• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
Zoltanovitsch

Zoltanovitsch

Regisztráció: 2022-02-26 21:40:52

Hozzászólások száma: 1 441

Utolsó hozzászólás: 2026-03-05 21:19


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

Financial Forecasts
132 960
2026. 01. 20. 15:55
OTP részvényesek ide!
1 315 570
2026. 01. 20. 15:48
Eurós részvények vitasarok
11 215
2026. 01. 20. 10:58
Mennyit ér az OTP?
9 006
2026. 01. 16. 10:01
OTP Szakmai topic
3 043
2026. 01. 20. 15:03
USA részvények vitasarok
1 210
2026. 01. 20. 10:56
Richter topik
175 894
2026. 01. 20. 15:53

utolsó 20 hozzászólás

Eurós részvények vitasarok ma, 21:19
#12141
:D :D :D  
Eurós részvények vitasarok szerda, 09:09
#12107
Adidas alakul... Adidas sees €2.3bn op profit in 2026; analyst says the target ’will disappoint’
Én még várok mert lövésem sincs hova fut ez ki.... Jajj.. :) 
Eurós részvények vitasarok kedd, 22:52
#12103
Adidas 130? 
Azt adnám! :D 
Illetve venném! 
Kivéve ha megint elbénázom... :D 
Financial Forecasts kedd, 20:12
#135591
Mikben gondolkozol? :) 
Én kártyásokat Telekom s már a bankszektrot is figyelem, óvatos Microsoft vételen is gondolkozom. (elképesztő hova megy ma -számomra) Ha Googl Meta jön lejjebb talán..de nekem egy nagy tech elég 
Novora lefelé irányban bővítés esélyes. 
Haditechnik rv ek csak korrigálni tudnak a felfelé menetben... :) 
Eurós részvények vitasarok kedd, 20:02
#12091
Lokáisan és züklátókörűen most csak arra gondoltam ha pl. ez  a tajvani inkasszó megvalósul akkor jól lehet(ne) rajta ... na mindegy gonoszság... Bocsánat! :D :)  Ez a Free kess to the reccs Buffett féle működésem. Lehet túl jól tettem magamévá.. :D 
Amúgy meg global értve természtesen igazad van, nagyon egyetértek, sőt valóban remek vételeket láttam elrohanni kb majdnem mindenben amit lestem (PG, MDLZ, STZ,   TMUS, Netflix ..a NOVO-t csak azért tudtam bővíteni mert tudomisén már hanyadszor jött vissza értem minden eddiginél olcsóbban az elmúlt pár évben nézve :D ) ÁM: az elmúlt egy évben  nem léptem, mert túl defenzív lettem... megettem a medveparát... s az én elmém is mint egy dög nagy teherhajó a Hormuzi -szorosban.. kurrvalassan fordul....    (:D) Most kéne még szemezgetni... :) 
Eurós részvények vitasarok kedd, 19:53
#12090
ÁÁÁ Köszönöm Dip Koléga! De én csak jó helyen ijedtem meg... :D :D 
Ja és kisegített egy jó hír -allr jött a valaki megveszi a Pumát sztori 2. lehetősége. 
Amúgy 25 alá szúrka volt párszor ú-tűnik.  Sikerült végül adni? :))) 
Eurós részvények vitasarok kedd, 17:05
#12082
Einstein Kolléga... haaa külpolitikai szakértelmünk összetesszük (Nekem olyan nincs épp ezért kérdezem) nem lehet hogy a MOST a legalkalmasabb időpont Kínának épp ezt meglépni? Amerika most elfoglalt s lehet az olajmező feletti kontroll épp Kínának fáj..mert az iráni olaj legynagyobb felvevője épp Kína HA jól tudom. De csak gondolkodom...  Aki felkészült a megrosszabbra az mindenképp jó (legkevésbé szar) pozícióból várja az eljövetelt. 
Eurós részvények vitasarok hétfő, 10:13
#12052
Érdekes látni (s akár tévedni) hogy az iráni  háborút a befektetők olcsó Novo vételre használták fel ma reggel. :) 
Financial Forecasts vasárnap, 22:05
#135445
Igen! :))) 
(Én is pluszt adtam) :)
Financial Forecasts vasárnap, 20:23
#135440
🔴 Leginkább sérülékeny eszközosztályok 1️⃣ Growth részvények (különösen AI / tech) Miért?
  • Magas értékeltség
  • Hosszú duration (távoli cash flow)
  • Érzékenyek a hozamemelkedésre
