy 2,5 éve elindított gázturbinás erőműben nem tudom milyen környezetvédelmi problémák merülhetnének fel. azért nem olyan gyorsan fejlődik a világ, főleg nem mostanában.
persze ott se gondtalan az élet, ha jól rémlik tavaly nyáron teljesen le kellett állítani az erőművet, mivel az áram átvételi ára nem fedezte a működési költségeket. hogy ez mekkora kiesés, azt nem tudom, mivel nyáron a karbantartások miatt amúgy is nagyrészt leállás van. volt erről is szó, voltak bejelentések, az is elhangzott bennük, hogy mekkora kiesés lesz e miatt, de ezt keresse meg valaki más :) úgy rémlik nem nagy összeg, nem ezen múlik a cég sorsa.

Hódmezővásárhellyel kapcsolatban: ütni kell a vasat. megegyezni csak akkor szabad, ha nagyon kell a pénz. vagy ha jó az ajánlat. 50%-ot én nem fogadnék el. 2 éve nem fizet a város, 1 évig a gázért se fizetett, azóta is ellentételezés nélkül használja a cég berendezéseket. mondanom se kell: a kiszámlázott szolgáltatások áfáját az állam tárt karokkal várta, és büntet, ha nem fizetik be, még akkor is, ha a város nem fizette a számláit. szóval mehet a kamatos kamat számítása.
ha jól rémlik 150 milliós a perkövetelés. vagy az csak a ki nem fizetett számlák utáni összeg? és még azon felül kellene megváltási díjat fizetniük? már csak azért is perelnék, amiket akkor a város vezetése, főként a jegyzője művelt.

Fejérről, Veszprémről nem tudok semmit. azt kifizette az állam, nem? Sárospatakkal volt halasztott fizetéses megállapodásuk. meg a RESZ-t megvevő spanyolokkal.

a csőd árnyékát arra értettem, hogy csődből kijövő cég nem feltétlen a legjobb befektetés. persze ez is csak árazás kérdése. a görög csőd lefutása így nézett ki: link
de még ők se álltak teljesen talpra, ott is még csak mostanra stabilizálták a helyzetet. az enefi még nem tart ott, hogy a felívelő jövőt tervezgethessék. ha sikerül pénzt termelni, akkor egyelőre használják azt csak az adósságok törlesztésére, előtörlesztésére. az energiaszektor nagy átalakulásokon megy át, a fejlesztésekkel érdemes lenne megvárni, hogy kiderüljön, milyen irányban van egyáltalán értelme gondolkodni.

nem hiszem, hogy a románok a magyar céget eredményesen tudnák támadni. vaktölténnyel lövöldöznek. a gyergyói leánynál viszont sok kárt tudnak okozni. ott a probléma az lehet, hogy ugyan nem sok nyereséget termel, de az eszközök folyamatos avultatása miatt komoly pénzeszközök szabadulnak fel, amiket gondolom gyorsan az anyavállalat felé irányítanak. lassacskán nullára írva a teljes beruházást. na ez most megakadhat, elapadhat a pénzcsap. de ha számítottak ezekre a támadásokra, akkor ezzel is számolniuk kellett.
pf2 2014. 02. 23. 13:01
Előzmény: #1557  stock33
#1559
Közgyűlésen tett információ szerint Hódmezővásárhely követelésének felére elkülönítettek pénzt.
Követelés 50 % -os kielégítés elfogadható.

Fejér , Veszprém megyei követelésről is tájékoztathatnál .

Lengyel gazdasági szaksajtó nem nagyon nyilatkozik pozitív jelzőkkel a EETEK Polska és spoo.és azon belül E-STAR NyRt ( mint volt tulajdonos)hozzáállásáról.

Láthatóan több információd van stock33 , mint egyszerű mezei kisköszvényesből lett kisrészvényesnek . Ezért örömmel vennénk a tájékoztatásaidat.
Művezető , e-star-kötvényes lefordítja számokra, exmnbs1 megírja saját véleményét.
Véleményem szerint csőd már nincs sitt kétséges .
Román Állam és Adóhivatala felszámoló Biztoson és Bíróságon keresztül mindent megtesz ezen tevékenységek ismételt megjelenítésére. Nekik 5-6 milliárd forint a tét és azért ennél kisebb összegért is komoly harcok szoktak dúlni ellenérdekű felek között.
stock33
stock33 2014. 02. 23. 11:09
Előzmény: #1556  pf2
#1558
komoly befektetőkkel addig nem érdemes számolni, amíg a jogászokon több múlik, mint a technikusokon.
persze ez időszak alatt is előkerülhet pár hiéna. volt már olyan a történelemben, hogy kockázati tőkealap sokat nyert egy befektetésen. 10-ből 1 be szokott jönni nekik. lehet ez az enefi is. de azzal megint csak nem kell számolni, hogy felvásárolnák a közkézen lévő részvényeket :) max módjával, számolva a vesztés lehetőségével.

