Megnéztem, hogyan álunk most elemzői célárak tekintetében. Az EBITDA becslés nagyjából hasonló minden elemző esetében akár az idei akár a következő pár év vonatkozásában nincs nagy eltérés. Mivel a DCF modell nagyon érzékeny a WACC-re ezért azt is mellé teszem. MBH: 4.116 Ft WACC: 9,5 % Kalliwoda: 4.180 Ft WACC: 10,4 % Erste: 3.920 Ft WACC: 11,5 % Az Erste tegnap "frissített" az MBH pár nappal a jelentés után szokta publikálni a modelljét a Kalliwoda ritkábban. Van felértékelődési potenciál bőven.
Köszi szépen a választ így már teljesen tiszta. Olcsó pénz ugyan nincs (egyelőre de reméljük hamarosan lesz) de azért van bőven saját forrás. Reméljük valami nagyon komoly dolog/dolgok vannak a célkeresztben és hamarosan okosabbak leszünk.
Október 10-én lejár ennek a programnak az érvényessége (12 hónap), de szerintem nincs gáz, ha nem használják ki addig. Indítanak majd egy újabb kötvényprogramot 2023-2024-re (az is lehet, hogy már frissítgetik a tavalyi doksikat), és amikor már valóban kell a pénz, kicsit csökkennek még a kamatok is, jöhet a kötvény.
Igen ezzel én is így vagyok csak az nem volt tiszta eddig, hogy ez a kötvényprogramból is finanszírozható és nem kell hozzá a ma magas kamatokkal hitelt felvenni. Meddig használható ez a keret?
Ez a 20 Mrd még az MNB növekedési kötvényprogramból van? Az elég kedvező “kamatozású” 2,5 % ha jól emlékszem. Akkor itt valami nagyon nagy beruházás, akvizíció is lehet.
Azt gondolom, amit zpatriot is írt. MVM olcsón megveszi, drágábban eladja, kevesebb pénzt kell majd központilag betolni. . Szerintem a hulladékos buli nagy része a MOHU-MOL-nál csapódik le. (MOHU ugye sokakkal és sok mindenre szerződik, pl. a Vertikállal több adagban, különböző feladatokra kb. 12 Mrd Ft/év összegre, ha jól emlékszem.) FE-Groupban az Alteo 75%-ban tulajdonos (25% a Kék Bolygó alap), az FE-Group is leszerződött a MOHU-val, de a pü-i adatokat azóta sem tette közzé az Alteo, csak a szerződéskötés tényét... És ettől teljesen függetlenül szerintem igaz, hogy a MOL egy osztalékpapír, az ALTEO pedig továbbra is egy növekedési. :)
Passz, nem derül ki, hogyan számolt a Miró, és tényleg nem tolta túl az elemzést. :-( Ha jól látom, van 25 mrd Ft cash, + potenciális 20 Mrd Ft eddig kihasználatlan kötvényprogram keret (amelyik program ősszel ugye lejár). (Valakinek/valamelyik korábbi anyagából én ~60 mrd körüli becslésre emlékszem, de most nem találtam meg.)
Nekem is az a gondolatom támadt, hogy extra bevétele lesz az mvm-nek, és rajta keresztül a kormánykának. Valamivel csökkenteni kell a Holdról is látható deficitet, amit nagyrészt a hibás gazdaságpolitika okozott. Erre mindent megragad mostanában. Ha még rendszerhasználati díjat is felszámol majd a visszatáplált áramra, még ti fogtok fizetni az átvételért.
Segítsetek légyszi! A vasárnap bejelentett új napelemtörvény - havi elszámolás - miatt extra bevétele lesz az mvm-nek??? Vagy kihez fog ez az irdatlan sok energia/pénz elvándorolni? Arra gondolok hogy az én házamon levő napelemek január-február-márciusban kb 1500kw mínuszt termelnek, ami 2024-től ki kell fizetnem. A következő 6 hónapban viszont 3-4000kw plusz áramot termelnek amit nekem nem fog kifizetni senki, vagyis ez valahol többletként jelentkezik. Az év utolsó 3 hónapjában ismét 1500kw mínuszom lesz, amit ugyancsak ki kell fizetnem... A kérdésem csak annyi hogy ez a pénz hova vándorol? Másik kérdésem hogy a hulladék újrahasznosítás most az ALTEO vagy a MOL bevételében fog meglátszódni? Nem mind1!! A felvásárlás után a MOL vezetői azt nyilatkozták hogy nem akarják bolvasztani a céget...vagyis el tudtok egy olyan forgatókönyvet képzelni hogy az ALTEO lesz a MOL prémium papírja? A MOL megmarad osztalékrészvénynek az ALTEO pedig mehet magas szintekre?
Alteo Nyrt.
egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).
a menedzsment is jónak tűnik.
ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.
A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.
ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.
Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)
Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.
A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.
A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.
Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.