Ha az infláció miatt a Fed nem tud lazítani (vagy újra szigorít), a diszkontráta nő → azonnali értékeltségi nyomás. Ez különösen fájhat a Nasdaq-típusú indexeknek (pl. Nasdaq Composite). 2️⃣ Feltörekvő piacok (EM) Kockázatok:
  • Erősödő dollár
  • Dráguló energiaimport
  • Tőkekiáramlás
Az energiaimportőr országok (India, Törökország stb.) különösen sérülékenyek. 3️⃣ High-yield kötvények Stagfláció esetén:
  • finanszírozási költségek nőnek
  • növekedés lassul
  • csődkockázat emelkedik
Ez a kombináció mérgező a bóvli kötvényeknek. 4️⃣ Európa Az EU strukturálisan energiaimportőr.
Egy újabb energiapiaci sokk a 2022-es mintázatot idézheti. Az DAX vagy az Euro Stoxx 50 érzékenyebb lehet, mint az USA. 🟢 Potenciális nyertesek 1️⃣ Energia (olaj & gáz) Nyilvánvaló első körös nyertes.
  • Olajtermelők
  • LNG-exportőrök
  • Offshore szolgáltatók
Ha az ár tartósan magas, a cash flow robban. 2️⃣ Arany Geopolitikai + inflációs hedge. Az arany különösen jól teljesít, ha:
  • reálhozamok nem tudnak érdemben emelkedni
  • bizalmi válság alakul ki
3️⃣ Védelmi ipar Ha a konfliktus elhúzódik:
  • lőszer
  • rakétarendszerek
  • légvédelem
  • dróntechnológia
A 2022-es mintát követheti (Ukrajna után). 4️⃣ Nyersanyag-termelők (nem csak energia) Ha inflációs környezet alakul ki:
  • réz
  • urán
  • ipari fémek
A „hard asset” újra előtérbe kerülhet. 5️⃣ Rövid lejáratú állampapírok (ha pánik + növekedési félelem dominál) Ha a piac inkább recessziót áraz, mint inflációt, akkor:
  • short duration menedék lehet
  • cash felértékelődik
De ez attól függ, melyik narratíva nyer:
👉 inflációs sokk
vagy
👉 növekedési összeomlás ⚖️ A döntő kérdés: mi történik a kötvényhozamokkal? Ez választja szét a világokat:
SzenárióHozamRészvényAranyOlaj
Rövid pániklegyors korrekciófelfel
Tartós inflációs sokkfeltartós gyengeségfelerősen fel
Recessziós félelemleciklikus esikfelvisszakorrigál
🧠 Mit figyelnék konkrétan?
  • Olaj árreakció 2–3 hét után
  • 10 éves amerikai hozam iránya
  • Dollár trend
  • Inflációs várakozások (breakeven)
  • Credit spreadek
    • Ha:
    • olaj magas marad
    • hozamok emelkednek
    • spreadek tágulnak
    → az már a „térdre kényszerítő” verzió.
    Financial Forecasts vasárnap, 20:20
    #135439
    A kulcs: az olaj és a Hormuzi-szoros A térség legkritikusabb pontja a Hormuzi-szoros.
    • A globális olajszállítás kb. 20%-a itt halad át.
    • Ha Irán lezárja vagy érdemben akadályozza → brutális kínálati sokk.
    • Ez nem „kockázati prémium”, hanem fizikai ellátási zavar.
    Egy ilyen helyzetben az olaj:
    • nem 5–10%-kal drágul,
    • hanem 30–80%-kal is kilőhet rövid idő alatt.
    Ez már inflációs sokk + növekedési sokk egyszerre. 2️⃣ A valódi veszély: stagfláció 2.0 Ha az energiasokk tartós:
    • infláció újra felgyorsul,
    • miközben a növekedés lassul.
    Ez a klasszikus 1970-es évek forgatókönyve, az 1973-as olajválság logikája. Miért veszélyes ez most különösen? Mert:
    • A nagy gazdaságok épp fiskális lazításban vannak
    • A jegybankok már épp lazítani kezdtek
    • A piac kamatcsökkentési pályát áraz
    Ha az infláció újra felugrik:
    • a Fed nem tud lazítani
    • vagy még rosszabb: újra szigorítania kell
    Ez az, ami letérdeltetheti a piacokat. 3️⃣ A dollár–kötvénypiac töréspont A cikk említi, hogy: „a dollár, a kötvénypiac és a pozícionáltság furcsa jeleket küld” Ez arra utalhat, hogy:
    • A befektetők túlságosan egy irányba álltak (kamatcsökkentésre)
    • A kötvénypiac már túl optimista infláció-ügyben
    • A dollár gyenge trendben volt
    Ha jön egy energiasokk:
    • Dollár erősödik
    • Hozamok emelkedhetnek (infláció miatt)
    • Részvények esnek
