Topiknyitó: forest_30 2007. 04. 03. 10:24

Mtelekom  

Ujra motiváció van a paperban
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
farkasfu
farkasfu szerda, 17:09
#221252
381/23k
hmm
KickAss007 szerda, 15:23
Előzmény: #221250  ProblemChild
#221251
Látom vettél, emelkedni nem, de esni azt tud ez a fostalicska! 10 millás forgalmú "zs" kategóriás sz..kupac. Minggyá ráborítom a piacra a nálam lévőt, oszt jó napot, ki is akasztom a mai napra, he-he..... 
ProblemChild
ProblemChild szerda, 14:21
Előzmény: #221248  KickAss007
#221250
fel ja...a vérnyomásom! :-P
NEB szerda, 14:16
#221249
8 milla forgalom. Szànalmas.
KickAss007 szerda, 14:01
Előzmény: #221244  ProblemChild
#221248
add inkább el, oszt jónapot, fel is megy:))))
ProblemChild
ProblemChild szerda, 12:32
Előzmény: #221246  farkasfu
#221247
sihuhú
farkasfu
farkasfu szerda, 12:14
#221246
385 húúú
ProblemChild
ProblemChild szerda, 12:10
Előzmény: #221241  -bubu-
#221244
wegyek?
oszt egybűl lemegy a pincébe! :-P
ProblemChild
ProblemChild szerda, 12:10
Előzmény: #221241  -bubu-
#221243
wegyek?
oszt egybűl lemegy a pincébe! :-P
ProblemChild
ProblemChild szerda, 12:09
Előzmény: #221235  KickAss007
#221242
az xíwás
-bubu-
-bubu- szerda, 11:52
Előzmény: #221239  KickAss007
#221241
a lényeg :
a kutja fasza se veszi 
lenovo
lenovo szerda, 11:50
Előzmény: #221237  -bubu-
#221240
színház az egész világ. ilyenkor kell észnél lenni. Még jó, hogy van ami nem várhat. Ilyen dolog egy esetleges eladás esetén a megmaradó IT szektor újrapozicionálása. https://www.deutschetelekomitsolutions.hu/az-it-services-hungary-mostantol-deutsche-telekom-it-solutions/?utm_source=Portfolio_Allpages&utm_medium=banner&utm_content=970x250-DT-IT&utm_campaign=ITSH_Rename_2007
Vajon miért deutsche telelom. Lenne rá egy két tippem.
KickAss007 szerda, 11:43
Előzmény: #221237  -bubu-
#221239
Az a 15mrd a DTKOM stróman kamu pakkja volt...... ezzel igazolták az aukció sikerességét...Nem hinném, hogy ennyi lenne ki jóárasítva, azonnal szabadulna..
KickAss007 szerda, 11:42
Előzmény: #221237  -bubu-
#221238
A BÉT szégyene a 2,1 millás forgalmával!!!!!
-bubu-
-bubu- szerda, 11:37
Előzmény: #221235  KickAss007
#221237
kutja fasza se veszi abban a tudatban hogy van 15mrd-ért eladó tétel aki szabadulna végre 
ennek annyi 
kardos74
kardos74 szerda, 11:31
Előzmény: #221235  KickAss007
#221236
Mit akarsz, már volt 6 kötés és a forgalom is kimagasló. Igazi blúcsipp!
KickAss007 szerda, 11:19
Előzmény: #221234  ProblemChild
#221235
Behalt, a totyik meg a TELEKÓma is:((((
ProblemChild
ProblemChild szerda, 10:37
Előzmény: #221233  fezo21
#221234
erre mondták itt régen, hogy FEEEELLLLLLLLLLLLLLLLLLLL! :)
fezo21
fezo21 szerda, 10:22
Előzmény: #221232  tchongee
#221233
Éledezik 3 8 5   már 1.44 M   :)
tchongee
tchongee szerda, 09:54
Előzmény: #221231  KickAss007
#221232
Ez meghótt!!!
