No para, még így is a legtöbbet emelkedő papír, pláne a várható osztalékkilátásokat is hozzászámítva. (nem beszélve az 500-as beker átlaghoz viszonyítva😊)
MTel: Változatlan második negyedéves eredmény Az Erste elemzője augusztus 6-án tette közzé a Magyar Telekom második negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai: A Magyar Telekom tegnap a piac zárását követően hozta nyilvánosságra második negyedéves eredményét. A számok összességében megfeleltek az Erste várakozásainak, ugyanakkor enyhén elmaradtak a piaci konszenzustól.Az összes árbevétel éves összevetésben 0,8%-kal, 243,3 milliárd forintra emelkedett. Az IT-bevételek 6,6%-kal csökkentek, elsősorban azért, mert a magyar IT-piac a választások körüli időszakban visszafogottabbá vált. A vezetékes szolgáltatások bevétele 1,7%-kal nőtt éves alapon, míg a mobilszegmens bevétele 1,5%-kal emelkedett. Mindkét üzletágban a magasabb adatforgalom támogatta az egy előfizetőre jutó átlagos árbevétel (ARPU) növekedését.Az EBITDA 0,8%-kal, míg az EBITDAaL 0,7%-kal csökkent éves összevetésben, ami összhangban volt a várakozásokkal.Az EBIT 1,3%-kal mérséklődött éves alapon, elmaradva mind az Erste, mind a piac várakozásától, elsősorban azért, mert az egyéb költségek és adók a vártnál magasabbak voltak.A nettó eredmény 0,3%-kal nőtt éves alapon, mivel a kedvezőbb pénzügyi eredmény ellensúlyozta az üzemi eredmény enyhe visszaesését.Az EBITDA-marzs (44,6%) és a nettó profitmarzs (23,1%) enyhén csökkent, összhangban az Erste elemzőjének becslésével, mivel tavaly körülbelül 2,5 milliárd forint egyszeri bevétel javította az eredményeket.A 2026-os előrejelzés változatlan maradt.Az eredmények összességében stagnálást mutattak, némi marzsszűküléssel, ami nagyrészt megfelelt a várakozásoknak. A bruttó marzs javulása részben ellensúlyozta az egyszeri bevételek kiesését. A Magyar Telekom júliusban ismét bevezette az inflációkövető árazást, amely a második félévtől kedvezőbb árképzési környezet révén támogathatja az eredményeket.
Nem nagyon lesz mostanában jelentős spektrum aukció, csak valamikor a 2030 utáni években. Elég hosszútávra kapták meg a mostani szolgáltatók a frekiket. Az árfolyamemelkedésre inkább az alábbiokokat látom: - Társadalmi általános sávszélesség igény és stabilitás növekedése (távmunka, 7*24-es jelenlét és 99,9999%-os rendelkesére állás, és mostmár kimondható hogy az AI is) - A toronyüzletág kiszervezéséből felszabaduló tőke magasabb hozzáadott értékű tevékenységbe tudna befordulni (ez nem látszik most még, de a változás gyorsabb lehet, mint gondoljuk) - A közkézhányad további csökkenése jelentős hatással bírhat a jövő áfolyamára (meglátjuk, hogyan folytatódik az srv program, illetve az osztalékopolitika)
Mtelekom