spany

Regisztráció: 2013-09-12 15:57:44

Hozzászólások száma: 443

Utolsó hozzászólás: 2023-01-13 10:42


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

PANNERGY 2023. 01. 13. 10:42
EBITDA tippek 2023-ra?
3,7-3,9 Mrd-t -os sávot várok ( remélek)
PANNERGY 2023. 01. 11. 20:43
A bábok nem fáznak. Felvesznek  egy kabátot, sálat, kesztyűt😀 
PANNERGY 2023. 01. 09. 16:55
User01
Az én nézőpontom inkább makro szintű , a tiéd más nézőpont ( szakmaibb mint az ennyém).
Köszi, hogy így megvilágítottad. Ez sokkal hihetőbb nekem is mint a saját számolgatásom...
A Te számításodat tovább gondolva a 2.100-1.750 Ft különbsége 350 Ft/GJ sem elhanyagolható. Az iroda, alvállalkozók szerintem kicsi tétel, tehát ennél kisebb, de nem akarok erre rácsavarodni.
Pénteken kiderül úgyis, és ranget fognak adni.Kiegyeznéke gy 3,7-3,9-es rangel.
Köszi mégegyszer.
PANNERGY 2023. 01. 09. 15:46
User 01-től kérdezném, hogy szerinted az alábbi leegyszererűsített számolgatásom, helytálló lehet vagy valamit nagyon benézek:
Éves EBITDA 2023-ra:
Értékesített hő: 1800 GJ/év ( 2%-os növekedés 2022-hőz képest kb)
Átlagos ár: 5.700 Ft/GJ
Geo árbevétel: 10,3 Mrd Ft
45%-os EBITDA aránnyal: 4,6 Mrd EDITDA
PANNERGY 2023. 01. 02. 18:24
Célszerű megvnia a managemnet EBITDA indikációját az új kalkulációhoz.
Csak egy kis eszmefuttatás részmeről:
Eddigi évekből ( és pl. az emelző előretekintő kalkulációiból is) azt lehet látni, hogy a EBITDA/Revenue arány olyan 45-48% körül van alsó hangon.
Ha az új árakkal számolunk ( elnagyolva,átlagosan )5.700 Ft /GJ a hőár. 1750 GJ éves értékesítésnél ez  kb 10.000 Mrd a revenue. Ennek 45%-a 4.500 Mrd.
Lehet, hogy nem ilyen egyszerű...?
PANNERGY 2022. 12. 30. 18:11
A saját részvény felhasználáshoz közgyűlési felhatalmazás kell. Minek venne más részvényt ebből amikor a geo beruházásokkal sokkal több értéket tudna teremteni ezek felhasználásával. Pl. Kálmán bácsi munkáit kifizetni..,
PANNERGY 2022. 12. 29. 10:15
Legkésőbb január 13 -án a Q4 termelési jelentésből kiderül, hogy mi lehet a háttérben mert akkor adnak indikációt az éves EBITDA-ra. Valami olyasmi rémlik nekem hogy a MEKH-el volt arról “vita” hogy milyen áram ár számítson a költségekbe. Lehet most kerültek helyére a dolgok. Ilyen árakon a piaci alapú projektek méginkább rentábilisak lesznek. Alakul growt story
Alteo Nyrt. 2022. 12. 19. 15:46
Észrevétel és kérdés:
Ha a nagytulajok célja a 90% lenne akkor valószínűleg egy prémiumot ajánlottak volna nem a törvényi minimumot.
Egy esetleges  kiszorítás során  a management által tulajdonolt részvények is bevonódnának ami nem hinné, hogy cél lenne hogy a managementet kiszoritsák.
Kérdés: kiszorításkor milyen árat kell alkalmazni a Tpt szerint?
PANNERGY 2022. 12. 05. 20:51
Ugyanakkor a jegybankelnök szerint a „25 milliárd vagy 50 milliárd forintos energiahatékonysági programok olyanok, mintha nem lennének”, nem ilyenekre, hanem „több ezermilliárd forintos” programokra van szükség.
PANNERGY 2022. 11. 21. 12:50
Azzal, hogy most már growth storyról beszélünk ez az elemzések fokúszában is meg kell hogy jelenjen.
Most még sok konrétum nem ismert, ahhoz hogy ez valamilyen módon beépüljön a DCF modellbe, de az nyilvánvaló hogy nem ugyan úgy kell tekinteni a cégre péntektől elemzői szempontból sem mint eddig. Kíváncsi vagyok az elemzői véleményre.  
PANNERGY 2022. 11. 21. 09:27
abszolut, ez innetől már egy növekedési story massziv pénztermeléssel megspékelve.
Alteo Nyrt. 2022. 11. 15. 19:24
A rövid határidő miatt ez valami fedezethez kell talán?
PANNERGY 2022. 11. 15. 18:41
Mondjuk ezzel pont meg tud akadályozni pl egy kivezetést. De ez tényleg nagyon elméleti dolog mert elég nagy a közkéz. 
PANNERGY 2022. 11. 04. 08:01
Az ilyen projektekből tud lenni nagyon jó EBITDA. Kockázat meg szinte semmi. Alakul…
PANNERGY 2022. 10. 24. 20:21
Az eddig oké, hogy most már látszik a szándék a geo irányba a nagy kérdés az , hogy ezt milyen üzleti modellben képzelik el. Nyilván poziból beszélve nekünk az lenne a legjobb ha a PE szerű konstrukciót,  ami szerintem egy tipikus ppp ( privat, public partnership) támogatnák. Szóval ne csak furkálás legyen támogatva hanem a szolgáltatási konstrukció. Kezdve azzal hogy a fúrási kockázatot mérséklik támogatással ( a ki nem osztosztt 6Mrd keret is ilyen) jobb eszközarányos megtérülést biztosítva és extra kedvezményes hitelt a beruházáshoz. Plusz ami nekünk fontos lenne még hogy referencia is számítson mert különben bármilyen kókler belevághat és lesz egy lyuk mint Móváron…
PANNERGY 2022. 10. 24. 20:21
Az eddig oké, hogy most már látszik a szándék a geo irányba a nagy kérdés az , hogy ezt milyen üzleti modellben képzelik el. Nyilván poziból beszélve nekünk az lenne a legjobb ha a PE szerű konstrukciót,  ami szerintem egy tipikus ppp ( privat, public partnership) támogatnák. Szóval ne csak furkálás legyen támogatva hanem a szolgáltatási konstrukció. Kezdve azzal hogy a fúrási kockázatot mérséklik támogatással ( a ki nem osztosztt 6Mrd keret is ilyen) jobb eszközarányos megtérülést biztosítva és extra kedvezményes hitelt a beruházáshoz. Plusz ami nekünk fontos lenne még hogy referencia is számítson mert különben bármilyen kókler belevághat és lesz egy lyuk mint Móváron…
Alteo Nyrt. 2022. 10. 10. 20:12
Valami nagyon jó deal lehet ha 15,5% -ot is megéri fizetni a forrásért. 
Alteo Nyrt. 2022. 10. 04. 20:29
Vélhetően valami nagyon jó lehetőség kiaknázása van a célkeresztben ha ebben a hozamkörnyezetben történik kötvénykibocsátás és az is jó hogy pl nem részvény higítással kezelik a szitut. 
PANNERGY 2022. 09. 28. 11:16
Legalább egy 20% os  átvételi ár emelésre számítok, de pénteken kiderül. 
PANNERGY 2022. 09. 22. 20:01
Évente egyszer kell szerződni áramra is. Ha tavaly leszerződött a PE x Ft-ra a kereskedővel akkor mindegy, hogy most épp milyen ár van Ő ( vagy mint tulajdonos mi😊) annyiért kapjuk. Kérdés az, hogy a MEKH fele milyen árat kell/lehet érvényesíttetni. Azért írtam, hogy sokféle ár van promt, future stb.  Az a lényeges kérdés, hogy a MEKH képletben mi van, attól függ  a hatósági áras ármegállapítás, szerintem. De ha valakinek van erre infója ( nem hipotézis hanem tény) akkor írja be hogy mi az ármegállapítás  mechanizmusa.

friss hírek További hírek