KickAss007 kedd, 17:30
Előzmény: #221230  farkasfu
#221231
Legalább ma nem esett, mint a többi fostalicska. De még így csak híg magenta-zőőd fos.....
farkasfu
farkasfu kedd, 17:08
Előzmény: #221229  -bubu-
#221230
z383/44k
ez az új beton!
-bubu-
-bubu- kedd, 16:16
Előzmény: #221226  farkasfu
#221229
mindenhol 
tchongee
tchongee kedd, 14:50
Előzmény: #221224  NEB
#221228
Hülye lenne eredménytartalékot is kisöpri, évente fizettet a leánnyal több tíz milliárd ft kamatot, licence díjat, reklám díjat...Amikor telekom magentát reklámozza akkor a fél világon reklámoz magentát...vagy megrendel RTL müsoraiban, honnan tudjátok, hogy nem véletlenül a német adókon futó magenta reklámokat fizetteték meg a magyar céggel?
farkasfu
farkasfu kedd, 11:03
#221227
383,5
farkasfu
farkasfu kedd, 11:03
Előzmény: #221225  -bubu-
#221226
akkor ott is lehúznak bennünket ?😲
-bubu-
-bubu- kedd, 10:26
#221225
egy kis érdekesség 
megszünt a Domino most 0Ft os aktíválási lehetősége melynek bekapcsolása 30 naponta csökkentette jelentősen a percdíjat domino kártyák esetén 
mostantól ez 190FT os havidíj fejében kapcsolható be 
úgy látszik azonnal reagáltak az ingyen netes ötletre, azonnal szedik be a pénzt más úton, oszt vagy lesz járvány vagy nem de a pénz had jöjjön befele a céghez :o) 
ügyes, csak a szemetek nem adják ide a részvényeseknek a rájuk eső hasznot de ezt már megszoktuk .........
NEB hétfő, 21:41
#221224
A Telekom a Bét szégyene, nem nevezhető teljes értékű részvénynek. Ki kellene zárni a kereskedhető termékek közül. A céget meg kellene szüntetni az eredménytartalékot, részvényenként 456 Ft-ot kiutalni a tulajdonosoknak. Majd eladni a Diginek 1 Ft-ért.
tchongee
tchongee hétfő, 20:04
Előzmény: #221222  ProblemChild
#221223
Újra és újra rácsodálkozom...mi értelme tőzsdén tartani ezt a f@st? 37 milla fofgalom, Delta/estmédia üres cég pedig 190 milla?
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 17:11
Előzmény: #221221  apocca
#221222
nammmmááááááéééééé,Miku-rally van? :-P
apocca
apocca hétfő, 17:06
Előzmény: #221220  ProblemChild
#221221
kérésedre a piros záró: 383/4597 db
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 16:57
Előzmény: #221219  ProblemChild
#221220
szép pirosba öltözik majd ez a magenta f.o.s. ! :-P
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 16:52
Előzmény: #221218  tchongee
#221219
neeeeeeeem...lesz Miku rally is:-P
tchongee
tchongee hétfő, 16:46
Előzmény: #221217  ProblemChild
#221218
Most ez megy jövő májusig?
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 14:49
Előzmény: #221216  farkasfu
#221217
McMondták a tutit! :-p
farkasfu
farkasfu hétfő, 14:32
Előzmény: #221214  apocca
#221216
Az ERSTéjét :))
Magyar Telekom: Ismét 380-as fordulat A 380-as szint ismét megfordította a Magyar Telekom kurzusát és a szintről emelkedésnek indult az árfolyam. A következő ellenállás 388 forintnál látható, melynek áttörésével a 400-as szintig nyílna tér.Támasz és ellenállás szintek
1. támasz2. támasz1. ellenállás2. ellenállás
380360388402
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 13:36
Előzmény: #221214  apocca
#221215
ezzel mi a lótúrót pingpongoznak 382-386 között??
noooooormális???