szakmai befektető majd drágán veszi, ha egyáltalán valaha kikerül a cég a csőd árnyékából.
stock33
stock33 2014. 02. 23. 11:03
Előzmény: #1556  pf2
#1557
lengyeleknél 2011-ben cserélték a gázturbinákat vadi újra. milyen beruházásra célzol?

hódmezővásárhelyi pert elsőfokon megnyerték.

a tőzsdei ár annyi amennyi. szerintem sokan meglepődtek volna, ha csődből kijőve 366Ft-on kezd a részvény, vagy akár csak megközelítette volna azt fél év alatt.

csőd után nem a cég stabilizálása lenne a feladat? perek vannak, rengeteg. legalább egy részük lezárását meg kellene várni. de akkor se lesz kevesebb per, addig újabbak indulnak. még 3-5 év múlva is a csőddel kapcsolatos perekről lesz szó a fórumban.
pf2 2014. 02. 23. 10:27
Előzmény: #1553  Törölt felhasználó
#1556
1.)Korábban túlértékelt volt mindenféle tőzsdei irgum-burgum , de nagyon fontosnak tűnő számok alapján

2.)Most alul értékelt lehet mindenféle irgum-burgum ,de nagyon fontosnak tűnő számok alapján.

Lényeges szerintem . Ugyanaz a helyzet , kissé szebben van kozmetikázva.

Könyvérték az továbbra is Anderssen és Benedek Elek féle MESEKÖNYVérték.

Román helyzet váltózatlan ( szar és überszar között)

Lengyel helyzet csak romolhat.
-Mielicz erőmű hát ott némi gáz akadhat pl. környezetvédelem miatt több milliárdos befektetés vagy bezárás.
-2027 egy fillér osztalék , bevétel nincs , csak fű alatti lopások lehetősége ( nemrészvényesi értéknövelő)

Magyarország ( Hódmezővásárhely és Fejér és Veszprém megyékből származó pernyertesség , majd ha fagy című népdalmű.

Várom 2013 IFRS könyvvizsgálótól , utána többet tudunk.

Tőzsdei ár stabilan 150 -n áll !!
Ez már árazza a 25 milkás részvény bevonását.

Jó , de ki fogja venni a részvényt ?? Eladó az lenne pár tíz millió darabbal , de jelenlegi kiszállás kb. 33-38 % kielégítettségi szint a kötvényesek számára

"Új műsorhoz új férfi kell ezt nem felejtjük soha el , ej hát ilyen ez az élet" Lehár Fecó örök életű igazsága.

Lesz új story , régi vezetéssel?
Lesz új story , új vezetéssel?
Lesz felvásárlás?
Lesz cég átvétel és jók kimazsolázása?

Lesz Bef.Alapok általi mazsolázása a la Zsiday ? na ezt már megfúrták kicsik és Soós közösen.

Ave a Soós hívőknek és üdv a kétkedőknek:

prfecó
Törölt felhasználó 2014. 02. 23. 09:59
Előzmény: #1554  kismarton
#1555
A közgyűlés megszavazta innen már techikai kérdés... Várható időpontját gondolom majd közlik...
kismarton 2014. 02. 23. 09:29
Előzmény: #1553  Törölt felhasználó
#1554
Mikor vonják be a részvényeket?
Törölt felhasználó 2014. 02. 23. 09:17
Előzmény: #1552  Törölt felhasználó
#1553
Üdv Mindenkinek!

Pár érdekesség a csődegyességgel kapcsán. A hitelezők (kötvényesek) az ENEFI Nyrt-vel (továbbiakban: társaság) 50 millió db részvénykibocsátásban egyeztek meg 367 Ft-os árfolyamon.
Ez kb. 19,2 Milliárd Ft " elméleti" kapitalizációnak felelt meg.
(Összehasonlítás képpen, tőzsdei cégek kapitalizációja (Milliárd Ft): Rába Nyrt. 17,7, Danubius 48,8, Állami Nyomda 11,2, Pannergy 7,2)
A társaság elméleti kapitalizációja elég elrugaszkodott volt a valósághoz...(Gyakorletilag túlértékelté vált a társaság...)

Az alaptőke leszállítás után (saját részvények bevonása) után már változott a helyzet. 27,2 millió db kibocsátott részvény db szám X 367 Ft árfolyam = 9,9 Milliárd Ft "elméleti" kapitalizáció adódik. (Ez azt jelenti, hogy kb. itt jutnának a pénzükhöz a kötvényesek.)

