PORTFOLIO FORUM

Most már szinte mindenki pesszimista, ez meg is látszik az indexértékeltségeken.
https://ibb.co/4gfqrK9S
Mindenki várja az összeomlást, csak még keresik a nagyok a narratívát. Valszeg megint lesz egy dél-kelet dakotai takarékszövetkezeti csőd az elértéktelenedő kötvények miatt, ami miatt Jamie Dimon bemondja a dominóhatást vagy valamilyen ilyesmit (hogy olcsóbban vehessen a menő eszközökből). Esetleg valamilyen komolyabb paráztatás hogy Kína nagyobb adag amcsi államkötvényt ad el. Nagyobb indexekben, 5-10% körüli esés, kisebbekben valamivel több 21-50 naposig leszúrás, aztán szektorrotáció valahova. Valszeg a tokenizáció sürgetése (államadósságkezelés stablecoinokkal további térnyerés, orba szájba T-Bill nyomtatás), kibervédelem lehet menő pl. Szerintem a szokásos őszi para lesz, de egyes szektorok mennek le a WC-n, pl. bányászat az erősödő dollár miatt és a részvényhígítás miatt. Ez csak tipp, de valami miatt megint jön "az évszázad összeomlása" ahogy szokott, de szerintem csak egy szektorrotáció narratíváját készítik elő, egy irányított szokásos 5-10%-os indexeséssel. Varázsgömbjeim egyelőre nem mutatnak bajt, egy két momentum index mutat gyengeséget, szerintem 1 hónap mulva látok tisztábban. Illene már egy 25 feletti VIX-nek lennie.

Padre47 szombat, 16:59

Előzmény: #144274 maldiv

#144279

A legtöbb hitel 30 éves fix kamatozású. Akinek van nem érinti, de aki az elmúlt időszakban ugrana bele annak már borsos a kamat. Az új vásárlók és a költözni vágyók vannak rossz helyzetben. Ingatlanpiaci mobilitás fagy le de nem okoz tömeges lakossági csődöt.

maldiv szombat, 16:49

Előzmény: #144277 Ishar

#144278

Igen, nálunk a kamatstop a módi.
Igazságtalan a fix felvevőkkel és a bankkal szemben is. Lehet hogy amerikában nincs kamatstop. Bár populista intézkedések vannak, szóval akár bele is férhet nekik.

Ishar szombat, 16:22

Előzmény: #144274 maldiv

#144277

"Ha fixre vették fel őket, akkor semmi gáz. Vagy amcsiban nem divat a fix lakáshitel?" --- Minek fixálni? Ha baj van csak rá kell tenni a kamatstopot a változó kamatozási jelzálog hitelekre, aztán fizesse az egész társadalom. Jah, bocs, nem ide! :)

toszkana szombat, 16:06

Előzmény: #144275 toszkana

#144276

https://ibb.co/PZzQgqBk

toszkana szombat, 16:05

Előzmény: #144231 feketemelos

#144275

Na igen: szépen nő megint a mérleg, pedig Warsh anno azt ígérte, hogy leépíti azt, helyette kamatot csökkent. Mindent fordítva csinál, és csönd van a "guruk"-nál, hogy most akkor mi van? Szerintem a részvényeket azért is veszik, mert iszonyúan olcsóak lettek. Indexek legalábbis, húsz éves mélypont. Rengeteg részvény van 200 mozgóátlag alatt. És a látszólag "magas" árazás kabátjába bele nőttek a cégek, brutális backloggal.https://ibb.co/PZzQgqBk
Én még hiányolok egy "na most minden beomlik parát" jó magas VIX-szel, így a félidős választások körül, és az extrém kötvénykamatok miatt. Hadiipari részvények idei teljesítmény mínusz nulla. Ki érti ezt. Jövőt nem látni kire hogy hat a a magas Capex-kényszer.

maldiv szombat, 15:59

Előzmény: #144272 pomperj

#144274

Kedves János,
A következőt nem értem
"5)A mortgage kamatok emelkedese epp most vagja orrba a hazaikra hosszu hiteleket felvevoket"
Ha fixre vették fel őket, akkor semmi gáz.
Vagy amcsiban nem divat a fix lakáshitel?
Az újonnani felvételt persze blokkolja a 7 százalék.
Tranzakciószámot, lakásárakat is, az világos.