apocca
apocca hétfő, 13:28
Előzmény: #221213  ProblemChild
#221214
azt, a törpe ponifónak a laszát:)
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 12:59
Előzmény: #221211  -bubu-
#221213
fónak a laszát? :-P
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 12:56
Előzmény: #221208  apocca
#221212
azt pónilónak hívják apocca:-P
-bubu-
-bubu- hétfő, 12:46
Előzmény: #221210  apocca
#221211
1% a spread, akkor ez livid :o))))
re: lónak a faszát 
apocca
apocca hétfő, 12:33
Előzmény: #221209  farkasfu
#221210
jahh 382-386 a két oldal
farkasfu
farkasfu hétfő, 12:30
Előzmény: #221208  apocca
#221209
legyen inkább 386 😃
apocca
apocca hétfő, 12:21
Előzmény: #221207  ProblemChild
#221208

törpeló 382, forg. 7 millió
nyár van, irány a strand:)
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 10:34
Előzmény: #221206  ProblemChild
#221207
McTáltosodott :-P
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 10:34
Előzmény: #221205  farkasfu
#221206
wowwww
farkasfu
farkasfu hétfő, 10:25
#221205
386😲
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 10:24
Előzmény: #221203  ProblemChild
#221204
mivvva...holiday?
ProblemChild
ProblemChild hétfő, 09:27
Előzmény: #221202  ProblemChild
#221203
7fő
383
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:49
Előzmény: #221201  ProblemChild
#221202
VOLT
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:49
Előzmény: #221200  ProblemChild
#221201
mára ennyi...Telekom VOL Fesztivál...persze ezen is ott voltam:
https://www.youtube.com/watch?v=qTZfWcMjPwo
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:44
Előzmény: #221199  ProblemChild
#221200
na meg ez is aktuális még ennyi év után is:
https://www.youtube.com/watch?v=vBgfliC-PYU
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:35
Előzmény: #221198  apocca
#221199

xentimentális...nesze apocca:
https://www.youtube.com/watch?v=v0CYB5V9e64
apocca
apocca péntek, 22:23
Előzmény: #221196  ProblemChild
#221198
mindig ezek a lájtos, szentimentális számok:)
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:23
Előzmény: #221196  ProblemChild
#221197
A közös képeket sajna nem engedi becsatolni...
Élejen a Shortfólió...powered by Tele-Kóma:-PPPP
ProblemChild
ProblemChild péntek, 22:16
Előzmény: #221192  apocca
#221196
apocca: FEEEEEEELLLLLLLLLLLL!!!!!!! :)))))hihihi!!!na...tele-kóma:-P
(F)ezen is ott voltam:
https://www.youtube.com/watch?v=tQqBm2Kksuw
A dobos kislányt (Veronica Bellino) pedig tanítom magyrra!!!!!!!!!!:))))))
tchongee
tchongee péntek, 18:34
Előzmény: #221194  farkasfu
#221195
Ja, a hétvégére....
farkasfu
farkasfu péntek, 17:12
Előzmény: #221193  apocca
#221194
valamire készülnek tán? 😲
:))
apocca
apocca péntek, 17:10
Előzmény: #221191  farkasfu
#221193
mija cöcc mindenütt müxik az erste és még ugyanazt mutatja is?:):)
apocca
apocca péntek, 17:07
Előzmény: #221190  apocca
#221192
záró:385/124k
farkasfu
farkasfu péntek, 17:06
Előzmény: #221190  apocca
#221191
385/124k
apocca
apocca péntek, 17:02
Előzmény: #221189  apocca
#221190
indi:385
apocca
apocca péntek, 16:59
Előzmény: #221188  -bubu-
#221189
Zoltán úr jobban bírja a kisbefektetői anyázást:)
-bubu-
-bubu- péntek, 16:03
#221188
Változik a befektetői kapcsolattartó személye a Magyar TelekomnálCsatolt dokumentumok:
-bubu-
-bubu- péntek, 16:02
Előzmény: #221186  ProblemChild
#221187
Változik a befektetői kapcsolattartó személye a Magyar Telekomnál Budapest – 2020. július 3. – A Magyar Telekom (Reuters: MTEL.BU és Bloomberg: MTELEKOM HB), Magyarország vezető távközlési szolgáltatója bejelenti, hogy 2020. július 3-tól a befektetői kapcsolattartó személye a Magyar Telekomnál Pandi Zoltán, Befektetői kapcsolatok vezető lett.
