Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Ha te sem hitted el, hogy shortolni kell 33-nál, akkor miért írod ezt a nyilvánvaló hülyeséget, hogy a célár csak egy beetetés a későn ébredőknek és inkább kiszállni kell, meg shortolni?
A teljesítménymutatók alapján a 33k teljesen ok, ha emléxel én ki is nevettem aki augusztusban eladta 30k-n mondtam h ettől feljebb mehet, viszont 40k körül már nem olyan jó vétel és belátható az is h magas szintről lehet nagyot esni úgy h már 3 éve emelkedik.
Ha ránézel a chartra azért több indikátor alapján látható h túl lett húzva tehát az emelkedő trend végén van az árfolyam, ezután nyilván várható enyhe korrekció de nem trendforduló hanem korrekció és oldalazás.
Nem arról beszéltél, hogy ki mit hisz reálisnak. Azt írtad, a célár egy manipuláció, hogy a későn ébredőket kitömjék, tehát a célárnál nem beszállni kell, hanem shortot nyitni. Mivel a tavalyi célárak 28-33K között szórtak, és te ezt nem csak okoskodásnak szántad, hanem valóban hiszed is, megkérdeztem, hogy 28-33k óta shortolod-e már? Hisz szerinted már beszállni nem volt érdemes ezen az áron...
Tovabbmegyek , az otp tul van egy akvizicios koron ahol jovedelmezosegben nagyot javult es veri az egesz bankszektort. Volt is valahol egy abra ahol mutattak hogy kvazi alularazott.
Jo lesz az 10 folottinek is ha nem csak a tavalyi evbol indulsz ki. Amint vege lesz a haborunak eleg gyorsan visszater ez az arazas majd . Na meg ne felejtsuk el otpnel a roe 20% koruli . Meg még akvizicios pletyka is van.
Egyáltalán nem hiszen a 40k körüli szintek még reálisak P/E alapon hiszen a bankszektor általában 10 körül van ráadásul itt a P/BV már 2-t alulról közelítve. Az EPS 4000 feletti tehát a 40e reális.
A célárak manipulációt jelenthetnek azok számára akik befolyásolhatók és ezek főleg a későn ébredő befektetői körök ez pedig kiváló lehetőség azok számára akik prémium árazási szinten szeretnének kiszállni amikor már shortot érdemes nyitni.
A célár 12 hónapra szól a publikálástól. 2025. február 20-án publikálták a 28 ezret, ami egy héttel ezelőttig érvényben volt. Pedig negyedéves jelentések után akár új célárat is publikálhattak volna. Egyébként a célár kuruzslás nem Erste specifikum, az elemzőházak találati aránya egy majoméval vetekszik.
Az már egy tavaly tavaszi célár lehetett. Az Erste nem az alapján gondolkodik h konkurens-e hanem reálisan látja h néhány jelentősebb leánybank teljesítménye nem fog változni.
Nem az erstet veszem komolyan hanem berlinit :) valo igaz hogy elegge pesszimistak a joslataik , illetve versenytars is tehat miert mondana jot …. De megiscsak elemzo . Szerintem az usa bankoknak jobb a talalati aranyuk eleve onnan jon a tőke ami felhuz. Sracok mennyi most a ti celaratok ev vegere? En egy 45 kt minimum varnek . Ami innen nezve 7k emelkedes
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.