Előrejelzés, visszatekintés, napi chartkövetés, hír, füles, megérzés, nyerő-vesztő... minden.
Jelen pillanatban a németeknél általános a vélemény, hogy a DAX kb. 600 ponttal van "alulértékelve" az amerikai indexekhez képest. Önerőből hogyan fogja tudni ezt ledolgozni? Le tudja egyáltalán?
Viszont csak UBS Vontobel és DB papírokkal kereskedek Goldmannal nem.Gapnál van ilyen szituáció de azért mert a hirtelen mozgást késéssel tudják beárazni.
Szerintem sem légből kapott az a gyanú, hogy bizonyos esetekben a trader ellen dolgoznak a németeknél. Legalábbis a frankfurti tőzsde nem xetrás részén szinte biztosan. Amennyire tudom, ezen a részen "folyamatos aukciós kereskedés specialistával" módban folyik a kereskedés (ez akár hívható dealing desk-nek is). Ide tartozik az összes certi és warrant is. Szóval ez a "specialista" biztosítja az árakat, amik gyakorlatilag csak tájékoztató jellegűek. Vagyis ha venni akarsz azon az áron, ami a real-time szerint éppen aktuális, akkor azt nem feltétlenül kapod meg. A tőzsdei szabálykönyv alapján ilyenkor a specialista egyeztet(het) a kibocsátóval, hogy adhatja-e a terméket az aktuális áron, vagy sem. Market order esetén elég lutri lehet, hogy milyen ár lesz a vétel vége, mert elvileg akár 30 másodpercig is késleltetheti a specialista a teljesítést. De persze ennél durvább szívatás is simán megtörténhet - amikor el akarsz adni, akkor szépen eltűnik. Jó kérdés, hogy ilyenkor a specialista szívat, vagy a kibocsátó bank. És hogy mire alapozom, hogy ilyesmi megtörténhet? Onnan, hogy látszik a szemétkedés nyoma a letölthető tick adatokban. Tegnap (és az elmúlt napokban is párszor) például a DE000GM5SCV0-ban történt meg többször is, hogy az eladáskor eltűnt az árjegyző. Tegnap ebben a termékben több mint 1.2 millió eurós forgalom volt... A legfurább az, hogy a tradert ez mintha nem zavarná, mert a szívatás ellenére minden nap újra csinál pár tucat kötést.
Mivel el vannak maradva E-Auto téren nekik csak jobb lesz addig Tesla viszi a prímet.Ázsiaik időben kapcsolták németek már késöbb de mivel ez lesz a jövő behozzák lemaradásukat.
kemény... a weboldal is megszűnt... FB-account "nem elérhető"... (optionsellers.com) valszeg gázra lehettek kiírva short-calljaik, amiket nov 14.-én US idő szerint éjjel/hajnalban elvitt a cica... 290 ügyfél pénze veszett oda.
Ez olyan lopott szöveg a Gery-től.Csak ő pár éve nyomja már az opció kat.Egy 2 éves opciót 3-4 szer is megforgathatsz a lejáratig 50% miuszból is kiszállhatsz nyerőben.Majd rá jössz le kell pár számlát darálni.
re: #5: "Nagyszerű befektetési lehetőség adódik, amikor egy remek vállalat különösen nagy, de megoldható problémával szembesül."... (még nem holnapután).
részemről én semmit sem lesek (van annál jobb dolgom is), mivel vételre is meg eladásra is limitet állítok be... (joe és a felesége most ne figyeljen)... oszt' már csak az sms jön (na mit szólsz, IB-kliens még ezt is tudja!). :))))
remek példa a svájci frank amikor nem voltak 1.2 alatt megbízások és minden kikerült a banközi piacra, 2000 pipet zuhant az árfolyam mire lett benne kötés.
köszi a profi tanácsokat! :Đ))... hétfőn reggel egyből rohanok éles számlát nyitni a slussz500-nál és eldöntöttem h. a hangulatra fogok spekulálni!!...:)))
pontosan!... amikor majd ott állsz a vastag papírnyerődben és nyomkodod a sell gombot az "opció"-dnál (ami egy banki warrant) de nem történik semmi... amikor meg már el tudnál adni addigra bukóba kerültél... na akkor majd megérted a banki warrantok "volatilitás"-ának lényegét...;))
pontosan tudod mit beszélek,nem kell megtéveszteni senkit. trükköző szolgáltatókat kerülni kell,ennyi. lehet,mindenféle áltudományos szakzsargonnal hitelesebbé tenni egy hozzászólást,de ha jó irányba fogadunk akkor nyereség van,ha rosszba akkor veszteség, ha ellenőrzött a piac ha nem ennyi. abban a pillanatban amikor megnyitsz egy poziciót veszteséged keletkezik (ez a zöld nulla),hisz mindenképp fizetsz érte rögtön,utána meg vagy fekete vagy piros,tehát,mint a kaszinó. ami a lényeg sorba: 1. a hangulat, 2.a gazdasági adatok,3.a stopok elhelyezkedése(de ez inkább a devizákat tudja jobban mozgatni.) na ezekkel lehet lehet operálni és valószínűségekre spekulálni.
Hiába értik sokan hogy mi az Dxis megmagyarázhatatlan érvekkel bizonykodik. Opciók lényege a Volatilitásban rejlik viszont likviditás nélkül nem sokat ér ha nem tudsz venni vagy eladni.
maradj már a dikling deskedell,banközi piacon szart se ér a stop meg az limit vétel vagy eladás,mert egyszerűen nem lesz ott az ár,és átlépnek rajt,mint a szar. pont az a jó,ha van aki adja likviditást,mert akkor működnek a vételi,vagy eladási megbízások. ha a brókercég házon belül összehozza a vétel-eladásokat.
Mindig is tudtam, hogy egy professzionális nagykereskedő-mestertréder-szuperinvesztorhoz van szerencsénk személyedben. Minden újabb hsz-ed ezt a sejtést igazolja. :)))
a likviditásról meg annyit,hogy annélkül szart se tudsz,nem pedig kereskedni. magyar tőzsdén éveken keresztül szopatták a "kisbefektetőket" e-sztár meg ilyen fiszem-faszom részvényekkel vettek maguktól 5db-ot aztán csináltak 20-30% emelkedést.......
ez igaz... az IB vagy a bankja csődbemehet...:)... Akkor fogalmazzunk úgy, hogy a kisbüfi ---> bucket shop (azaz dealing desk bróker) ---> bucket shop "bankja" (ha van neki egyáltalán) ---> warrantkibocsátó bank ---> bét, xetra, CBOE, EUREX stb láncnál a szabályozott opciókkal kereskedő kisbüfi legalább 1 kockázatot kiiktatott...:))... ez pedig nem is kevés, hiszen mit keresünk (ideális esetben) a tőzsdén? "A profin menedzselhető kockázatot"! (ezt Tazso-tól csórtam). ;)
szájakat becsukni, gyakorlatilag arról van szó,hogy taxis barátunknak az IB brókercég a szolgáltatója,másnak meg más, nem kell beszarni ott se "taxisgyuszi" a kibocsátó,hanem az IB-mögött álló bank( :D ). Esélye pedig a Tőzsde casinóban ugyanannyi van,mint bárki másnak,kicsit kevesebb 50-50%. A többi meg rizsa.
Xetrába szerintem ne menjünk bele hogy mi mi mert vannak fogalom zavaraid látom. https://www.ariva.de/zertifikate/ Szenario Rechner meg az adott termékhez van különböző adatokkal de nem minden terméknek van.Ez az USa Rechner mennyire pontos nem tudom kevés adatott kér meg külső linken van ezt se értem nem is akarom. A Xetra eset amit leírsz hogy valaki vesz nagyobb tételben és ellene dolgoznak szintén fantázia.
Semmi gond a kibocsátott darabszámokkal. Vágföldi kartárs igyekezett kicsit lejjebb ezzel érvelni a szabályozott opciók ellenében. Csak arra reagáltam.
A többi amit felsorolsz, elvileg biztonságosabbnak tűnik az OS-hez képest (warrant), mivel nem befolyásolja őket a kibocsátó által kalkulált (ezért manipulálható) IV. Lehet h. ezért is nagyobb bennük a forgalom. Ezeknél már "csupán" a kibocsátói inszolvencia kockázatát futja a tréder... amit ugye a Lehman esetében is teljesen kizártnak tartottak nem is olyan rég...;)
Mi a gond a kereskedhető darabszámokkal? Ha odaírnak egy nagy darabszámot az aktuális árhoz, akkor annyit meg is lehet venni. Sőt többet is, mert a "kibocsátott" darabszám még nagyobb. Az, hogy ezt tényleg hedge-eli, vagy nem, az már a kibocsátó biznisze. A likviditás ott van, és a spread is valószínűleg kedvezőbb, mint egy szabályozott opciónál. Amit írsz az IV manipulálásáról, azt a klasszikus warrant-oknál esetleg el tudom képzelni. De ha valaki tudja, hogy ellene fognak dolgozni, és megnöveli a túloldal az IV-t, akkor ez elvileg arbitrázs lehetőséget von maga után, hiszen tudja, hogy nőni fog az IV. A gyakorlatban persze lehet, hogy ez nem lenne megjátszható. De mi a helyzet a nem klasszikus warrant-okkal, mint az open-end knock-out vagy a mini futures (ha már az erstés certikhez hasonlítunk)? Ezekből is rengeteg elérhető a németeknél, és ahogy látom inkább ezekből van forgalom. Talán mert ezeknél nem nagyon lehet trükközni az IV-vel?
Warrant-on a német nyelvben meghonosodott "Optionsschein"-t (OS) értem. A különféle certifikátok megint más műfaj, de itt most az opciókon megy a diskurzus.
De lehet. Ha nincs ügyfélpanasz, akkor senki sem foglakozik vele. Az meg pláne senkit ne tévesszen meg, hogy a bankok a több százezernyi strukturált warrantjuk mellé orbitális mennyiségű kereskedhető darabszámokat írnak. Lásd:
Semmiből igen könnyű tetszőleges számú terméket "létrehozni". Az megint más kérdés, hogy 1-1 adott warrantban éppen mekkora a forgalom... legtöbbjében persze zéró.
Ha egy bátor palimadár beleáll egy adott warrantba valami nagyobb darabszámmal és éppen nyerésre állna, akkor a túloldalon ülő ráállított broki (vagy ma már inkább dealing-desk-robot) az IV manipulálásával rögtön megpróbálja kicsinálni. Vannak olyan dörzsölt warrant-kereskedők, akik éppen az IV-t próbálják a kibocsátó ellen fordítani, és csak nagyon alacsony IV-nél vesznek cuccokat. Ilyenkor könnyen megeshet, hogy időlegesen és abból a warrantból még a xetrán is "eltűnik a jegyzés"...;))
nem értem miért kell szükségtelen rizikót vállalni, amikor ott van a szabályozott piaci opció, ahol a trédernek kizárólag önmaga a potenciális ellenfele??
Szerintem túl nagy trükközéseket nem csinálhatnak a kibocsátó bankok. Tegyük fel, hogy valamelyik mégis elkezd kreatívkodni, és néha pl egy DAX követő certi értékét mesterségesen megnöveli, vagy lecsökkenti. Mivel legalább egy tucat másik kibocsátónál is vannak ilyen certik (amik napközben jó közelítéssel együtt mozognak), egy algoritmussal simán detektálni lehetne, hogy mikor történik a trükközés. Innentől kezdve máris arbitrázs lehetőség nyílna, ami nem éppen a kibocsátó érdeke. Szóval, szerintem, ha egy alaptermékhez több kibocsátónak is van certije, akkor ott nem nagyon lehet "paraméterekkel" trükközni.
Nem explicit módon csalnak, hiszen jónevű bankokról beszélünk...;)...inkább úgy kell ezt elképzelni, hogy a termékeik árjegyzése az ügyfél számára többnyire átláthatatlan "paraméterek" által befolyásoltan mozog. Mely paramétereket az adott kibocsátó bank határoz meg, nem pedig a tőzsde, ahol ezek a termékek forognak.
Ha kicsit beleolvasgattál pld. régebben az itteni certifikátos topik(ok) sirámaiba, többször is találkozhattál olyasmivel, hogy az árjegyzési anomáliát tapasztaló kisbüfi elment a panaszával a Bét-hez, hogy ez meg az hogy lehet, ott pedig széttárták a kezüket, hogy ők csak a kereskedés helyét biztosítják, a szolgáltatott adatok számszaki helyessége és időbeli folyamatossága nem az ő (mármint Bét) illetékessége, hanem a kibocsátóé. Nos, a xetrán ugyanez a helyzet, csak ott nem simán "eltűnik" az árjegyző mint a magyar ugaron, hanem csupán a kifinomultabb kibocsátói "paraméterek" szerint jegyzik az árat.
Ja végül is igazad van.Frankfurti meg a Stuttgarti börse a csaló álszent kibocsátó k játék tere.Több millió itt kereskedő ügyfél meg hülye.Jó arány Daxis Gyugyó vs Német börsék.Vontobelnél lehet is rá egyedi Zertit kidolgozni.
És ez miért rendkívüli? A szabályozott piacon ez alap... ezért a mai 0 dbszámnak (amit belinkeltél), semmi jelentősége. A szabályozott piacon nincs szükség sunnyogásra ill. volumen kozmetikára...:)
a másodiknál a sok "profiság"-ot azért tették bele a bankok, hogy minél könnyebben lépre csalhassanak és elszedhessék a pénzed. Ők jó, sőt kiváló pszichológusok, így tudják, hogy a gyorsan meggazdagodni vágyók imádják olyasmire kiadni a pénzüket, amit nem értenek...:))
DAX
Előrejelzés, visszatekintés, napi chartkövetés, hír, füles, megérzés, nyerő-vesztő... minden.
Jelen pillanatban a németeknél általános a vélemény, hogy a DAX kb. 600 ponttal van "alulértékelve" az amerikai indexekhez képest. Önerőből hogyan fogja tudni ezt ledolgozni? Le tudja egyáltalán?