ProblemChild
ProblemChild péntek, 15:25
Előzmény: #221185  kardos74
#221186
szép ez, jó ez...valakiknek:-P
kardos74
kardos74 péntek, 14:12
Előzmény: #221182  fezo21
#221185
Mint egy 386-os pc, olyan ez a telekom. Ezért ennyi az árfolyam.
ProblemChild
ProblemChild péntek, 13:42
Előzmény: #221183  nevershort
#221184
jaja...lassan az otit is visszahúzzák talán...
nevershort péntek, 13:38
Előzmény: #221179  ProblemChild
#221183
Ez lett a menekülőpapír...:)))
fezo21
fezo21 péntek, 13:36
Előzmény: #221181  ProblemChild
#221182
Most is annyi : 3 8 6
ProblemChild
ProblemChild péntek, 13:29
Előzmény: #221180  Plafi
#221181
jaja látom...volt már 386 is...McTáltosodott a kicsike így péntekre:))))
Plafi péntek, 12:47
Előzmény: #221179  ProblemChild
#221180
385
ProblemChild
ProblemChild péntek, 12:30
Előzmény: #221178  ProblemChild
#221179
ez betonkemény! 383
bezzeg az oti...szegény...hiába vásárolnak saját részvényt...
ProblemChild
ProblemChild péntek, 10:45
Előzmény: #221177  fezo21
#221178
thx
fezo21
fezo21 péntek, 10:45
Előzmény: #221176  ProblemChild
#221177
3 8 3
ProblemChild
ProblemChild péntek, 10:28
Előzmény: #221175  -bubu-
#221176
mennyit kóstál most ez a csodálatos részvény?
-bubu-
-bubu- péntek, 10:14
Előzmény: #221174  farkasfu
#221175
nehéz idők ezek a nemzetközi helyzet is fokozódik :o))
farkasfu
farkasfu péntek, 09:38
Előzmény: #221172  -bubu-
#221174
egyre többször van szükség már a szívlapátra!!!😃😃
ProblemChild
ProblemChild péntek, 09:22
Előzmény: #221172  -bubu-
#221173
Boccsmá' télleg' na...ma ennyire tellett:-P
Ezt a kígyóbűvölős zenét még meggondolom...hátha ez is felkúszik...
-bubu-
-bubu- péntek, 09:13
Előzmény: #221170  farkasfu
#221172
azalatt kellett elővenni a fészerből a szívlapátot :o)) utána meg az ütemre használni a tagokon :o))
farkasfu
farkasfu péntek, 09:12
#221171
381
farkasfu
farkasfu péntek, 09:11
Előzmény: #221166  ProblemChild
#221170
az első 40 másodperc szuper volt!!!
-bubu-
-bubu- péntek, 09:07
Előzmény: #221167  ProblemChild
#221169
jó nagy szar volt kb mint az árfolyam :o))
de ez emelkedni nem fog mikor 15mrd os eladói akar van benne 
ennyi
Plafi péntek, 08:56
Előzmény: #221167  ProblemChild
#221168
Olyan furulyaszó kellene mint a kígyó táncoltatásnál. Hátha felkúszik a telkó is))
ProblemChild
ProblemChild péntek, 08:48
Előzmény: #221166  ProblemChild
#221167
Bocsi, de reggeli muzsika gyanánt most ezt kaptátok! :-P
ProblemChild
ProblemChild péntek, 08:44
Előzmény: #221165  farkasfu
#221166
farkasfu
farkasfu csütörtök, 17:06
#221165
z380,5/18k
hát ez egyre nagyobb fos...
farkasfu
farkasfu csütörtök, 16:12
Előzmény: #221163  tchongee
#221164
azok tolják a mozdonyt:)) 
tchongee
tchongee csütörtök, 16:09
Előzmény: #221162  farkasfu
#221163
7-ből három szemét papír, amelyeknek egy kormányváltás esetén árbevétele sem lenne nem hogy profitja....
harding
harding csütörtök, 15:43
Előzmény: #221157  farkasfu
#221161
Ez a derékszögű és polár koordináta rendszer hibrid öszvér kicsit furcsa nekem... hacsak nem találtad fel hozzá az időutazást is. Amúgy nagyon látványos, művészeti kiállításokra nevezhető. :) 
ProblemChild
ProblemChild csütörtök, 15:08
Előzmény: #221157  farkasfu
#221160
farkasfu öregem hogyan csinálsz te ilyen kis faszagányos chartokat?
minden elismerésem!
amúgy meg remélem, hogy nem jön be, mert az nagyon csúnya lenne...megint...
producer1 csütörtök, 13:31
Törölt hozzászólás
#221159
Zsimo
Zsimo csütörtök, 13:26
Előzmény: #221157  farkasfu
#221158
Köszi!
Távolról nézve fejváll és 340 nél aug végére dupla alj. De nehogy így legyen!!!
farkasfu
farkasfu csütörtök, 13:23
Előzmény: #221150  ProblemChild
#221157
van egy dugi távlati lefele chartom 😲, de ez csak tata...:)
fibo 0,382/378 elsőre megfogta, (bár az ívet letörte) úgy hogy itt tartunk :))
Most kéne megfogniuk, mert gubanc lesz!! 
Rékasi ébresztőőőő🙋‍♂️
https://invst.ly/rbk8o
Zsimo
Zsimo csütörtök, 13:20
Előzmény: #221154  nevershort
#221156
C N szerintem is korrekt jó elemzéseket készít és ezzel nem a munkáját minősítem csak megjegyeztem hogy ahogy kijöttek a MOL elemzéssel azóta esik. Ez rajta és KBC n kívül álló tényezők okozzák mindössze furcsának találtam az időzítést. 
nevershort csütörtök, 12:09
Előzmény: #221152  hallo
#221154
CinkotaiNorbi évek óta korrekt elemzéseket ad, de egyszer sem sikerült felbeszélnie az árfolyamot:))
Talán majd egyszer...
Zsimo
Zsimo csütörtök, 11:59
Előzmény: #221149  -bubu-
#221153
MOL ra is fogalmaztak meg vételt! Azóta esik!!
hallo
hallo csütörtök, 11:54
Előzmény: #221149  -bubu-
#221152
korrekt elemzés, remélhetőleg látunk még idén 400 feletti árfolyamot
ProblemChild
ProblemChild csütörtök, 11:51
Előzmény: #221150  ProblemChild
#221151
ja...ez már kettő :-P
ProblemChild
ProblemChild csütörtök, 11:50
Előzmény: #221148  tchongee
#221150
de van még egy...kivezetik vagy beszántják az egészet :-P
-bubu-
-bubu- csütörtök, 11:35
Előzmény: #221148  tchongee
#221149
Izgalmas szinteken a Telekom!Fontos támasznál, 380 forint körül ingadozik a Magyar Telekom árfolyama az utóbbi napokban, az elmúlt években pedig jellemzően a nyári hónapok jó időre kijelölték a lokális mélypontokat. A részvényesi juttatások után ennél érezhetően többet érhet a részvény, a fair érték becslések is meghaladják a mostani árfolyamot. Közben az értékeltség sem tűnik magasnak, emiatt kereskedési ötletet fogalmazunk meg a papírra.Ismét nyári mélypontjaira került a Magyar Telekom árfolyama, ami már-már „szokássá vált” az utóbbi években, az osztalék leesése után. Bár idén a koronavírus miatt azért márciusban láttunk ennél alacsonyabb szinteket is, innen a hangulat javulásával a Telekom is tudott erősödni, ugyanakkor az utóbbi hetekben már nem tud tovább javulni a Telekom. A 380-as szintek pedig több hetes mélypontot jelentenek.Az elmúlt években a trend többé kevésbé azért hasonló volt:
  • 2017-ben 480-490 forint közelében volt az osztalék kifizetése előtt az árfolyam, majd innen 450-460 forint közé esett vissza. Augusztusban még járt 460 forint körül a papír, de inkább emelkedésnek indult ősszel.
  • 2018-ban hosszabb ideig maradt nyomás alatt az árfolyam, és az ősz sem lett túl erős, de a nyári 400 forint körüli szinteknél már érdemben nem csúszott lejjebb a Telekom.
  • Tavaly szintén 410-420 forint közelébe esett vissza a Telekom nyárra, az osztalék kifizetése után. Ezek többé kevésbé szintén kijelölték a lokális mélypontokat.
Ez alapján nem kizárt, hogy a sorminta idén is folytatódik majd, és a nyári hónapokban fontos támaszokig csúszik vissza a Telekom, ahonnan idővel fordulhat majd. Persze azért erre nincs garancia, és a hatáson kívül azért a fundamentális háttér, illetve a nemzetközi piaci hangulat is sokat számíthat.A Magyar Telekom heti grafikonja (2020.07.02. 10:15)ENNÉL TÖBBET ÉRHET A RÉSZVÉNYA fundamentális véleményünk a legutóbbi gyorsjelentés, illetve a modellfrissítés óta alapvetően változatlan, hosszabb távon azért optimisták lennénk a részvényre. Túl részletesen ezt most nem fejtenénk ki, bővebben a korábbi elemzésekben lehet erről olvasni. Ahogyan február végén az éves számok után kiemeltük, a Digi csúszása sokat segít a Telekomnak, és bár a verseny nem vált könnyebbé a mobil és a vezetékes piacon, a Telekom pozíciói azért nem rosszak.Február végén viszont a rövid távú technikai kép nem festett túl jól, ezt pedig a koronajárvány tőkepiacra gyakorolt negatív hatásai, illetve az osztalékfizetés sem segítették. Azóta viszont sokat sikerült javítani a Telekom részvényének, és fontos támaszokat is lehet így azonosítani.Közben a gyorsjelentés alapvetően nem sikerült rosszul, bár az egyszeri tételek és a számviteli hatások miatt elsőre ez talán nem látszódott a befektetőknek. Ha a háttérben lévő folyamatokra, és a nagyképre fókuszálunk, akkor egészséges trendeket lehet látni:
  • A mobilpiaci bevételek már 320 milliárd forint felett állnak (gördülő 12 hónapos adatok). Kedvező az is, hogy miközben az elmúlt negyedévekben a készülékekből származó bevételek stagnálnak, addig az adatbevételek továbbra is látványosan javulnak, ami húzóerőt jelent.
  • A vezetékes szegmens növekedése néhány százalékos, talán valamelyest lassult, de a TV-s és internetes bevételek erősnek számítanak. Az utóbbi 12 hónap összesített adatai 96 milliárd forintot mutatnak az egy évvel korábbi kevesebb, mint 90 milliárd után.
  • Jól látható a javulás ott is, hogy míg az utóbbi 12 hónap SI/IT bevételei 2 éves mélypontra, 93 milliárd forintra csúsztak vissza, addig a hazai mobil és vezetékes láb együttesen 476 milliárdról 514 milliárdra javított. Ez 8 százalékos növekedést jelent két év alatt.
A modellfrissítésben lévő várakozásaink tehát továbbra is változatlanok. Összességében a Telekom bevételitől enyhe éves emelkedést várunk a következő években, a növekvő versenyhelyzet ellenére is. Ennél bátrabb növekedési ütemet viszont egyelőre nem tartunk reálisnak konzervatív szemléletet követve, bár hosszabb távon azért az 5G-s beruházások miatt erre is lehet kilátás.A költségeket illetően sem számolunk drasztikus változással. A jelenlegi trendekből az látható, hogy a különadók nélkül számított bruttó eredményhányad csökkent az elmúlt években, a 75 százalékos szintekről egészen 60 százalékra jött le a Magyar Telekom. Fontos lehet a bérköltségek alakulása is. Itt a Telekom szempontjából a hazai bérviszonyok alakulása nem annyira kedvező jelenség, ugyanakkor a járulékcsökkentések és a létszámcsökkentés azért ellensúlyozza ezeket a trendeket. A koronavírus miatt pedig a gazdasági gyengélkedés adott esetben fékezheti a bérnövekedési ütemet is, ami közvetetten ezen a soron kedvező jelenség a részvényeseknek.Az EBITDA eredmény a többi költség figyelembevétele után így jó eséllyel enyhén emelkedik majd, ugyanakkor nagy változásra nem számítanánk a mostani 220 milliárd forintos szintekhez képest, IFRS 16 hatások után. Összességében ugyanis a bevételek növekedését azért elvihetik a költségek, és a nettó eredménynél sem várunk érdemi elmozdulást a 35-40 milliárd forintos szintekről. A fentiekből így látható, hogy az FCFF készpénztermelés érdemben nem változik majd meg korábbi előrejelzésünk alapján.Az 570 forintos fair érték becslésünkön nem változtatunk, továbbra is úgy véljük, hosszabb távon azért többet érhet a papír. Látni kell azt is, hogy februárban még valamelyest emelkedő tőkeköltséggel számoltunk, ez most a rövid távú gazdasági negatívumok miatt már kisebb eséllyel valósulhat meg, ami elméletileg növelhetné a fair értéket is. Ugyanakkor azt is látni kell, hogy ha hosszabb távon magasabb inflációs nyomás jelentkezhet, az a tőkeköltséget a későbbi években már akár növelheti is, ami a fentivel ellentétes hatást fejtene ki.A Bloomberg elemzői konszenzusa jelenleg 500 forint körül áll, vagyis a céget követő elemzők is inkább optimistának számítanak. A legpesszimistább célár 420 forintos, és 560 forintos a legmagasabb, vagyis láthatóan azért felértékelődést várnak a Telekomtól, bár ezek inkább hosszabb távra vonatkoznak, saját számításainkhoz hasonlóan.MÉG KEDVEZŐBB SZINTEKEN AZ ÁRAZÁSAz elmúlt években a Telekom értékeltsége trendszerűen csökkent, míg a 12 havi előretekintő EV/EBITDA ráta 2015 és 2017 eleje között 4,6-5 között mozgott, addig 2018-ban már csak inkább 4-4,2 körül állt, idén pedig a bőven 4 alatt mozog, jelenleg 3,8 körül.A szektortársakkal szembeni diszkont mértéke is megmaradt, a koronavírus miatti részvénypiaci hatások közben és után is. A szektortársak értékeltsége még mindig 4,7 körül áll, vagyis nagyjából 20 százalékos a diszkont, bár a március közepén már a 30 százalékot kezdte közelíteni. Ez alapján láthatóan nem tűnik drágának a Telekom.