A valós kapitalizáció 27,2 millió db. X148Ft (jelenlegi árfolyam) = kb. 4 Milliárd Ft. Ez az érték meg alulértéket szerintem....
Törölt felhasználó 2014. 02. 21. 12:03
Előzmény: #1550  exmnbs1
#1552
megint érdemes beszállni?
Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 19:39
Előzmény: #1548  exmnbs1
#1551
Igen, ahogy az a cég 13-i közzétételének végén is szerepel.

link

"A következő tárgyalás időpontja 2014. február 19. A döntés csak az érdemi határozattal együtt fellebbezhető. "
exmnbs1 2014. 02. 19. 19:32
Előzmény: #1546  Törölt felhasználó
#1550
link

ebben eladott a fizetésképtelen Distriterm földet a Michlennek??
exmnbs1 2014. 02. 19. 19:08
Előzmény: #1548  exmnbs1
#1549
link

ebben is
exmnbs1 2014. 02. 19. 19:03
Előzmény: #1547  exmnbs1
#1548
link

eszerint ebben a perben ma volt valami
exmnbs1 2014. 02. 19. 13:00
Előzmény: #1545  Törölt felhasználó
#1547
úgy emlékszem, a lengyel hitel a legnagyobb tétel
szintén a csődanyagban láthatod a törlesztési tervét

ami 2017-ben jár le

volt a Raffis anya és ESCO hitel, ezeket engedményezték és polskahoz kerültek

Józsefvárost nézd meg és az ESCOT abban van-e még más is
szvsz gyergyón is lehet
Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 12:30
Előzmény: #1545  Törölt felhasználó
#1546
A nagy hitelállomány miatt pl. a TVK-nál is EV/EBITDA értékkel számolnak... Sokan jobban szeretik mint a P/E számítást...
Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 12:27
Előzmény: #1544  exmnbs1
#1545
Az túl optimista feltételezés a társaság részéről, valahol 5,5-6 millió Eur, a lehetséges adat.
A bemásolt cikk szerzője kb. 8,5 millió Eur hitelállománnyal számol. Szerintem ez kb. a valós adat.
Feltételezve egy 5-ös EV/EBITDA értéket, és kb.6 millió EBITDA termelést, akkor kb.240-250 Ft-os részvényárfolyam érték adódik. (6 X 5 =30 -8,5 = 21,5 / 27 = 0,8 X 310 = 248 Ft)
A saját részvényekkel nem számolok, kb. 300Ft részvényárfolyam adódik.
Nagy kérdés, a hitelállomány nagysága?
exmnbs1 2014. 02. 19. 12:07
Előzmény: #1543  Törölt felhasználó
#1544
ez a te asztalod
az tudom hogy Q3 csak az egyedi tételekkel lett pozitív eredményes

szerintem a 2.félévben meleg volt, így annál kevesebbet mint amit terveztek

nehéz kiindulni 2012-ből is mert a lengyel operáció jelentős része kiesett

becslés a csődgyűlésre készült anyagokban volt, 8mEUR-os terv rémlik

Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 12:02
Előzmény: #1542  Törölt felhasználó
#1543
Tisztelt "exmnbs1"!

Ön szerint a 2013 üzleti évben mennyi EBITDA termelt a társaság?
Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 12:00
Előzmény: #1541  Törölt felhasználó
#1542
Tisztelt "Toron"!

Az "eredeti" alaptőke: 52.358.866db volt, a közgyűlés megszavazta (Allianz javaslata volt) hogy 25.358.866db saját részvény bevonásra kerüljön, vagyis az "új" alaptőke 27.172.575db 10Ft névértékű törzsrészvényre változott.
Kb.5,2 millió db saját részvény (ebből 1,2 millió db a kapcsolt vállalkozásoké.)
A bemásolt potrfoliós cikkben található egy táblázat, ami sajnos nem jelenik emg, hogy milyen árfolyamok lehetségesek különböző variációknál. (Majd leírom a variációkat.)
Fontos kiemelni, hogy a cikk szerzője kb. 20 millió db részvénybevonással számolt, amely mint írtam is több lett...
EV/EBITDA alapon történt a számítás, mint olvasható 5 (EV/EBITDA) értéken...
Törölt felhasználó 2014. 02. 19. 11:04
Előzmény: #1540  Törölt felhasználó
#1541
A múlt heti közgyűlési döntés és részvénybevonás érintette az ESCO által eladott kötvényekre jutó részvényeket?

Topik gazda

Armyllosz
4 4 1

aktív fórumozók


friss hírek További hírek