magnezium szombat, 15:22

Előzmény: #144264 terelemel

#144273

amúgy ez fake news, sehol nincsen róla hivatalos cikk, csak egy-két újság lehozta egymásra hivatkozva
Úgyhogy reménykedjünk, hogy észhez tér és lezárja ezt az egész szart amit okozott

pomperj szombat, 13:13

Előzmény: #144263 Zoltanovitsch

#144272

Van azert nehany kapaszkodo a kodben.
.
1)A piac veszettul tulertekelt. Schiller PE=42, es lehet tudni, hogy ha 35 fole ment, abbol minden
alkalommal csuf es hosszu ideig tarto Bear piac alakult ki.
2)Hirtelen fordulat allt be az AI temaban: 3 eve mindenki nagy felfutast remelt, a 4 AI versenytars
oriasi penzeket kolt ra. Most meg kijott a joslat, hogy egy evtizeden belul megol mindenkit?
Meg a politikusok is meghallgatasokat szerveznek. Oriasi hangulati fordulat van AI-ban.
3)A Private Credit nagy felfutas es siker, ezt harangozzak evek ota. Mostanaban kiderult, hogy
hazudtak osszevissza, a statisztikak tevesek, es az egesz tele van durva fizeteskeptelensegekkel.
4)A kamatok kimeletlenul emelkednek. A hosszu bondok eddig -40% korul estek, eladni ongyilkossag,
mert ezek bankok es biztositok tartalekaikent szerepelnek, de mivel evekkel ezelott alacsony kupon
kamatokkal vettek oket, alig hoznak valamicsket. Es sokaig igy marad.
5)A mortgage kamatok emelkedese epp most vagja orrba a hazaikra hosszu hiteleket felvevoket,
megpedig nagyon. Az ilyesmi nem szokott gyorsan elmulni, 5 - 10 evig tarto sulyos teher lesz belole.
6)Az AI celzatu kolcsonok es Bondok spread-jei tagulnak, szelesednek. EZ arra utal, hogy az eddig
tokeletes A hitelkepessegu Mag7 es tarsai kezdenek lecsuszni a B kategoria fele.
A Spacex ugyanabban a trendben van, ORCL egyenesen Junk minoseg.
Ez fontos jelzes a bond piacrol: a lelkesedesbol gyorsan novekvo ketsegek lettek.
.
Ha most portfoloit kellene csinalnom, mint egy profi money managernek,
akkor 30% lenne Equal Weight ETF-ben (semmikepp nem SPX kovetoben) es 50-60% short Bondokban,
es 5-10% Gold plus 10% koruli commodity.
A bondok kozt sulyosabban EM nem-dollar bondokat tartanek, egyreszt a 7% koruli jo hozamok,
masreszta Dollarkamat lefordulasakor varhato EM devizak erosodesere spekulalva.
,
Eddig azt gondoltam, a 6$ benzinar megiscsak orrbavagja a tozsdeket. Most mar 7$-t is latni
a kutaknal, es meg nem szakadt semmi.
Aztan azt gondoltam, 40Trill$ allamadossag + Bessent manipulacio orrbavagja a tozsdeket, de nem.
Ez USA allampolgaronkent 120.000$ adossag. A shortterm notes kibocsatassal visszavasarolni a
long term bondokat megiscsak nyilt manipulacio: ha a FED leviszi a kamatokat, mert egyuttmukodik
majd ha baj lesz, nos, akkor a nagyobb shortterm allomany kamatkiadasa megy lefele jobban.
Mondjuk ki: keszulnek ra. De nem, eddig ez sem okozott felfordulast.
.
Mi a fenet fognak csinalni, amikor majd 50 Trill$ lesz az adossag, es mondjuk 7% a kamat?
Akkor mar a GDP 10%-at kell a kamatokra kolteni (!!), es az ossz USA allami bevetel 30% reszet?
Ku..a nagy baj lesz belole. Raadasul a fenti bajok mind elszabadulnak, es abbol egyszerre hatvanyozott
nagy recesszio alakulhat ki.
.
Kozben az AI legenyek mind, most sem torodve a magas kamatokkal, veszik fel a nagy hiteleket.
Nem, en nem szeretneek ennek a foldrengesnek az epicentrumaban lenni.
Vagy eleresztik az inflaciot, es az majd felzabalja az osszes adossagot, nyomorba dontve mindenkit?

pomperj szombat, 12:58

Törölt hozzászólás

#144271

pomperj szombat, 10:48

Előzmény: #144256 pomperj

#144270

1)SPX daytrade
Nincs erdemi megerosites vagy negalas sem a 2 szobajovo ALT. eset egyikere sem,
de miutan megis csak felfele megy, maradunk az eddigi bullos mellett mint fo valtozat.
.
https://imgur.com/a/iK4aocn
.
Az SP100 eppen homlokegyenest ellenkezo benyomast kelt mint a DOW, uj csucsra lehet szamitani,
mikozben DOW kuzd egy kis felkorrekcioert. Ez is egy uj divergencia:
.
https://imgur.com/a/ugS3wie
,
A szezonalis trend tovabbra is lefele mutat:
.
https://imgur.com/a/v6i7UII
https://imgur.com/a/nzJFfMM
,
2)Bond piac
A JunkBond ETF meredek esesben van, nagyon baratsagtalanul nez ki:
.
https://imgur.com/a/Wo9FXky
.
A US10Y kamat mar 5.23% magassagban jar.
A long treasury futures is meredeken esik (a kamatok meredeken emelkednek),
es arra lehet szamitani, hogy az SPX beomlasa eseten a tozsdekrol kimenekulo penz
hamarosan elesen megforditja a bond trendeket, es a Bondok arfolyamaban rallyt indukal.
,
https://imgur.com/a/6nLjWFA
.
A mortgage rates is tovabb emelkedik, es vilagos, hogy ha tovabb emelkedik 8% fele, akkor
az amerikai haztulajdonosok jo resze oriasi bajban lesz, mert ezt nem birjak fizetesbol havonta.
A szakadek szelen tancol az amerikai lakaspiac, es a REIT alapok is.
.
https://imgur.com/a/CzFWPrr
,
Akkor hozza kell nyulni es kivenni a befektetesekbol, vagy a nyugdij alapbol kell kikolcsonozni?
Sokan fogjak hivni a bankot, es sorbanallas lesz a mortgage atutemezesi, refinanszirozo pultnal is.
FMCCG augusztos ota meredeken esik,
.
https://imgur.com/a/MchlC6n

Padre47 szombat, 10:30

Előzmény: #144268 magnezium

#144269

A friss előrejelzések alapján nagyon kicsi az esélye annak, hogy a Republikánus párt meg tudja őrizni a teljhatalmát a Fehér házat és a kongresszus mindkét házát egyszerre.
Trump számára egy picit sem lesz idegen a rendeleti kormányzást gyakorolni ha majd a normál törvényalkotást gáncsolják a demokraták. Jelentös változást így nem várnék.

magnezium szombat, 09:30

Előzmény: #144264 terelemel

#144268

Meg egy honap, es ez az ember megy a levesbe, rettento kellemetlen amit a szoke torgyan csinal…kar, hogy levaltani nem lehet november 3.an

Firekiller szombat, 09:23

Előzmény: #144257 szieszta

#144267

😆😆😂

Firekiller szombat, 09:22

Előzmény: #144258 szieszta

#144266

😸🤣🤣

tibbi60 szombat, 09:20

#144265

Persze csak rizsa volt a béke ,a béke emberétől

terelemel szombat, 08:38

#144264

BREAKING: President Trump has rejected Iran’s proposal for a 7-day ceasefire and has told aides he expects to begin bombing Iran after the November midterms, per WSJ.Iran’s proposal would have reopened the Strait of Hormuz and resumed nuclear talks in return for the US lifting its blockade of Iranian ports.Trump is reportedly skeptical Iran will meet his demands and has told his staff that he sees a renewed bombing campaign as likely.Today marks day 209 of the Iran War.

Zoltanovitsch péntek, 23:18

Előzmény: #144260 Padre47

#144263

Na akkor Srácok ha össztesszük János Advance / Decline meglátását veszélyét Padre47 kockázatmentes hozam gondolatával, Trump novemberi meggyengülésével akkor sacc kb. milyen pályát láttok a kövi hónapokra? (Tudom varázsgömbös a kérdés, de mindenki próbál valahogy prediktálni ...mert a zéró álláspontot nem lehet lekereskedni így szvsz. kénytelenek is vagyunk még valami víziónk legyen) Nekem ebből valamilyen mártékű esés jön ki de mikor és mekkora... tiszta köd :D

hellforceone péntek, 22:08

Előzmény: #144257 szieszta

#144262

😂😂😂😂 👏👏👏👏👏👏

JackOne péntek, 22:08

#144261

A tőzsde általában 2-4 hónappal késöbb kezdi el lekövetni a kötvény piacot általában - még semmi e dölt el. Lassan mindenki longos lesz és van olyan komoly szakember aki már sortolja a 10 y -t, mondván 4-re vissza kell mennie, mert mi mást tehetne...Nyugalmas hétvégét...és hónapokat.