    • Growth szektor (AI sztori) különösen sérülékeny
    Az AI-lufi egyébként is kifulladóban van – egy makrosokk katalizátor lehet. 4️⃣ Mikor „általában” nem baj? Ha:
    • a konfliktus lokális marad,
    • a Hormuzi-szoros nyitva marad,
    • az olajár csak átmenetileg ugrik.
    A piacok ilyenkor 2–6 hét alatt normalizálódnak. 5️⃣ Mi az a forgatókönyv, ami valóban térdre kényszerít? Ez a kombináció:
  • Tartós Hormuzi-szoros zavar
  • 120–150 dolláros olaj
  • Infláció újragyorsulás
  • Fed kénytelen leállítani a lazítást
  • Kötvénypiaci hozamemelkedés
  • Tőkeáttételes pozíciók kényszerzárása
    • Ez már nem pánik – ez likviditási krízis. 6️⃣ A mélyebb probléma A piac jelenleg:
    • magas értékeltségen áll
    • extrém koncentrált (néhány mega-cap húzza)
    • fiskális stimulusra épül
    • AI narratívára támaszkodik
    Egy energiapiaci sokk pont ezt a törékeny egyensúlyt ütheti ki. Összefoglalva Az író szerint nem maga a háború térdelteti le a piacokat, hanem: egy tartós energiapiaci zavar → inflációs visszatérés → jegybanki pályatörés → kötvénypiaci feszültség → likviditási sokk. Ez az a láncreakció, amitől igazán félni kell.
    Financial Forecasts szombat, 19:20
    #135370
    NOVO
    Srácok ÖLJETEK MEG! 
    Beadtam a legutóbbi Novo vitát Chat-tinson AI-dmirálisnak ! :D 
    Íme: 
    A vita nagyon jó szintű, és mindhárom álláspont tartalmaz racionális elemeket. A kérdés inkább az, hogy időtávban és kockázatértékelésben ki gondolkodik realistábban. Az érintett cégek:
    • Novo Nordisk
    • Eli Lilly
    Fő termékek:
    • Wegovy
    • Rybelsus
    • Tirzepatide
    • CagriSema
    • Orforglipron
    1️⃣ Az első álláspont (óvatos / esést vár) Ez rövid távon teljesen védhető. Valós kockázatok:
    • Lilly brutálisan erős execution + marketing
    • verseny erősödik
    • árnyomás jöhet
    • bizalomvesztés (árfolyamreakció túlzó volt, de a bizalom tényleg sérült)
    • ha nincs új katalizátor, a részvény stagnálhat
    Egy 1 éven belüli duplázás tényleg nem „base case”. Ehhez:
    • új Phase III siker,
    • meglepően jó tabletta adat,
    • vagy masszív earnings beat kellene.
    Ez az álláspont rövid távon racionális. 2️⃣ A tabletta-fókuszú érvelés Itt van az egyik legfontosabb stratégiai pont. Ha az orális GLP-1:
    • hatékony
    • tolerálható
    • skálázható gyártásban
    akkor az adresszálható piac sokszorosára nőhet. Az injekció:
    • pszichológiai barrier
    • compliance probléma
    • korai kezelésben gát
    Ha valóban az jön ki, hogy:
    • Orforglipron → magasabb dropout
    • Wegovy tabletta → jobb tolerálhatóság
    akkor az komoly versenyelőny. Viszont:
    • a Lilly execution-höz nem szabad könnyelműen viszonyulni
    • ha ők javítják a dózisolást / formulációt, a különbség csökkenhet
    • a piac nem mindig a “legjobb molekulát”, hanem a legjobban menedzseltet árazza
    Ez az érvelés akkor lesz igaz, ha:
    • a Novo orális verziója klinikailag és kereskedelmileg is bizonyít.
    3️⃣ A pipeline-optimista, hosszú távú nézet Ez fundamentálisan a legerősebb érvrendszer. Novo:
    • nem egytermékes cég
    • masszív cash flow
    • több Phase III program
    • MASH, kardiovaszkuláris indikációk, vese, HF
    • hemofília innováció
    Ha a GLP-1 platform több indikációban standard of care lesz, akkor:
    • a jelenlegi értékelés akár konzervatív is lehet.
    Viszont:
    • ezek 2–5 éves sztorik
    • a piac jelenleg az obesity versenyt árazza, nem a 2033-as MASH piacot
    Akkor ki áll legközelebb a valósághoz? 🔹 Rövid táv (6–18 hónap): Az első, óvatos fórumozó lehet közelebb a realitáshoz.