ÍGY FEST A GRAFIKON!Az elmúlt hetekben 380-400 forint között mozgott a Magyar Telekom árfolyama, májusban és júniusban végig ez volt az uralkodó sáv. Ennek jelenleg az alsó száránál található az árfolyam, vagyis egy erős támasz védheti a papírt egy esetleges további eséstől. Persze támaszok azért vannak 360, illetve 340 forint körül is, feltehetően a szint alatt romlana el igazán látványosan a technikai kép, ami nagyjából 10 százalékos mínuszt jelentene.Az ellenállások értelemszerűen 400 forintnál, illetve 416 forintnál vannak, előbbi a mostani sáv teteje, míg utóbbi a 200 napos mozgóátlag. Ugyanakkor látni kell, hogy utóbbi azért lefelé tart, illetve nem is volt túlságosan fontos szint az elmúlt hónapokban, könnyedén mozgott a szinten keresztül az árfolyam.Középtávon így inkább a 460 forintos szintet lehet érdemes figyelni, ami az idei csúcsot jelenti. Ennél optimistább célt csak nagyon hosszú távon lehetne kijelölni, a technikai elemzés alapján tehát legfeljebb ez a szint tűnik elérhetőnek.A Magyar Telekom napi grafikonja (2020.07.02. 10:15)MI LEHET A STRATÉGIA?A fentiek alapján kereskedési ötletet fogalmazunk meg a részvényre. A célszint a korábban említett 460 forintos szint lehet, ami nagyjából 80 forinttal haladja meg a mostani szinteket, és 20 százalékkal jelentene magasabb árfolyamot. Látni kell, hogy a fundamentumok alapján ennél magasabb szinteket is reálisnak tartanak hozzánk hasonlóan az elemzők, de a technikai kép miatt erről még talán korai lenne most beszélni.Az esetleges stop-loss szintje 345 forintnál lehet, ahol nagyjából a márciusi mélypontok is találhatóak. Látni kell, hogy ennek eléréséig több komoly szintet kellene letörnie az árfolyamnak, ami már nagyon komoly negatívumot jelentene, és nem kizárt, hogy a pár hónappal ezelőttihez hasonló pánik hangulat uralkodna már ebben az esetben a piacon, ami aligha jelentene kedvező fejleményt. A hozam-kockázat így 2 közelében áll, ami még a konzervatívabb célszint mellett is kedvezőnek számít.A Magyar Telekom napi grafikonja (2020.07.02. 10:15)A KOCKÁZATOK AZÉRT JELEN VANNAKBár a Telekom defenzív papírnak számít, a kockázatokról nem érdemes elfeledkezni. A részvénypiaci hangulat esetleges romlásával ugyanis azért nyomás alá kerülhet a papír is, amire a koronavírus kapcsán is volt példa még márciusban.Közben a versenyhelyzet azért jelentős a magyar piacon, a Vodafone-UPC, vagy éppen a Telenor felől azért mobil és vezetékes oldalon is nyomás nehezedhet a cégre. A Telekom számára az 5G-s lehetőségeket is ki kell majd aknázni, aminek költségoldalon is lehet vonzata. A Digivel kapcsolatos kockázatok sem szűntek meg, noha kétségtelenül az utóbbi hónapokban azért erről valamivel már kevesebb szó esik. Összességében tehát vannak kockázatok a cég körül, bár a mostani árfolyamon és árazás mellett ezeket látszólag azért nem is felejtették el a befektetők.Cinkotai Norbert2020. július 2. 10:43
tchongee
tchongee csütörtök, 11:23
Előzmény: #221141  -bubu-
#221148
Innen eshet vagy emelkedhet de akár oldalazhat is.......más lehetőség nincs
Zsimo
Zsimo csütörtök, 09:38
Előzmény: #221145  farkasfu
#221147
😁
ProblemChild
ProblemChild csütörtök, 09:28
Előzmény: #221140  Plafi
#221146
én kedvelem a Telekomot...csak a Telekom nem kedvel engem...mint befektetőt! :-P
farkasfu
farkasfu csütörtök, 09:27
Előzmény: #221141  -bubu-
#221145
beleszartak a ventilátorba alakzat?? 😲 
ProblemChild
ProblemChild csütörtök, 09:26
Előzmény: #221141  -bubu-
#221144
ez a chart akkor most nem sok jót jelent, ugye?
KickAss007 csütörtök, 09:24
Előzmény: #221142  Zsimo
#221143
"Új csúcson zárt a Nasdaq, az európai tőzsdék felpattantak", na ez nem pattan sehová, ez a fostalicska, érdektelenség, nihil na az van a részvényben, semmi más......
Zsimo
Zsimo csütörtök, 09:16
Előzmény: #221141  -bubu-
#221142
340 nél dupla alj
-bubu-
-bubu- csütörtök, 09:13
Előzmény: #221139  farkasfu
#221141

Topik gazda

forest_30
4 2 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek

  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek