spany

Regisztráció: 2013-09-12 15:57:44

Hozzászólások száma: 367

Utolsó hozzászólás: 2021-07-05 09:18


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

PANNERGY 2021. 07. 05. 09:18
Igen ezt én is így gondolom hogy most nem a Cashline
PANNERGY 2021. 07. 04. 15:34
Cashline pakk a Benjihez került legalábbis 750 e db biztosan. Az továbbra is kérdés hogy most ki olyan kedves hogy nagy mennyiségben adja a cégnek 820-on úgy hogy 950-en is venné a cég . Az óvatos otp-s 1400-as célár mellett ez elég mutyisnak tűnik. 
PANNERGY 2021. 06. 09. 15:27
Igen arról tudok de talán lesz még lehetőség. 
PANNERGY 2021. 06. 09. 10:49
Ezzel a konstrukcióval a miskolci bővítés nem lehet kérdés szerintem  ott 60%-os támogatási intenzitással használható fel az ingyen pénz minimális geológiai kockázatok mellett. Ami érdekesebb lehet hogy pl. Budapesten is lehetne próbálkozni ott ugyan kisebb a támogatási intenzitás és nagyobb a geológiai kockázat de az üzleti potenciál sokkal nagyobb. 
Alteo Nyrt. 2021. 05. 19. 12:41
Fent van az elemzés.
Célár változatlan.
Alteo Nyrt. 2021. 05. 17. 08:53
Fennt van a Q1.
EBITDA +98%
PANNERGY 2021. 04. 27. 18:20
Reddit/wallsteetbets-en futtasd meg 2 nap alatt az egekbe lökik:-)
PANNERGY 2021. 04. 13. 19:50
Az általad vázolt forgatókönyv nem rossz de nagyon nehezen kivitelezhető szerintem. Ha agresszíven vennék a részvényt akkor az nagyon felhajtaná az árat ha meg óvatosan akkor nem nagyon haladnak. Közben meg értékelődik fel a cég ha csak azt nézzük amit ma írtál hogy kb 3,5 Mrd free cash van ( ami szerintem abszolut korrekt) akkor már ma is konzervatívan 1500-1600 Ft  a fair value ha az OTP-s modellbe behelyettesítünk. Ha meg kicsit elhisszük hogy az EBITDA felmegy 3 Mrd fölé jövőre ami szintén a miskolci fúrás nélkül is meglehet akkor simán 1800 Ft.
Ahhoz képest egy 1200-as ár nagyon karcsú bár még csak az 1147 -t láttuk azt is 10 éve:-)
PANNERGY 2021. 04. 13. 19:50
Az általad vázolt forgatókönyv nem rossz de nagyon nehezen kivitelezhető szerintem. Ha agresszíven vennék a részvényt akkor az nagyon felhajtaná az árat ha meg óvatosan akkor nem nagyon haladnak. Közben meg értékelődik fel a cég ha csak azt nézzük amit ma írtál hogy kb 3,5 Mrd free cash van ( ami szerintem abszolut korrekt) akkor már ma is konzervatívan 1500-1600 Ft  a fair value ha az OTP-s modellbe behelyettesítünk. Ha meg kicsit elhisszük hogy az EBITDA felmegy 3 Mrd fölé jövőre ami szintén a miskolci fúrás nélkül is meglehet akkor simán 1800 Ft.
Ahhoz képest egy 1200-as ár nagyon karcsú bár még csak az 1147 -t láttuk azt is 10 éve:-)
PANNERGY 2021. 03. 30. 10:43
Még annyit az elemzéshez hogy tavaly a Covid miatti risk okán emelte a WACC-et 7,5 ről 7,7 re és azt sem építette vissza. Ráadásul az új hitelekkel csökkent is a WACC. Szóval ez még így is extra konzervatív. 
PANNERGY 2021. 03. 27. 12:12
Közgyűlési előterjesztések 2-3 oldal
PANNERGY 2021. 03. 27. 11:21
Köszi szépen.
PANNERGY 2021. 03. 27. 10:53
Hogy jött ki a Net Debt levezetnéd?
A beruházást hol látom/látod?
Köszi.
PANNERGY 2021. 03. 27. 09:15
Signal lenne két kérdésem:
1.Hogy látod az adatokból mennyi most a Net Debt ( amit az OTP-s elemző is kalkuál és a jelenlegi modelljében 8.192 Mrd). Hogy kell ezt kalkulálni?
2. Látszik az valahogy hogy a 1,5+1 Mrd hitelből amely összegek az új beruházásokra vették fel hogy abból mennyit költöttek el? Azt írják, hogy Győrben 654 mFt-ot és vélelmezem hogy a 185 mFt-os kivásárlás is ebből ment a többi az hol lehet?
Köszi előre is.
PANNERGY 2021. 03. 07. 16:02
Ha esetleg  MVM-es lesz az érdekes lehet.
PANNERGY 2021. 03. 07. 09:04
Még kb 1.060.000 db ot vehetnek akkor lesz 25%, ha most is 950 ben maximalizálják az árat ( és tudnak is venni annyiért) akkor épp ki lesz maxolva. 
Meglátjuk pár héten belül hogy mit akarnak.
PANNERGY 2021. 02. 28. 07:48
Ezek a storyk abszolut alátámasztják azt ( ami pár év PE részvényesként már tudható) hogy villamos energia termelés felejtős. Távhő pedig csak oda ahol megfelelő méretetű piac is van. Ez szinte csak BP vagy a meglévő helyszínek bővítése. 
PANNERGY 2021. 02. 19. 09:36
A két cégre (Miskolc Geo+Kuala) összesen a szerződött 2020-ban 1.179 e GJ volt ezzel szemben a tény 790.910 GJ úgyhogy annak túl nagy jelentősége nincs hogy a 2021-re szerződött az kevesebb: 1.144 eGJ.
PANNERGY 2021. 02. 02. 13:30
Nem törvényszerű hogy ugyanolyan struktúrájú legyen továbbra is az eredmény felosztás mint eddig. ( több SRV kevesebb vagy semmi oszti) Ha a jelenlegi és vélhetően a közgyűlési előterjesztések időpontjában is az 1200 Ft os célár lesz érvényben akkor lehetne picit több osztalék és 1200 Ft os határ az SRV  esetén.
Az 1200 Ft os célár extra konzervatív szerintem. 
Nem kalkulált EBITDA növekedéssel (pedig a szintén óvatos management megemelte a várakozást)  WACC 7,7 ami elég nonszensz. Saját részvény vásárlás miatt a részvény szám is csökkent. Peer group EV/EBITDA nőtt. Szóval van tere a célár emelésnek. 
Alteo Nyrt. 2021. 01. 27. 15:50
Szerintem  figyelembe veszi a peer group EV/EBITDA-ját mert hivatkozik is rá a 2019.12.17-es elemzésben. Egyébként azóta van érvényben a jelenlegi célár:
In summary we adjusted some parts of the model: 
 the WACC was lowered (partly due to the Bond Funding for Growth Scheme) 
 the uncertainties and risks were taken into account (mentioned above: services and trading are more difficult to forecast) 
 the terminal value was determined based on the peer-group’s next year’s EV/EBITDA of 6.4 
 we doesn’t take into account a second public offering 
 ALTEO is still a growth story Based on above we raise our one year target price from HUF 1049 to HUF 1070.
Tehát ha elvileg más nem de az biztosan változott méghozzá valószínüleg nőtt.
Szerintem azért változott a WACC-is valószínűleg még alalcsonyabb lett, de majd meglátjuk.

friss hírek További hírek