    Duplázás katalizátor nélkül nem valószínű. 🔹 Közép táv (2–3 év): A tabletta lesz a döntő kérdés.
    Ha Novo orálisan nyer → komoly re-rating jöhet. 🔹 Hosszú táv (3–7 év): A harmadik, pipeline-optimista nézet fundamentálisan erősebb. Amit szerintem a vita nem hangsúlyoz eléggé
  • Gyártási kapacitás – ez a valódi szűk keresztmetszet.
  • Árpolitika és biztosítói térítés
  • Politikai kockázat (USA árnyomás)
  • Valódi adherence adatok real world-ben
    • Saját, kiegyensúlyozott konklúzió
    • Nem irreális a bull case.
    • Nem irreális a további esés sem.
    • 1 éves duplázás → spekulatív.
    • 3–5 éves jelentős felértékelődés → fundamentálisan védhető.
    Ha nagyon le kell egyszerűsíteni:
    • Rövid táv: bizonytalan, volatilis.
    • Hosszú táv: strukturálisan erős sztori.
    Financial Forecasts szombat, 16:21
    #135360
    JA? A Skynetben én sem hiszek... nem ezért dobtam a linket. ...sajna a videonak ez a bulvár része. -szerintem- Pont ez nem kéne bele... nekem a hadügyi viaskodás és alkalmazás volt érdekes és h Az Anhthopic mellé beállt a nagy konkurens Open AI vezér! :) 
    Amúgy nagyon jó érdeke és mély belelátásod van a programozásba... Így én is bátrabban invesztálnék AI tech cégekbe.
    Az MSFT-t gondolkodom -kis megízlelős pakkal... ugyanezt megtettem pár hete az SAP -val (az már van pici pozi) 
    Financial Forecasts szombat, 15:57
    #135358
    https://www.facebook.com/reel/1925850908320115
    Lehet nem pont idevaló 1 p es kis videó AI Vs Pentegon hadügy! Csak egy iránya az AI nak ..és a rekaciók érdekesek. (Vezetők: Politikai. Vs AI cégek ) 
    Eurós részvények vitasarok péntek, 15:25
    #12040
    :D :D :D 
    Igez! Én remegő kezű Edward vagyok! :D 
    (Amúgy nem tudom mi számít rip -nek a Pumában, de a trumpi vámfost még bizalommal végigültem még RÁ-vételen is gondolkodtam... aztán jött a feketés leveske és az mánn nem ízlett..így kiköptem). :D 
    Mindenképp szorítok egy jó Pumás kiszállón Dip kolléga! :)))
    A Puma Rip. után 1 éves jubileumra ha alakítunk egy NOVO Warriost+remegű kezű agyasebész Edward Zoltanovitsch az nice lenne. :D 
    Eurós részvények vitasarok csütörtök, 23:19
    #12030
    Ma én is bővítettem (Az Usásból - dollárom van és ekkor érek haza) :D
    Dip kolléga nem alakítunk a majdnem teljesen szertefoszlott Puma team után egy NOVO Warriorst ?  :D 
    Csatlakoznék ha nem baj h nincs Vonoviám. 
    Én meg tudom várni h eladd a Pumádat ott ahol szeretnéd! :) 
    Financial Forecasts csütörtök, 23:13
    #135310
    Na látom ez fényt kapott.. :D 
    Na próba újra:
     Duol és CRW post marketben botrány nagy esések
    János továbbra se piszkáljuk a szoftvereseket? 
    (Péntekre esést jósol ez és h Oracle és Microsoft ot is húzza picit lefelé post marketben gondolom a fenti 2 esés... nasi korrekciót várok péntekre így még távol maradok de szemem a szoftvereseken még ha ködön át is nézem...de nézem) :) 
    Financial Forecasts csütörtök, 23:07
    #135309

    USA részvények vitasarok csütörtök, 22:56
    #1629
     CoreWeave Inc 89.70-7.93(-8.12%)
    (MSFT ot  és  Orcl t húzzék lefelé kicsit az előbbiek... Software -mageddon visszajöhet picit. péntek lehet  izgi lesz a szoftveresekben )
    USA részvények vitasarok csütörtök, 22:52
    #1628
    Post market: 
    Duolingo halál 89.25-28.20(-24.01%)
    Dell rakéta: 135.36+13.91(+11.45%)

    legfrissebb topikok Összes topik

    friss hírek További hírek

    Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility