Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Hát na igen, eltelt egy év hogy a piacra került, voltak hírek, blackrock árulja stb.... most se kép se hang, de az se hogy valakivel már tárgyalnának, az se hogy vissza az egész..... mondhatnák nem jött jó ajánlat ezért lefújták.... de nem hinném hogy egy évig tart szimplán egy ajánlati folyamat.... ennyi idő alatt a vételnek is le kellett volna záruljon. Szóval szerintem ez kuka..... most málta van terítéken , tiszta sor hogy a lett bank a luminor vagyis más nem nagyon van ott ami eladó lehet. De ennyi. Műltai nem túl nagy, ha lumi kuka akkor a papónak mondani kell valamit az eredményfelhasználásról, de félek megint az lesz hogy aktívan keresik a lehetőségeket ezért spórolnak kb.
Az otp nél jobb bankot nem tud a papi venni, ilyen áron ajándék, most kéne nyomni az SRVt . Illetve a máltai bank nem lenne túlárazva, talán az jó áron volt. Luminor na más tészta, az drága volt, viszont ...... ilyenkor mi van? Jól beestek az árak, akkor elviekben az ajánlatnak is tükröznie kéne az árakat. Szóval akár ha ez megléphető , jó zavarosban halászni, hátha beesne a szatorba egy két jó vétel. Lehet most akad bank ami amúgy nem volt eladó, de most azzá vált. Mindenesetre egy SRV eleférne, nagyobb összeggel és nagyobb napi % al és most diszkont áron tudná venni papi a részvényt. Illetve igen, remélem nem fogják lehúzni a számokat mint szokták. Most meg kéne mutatni hogy megy ez ellenszélben is.
Ebben a nagyon volatilis helyzetben, amikor az amerikai bankok értékeltsége már nem az OTP értékeltségének háromszorosa, hanem csak kétszerese, én szerintem kockázatos drága áron bankot venni. Kivárnám a vám megállapodásokat és utána lépnék. Most fontosabb lenne egy jó első negyedéves eredmény. (Ha jól tudom május 9.)
„Trump szándékosan 20%-os zuhanást okoz a tőzsdén ebben a hónapban… És ez gazdaggá tehet téged”. A felvétel azt is állította, hogy ez a lépés „a készpénzt az államkötvények felé tereli, ami arra kényszeríti a Fedet, hogy májusban csökkentse a kamatokat… Emellett gyengíti a dollárt és csökkenti a jelzáloghitelek kamatait. Ez egy merész sakklépés, de működik.” https://forbes.hu/hirek/trump-video-piacbefolyasolas-tozsde-osszeomlas/
....ha picit matekolunk... a korábbi 19500 - as értékre alapozva az osztalékfizetés (964) után marad benn + 4000 huf/rv - ettől 25000 most kb - a 2025-ös év végére - ha nem lesz nagy dráma - +4000 huf/rv-vel valahol 28-30000 huf körül kell lennie. (a 2025 Q1-ből már látszódni fog) Ha a felvásárlást nézzük, akkor az srv-vel együtt benn marad kb. 1600 mrd huf - legyen 4 mrd euro + az idei eredményből max. 3 mrd azaz 2025 végére max 7 mrd-ig vehet bankot vagy bankcsoportot......(nem számolva egy esetleges hitelfelvételt) ha onnan nézzük az értékeltsége 25000/rv értéknél 19 mrd euro az otp-nek...tehát 2025 végére méretéhez képest akár egy kb. 40%-os bank(csoportot) is meg tudna venni.....a kérdés mi lesz kapható kb. 7 mrd euro-ért....... :o)
Görög bankkal ki tudnék egyezni, viszont az nem lenne jó hogy veszünk egy kicsit , akkor már inkább egy nagyobb bankot kéne venni ami a top ban benne van. Egy Alpha bank harmadik és minimum 6 mrd eur lenne. Az hááááát 6*400=2400 mrd forint. Éppenséggel beleférne a keretbe. Most nézem, hogy elszámolhattam valamit, mert éppenséggel beleférnek a görög bankok a keretbe és tűrhető profit rátájuk is van. Szóval ha erősítene a papi 600 millió eur vagy 240 mrd forint profitot hozott az alpha pl..... árat tekintve 10% a megtérülés. Ezzel az 1100 mrd profitról szintet lépne 1300 fölé !
Vagy görög vagy egy nagyobb ország nagyobb bankjára. Abban a régióban, amiben mozog az OTP nem tud mit venni. Vannak országok ahol nem szívesen látják az OTP-t vagy az OTP nem akar pl. Lengyelországban bankot venni. Osztalék lesz egy 1000-es + lesz srv.
Hát akkor a papi görög bankra gyűjt.... arra viszont még nincs pénz szóval akkor az idei kgy is a semmiről fog szólni, nem lesz osztiemelés illetve srv se..... :(gyűlik a pénz és egy szót nem fog szólni hogy mire gyűjt.
Közben néztem egy alpha bankot pl, ott 5-6 mrd eur között van a market cap. Az sok..... 5 határesetben beleférne. De az is csak határeset, ha annál drágábbat akarnánk még egy év spórolás. Lenne 6 mrd tőke meg a ráadás. Na azzal már lehetne gurítani valamit. Bár őszintén szólva nem egy ekkora felvásárlással kezdenék most. Inkább összeszedném a lepattanókat. Aztán amikor 1500 mrd profit megvan egy év alatt vagy 1600 inkább 4 mrd EUR na akkor kéne nagyot venni. Jó ez a profit magyar viszonylatban, de ha valami nagyot tervezne a papi ahhoz talán kevés. Inkább az isztánokban kéne rámenni a lepattanóra ott tuti lenne eladó, nem is drága és több is. pár bank felvásárlása akár 200 mrd többlet profitot is hozhatna.
Jó de görög bank.... szóval ez olyan hogy szeretnék én munkahelyet váltani, de ha nincs olyan ami jó lehet , akkor ott vagyok ahol a part szakad. Szóval ha nincs eladó értelmes bank akkor eleve kár ezen gondolkozni. Továbbá azért egyben egy 2000 mrd tranzakció nem kis falat lenne. Illetve ahogy mondod még ennél is több pénz (mennyi is pontosan?) Tekintve 2000 mrd a tőkénk közel fele így minimális elvárásom lenne a profit is akkora arányban nőjjön. Szóval ha egy ilyet meglépne a papi akkor alsó hangon több száz milliárdos profit a várakozásom egy ilyen tranzakciótól. Minimum egy milliárd vagy aközeli eurós profit. Amúgy belépni egy görög piacra pl , jó ötlet egyáltalán?
Ezt én értem..... de tavaly is ezt mondták, közben meg beugrott 1100 mrd profit és Q1 ben ismét 250 mrd a zsebben. Cirka 2000 mrd két év alatt, meg a többi mondjuk kötvénykibocsátásból, vagy felhalmozódott eredmény. Máltai bank filléres tétel 200 mrd HA sikerül ! Luminor 1000 mrd mondjuk HA összejön, de erre lassan nulla esélyt látok. Isztánokban még csak pletyka sincs, de ha lenne is vétel egy máltai bank áránál nem kerülne többe. Szóval hacsaknem akarja hármasával venni a bankokat a papi (már ha lenne eladó bank) akkor bizony legalább ezer mrd felhalmozódott tőke várja a sorsát. Egy combos SRV jó lehetne 500 mrd ért napi 20% forgalomból nem 10%.
Fiúk lányok, nektek van valami várakozás a közgyüli előterjesztésekről? Magáról a közgyűlésről ? Szerintem a legégetőbb dolog a tőke felhasználása lenne, erről beszélhetne a papi. Bár hát sajnos kissé szkeptikus vagyok ezzel kapcsolatban. Jó lenne bízok benne, de az sincs kizárva hogy ködösítenek majd mint mindig
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.