Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
Ez a 64 Milliard dollaros kerdes;-)) Egyebkent pedig, van ra 2 valaszom, de igazabol latni kene a korrekcios mozgas elso par honapjat, hogy egy realis projekciot lehessen csinalni. Dehat, ha nincs, akkor marad a klasszikus modszer. . 1)Idoben nem is nagyon vitas, hogy a kovetkezo JELENTOS alj a Benner-Fibonacci modszer alapjan 2021 evre jon ki. Jozanul is, 9 ev bull piac utan 3-4 ev bear piac egeszen realis varakozas. A Benner-chartot mar feltettem mult heten; a modszere igen erdekes, de az utolso 110 (!) evben minden fontos fordulatot eltalalt vele. Es megeshet, hogy most is mukodni fog. Szoval, kikerestem a teljes Benner-t, belerajzoltam a Kondatyev-fele ciklust is, az eltolasaval egyutt. Igy nez ki: http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00njs7pi.jpeg . 2)Idoben a klasszikus Fibonacci modszer is 2021-re mutat. Itt van a kalkulacios sema, szerintem gyonyoru szep, es szimmetrikus is: http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00nxcb96.jpeg . 3)Es hova mutat az SPY alja 2021-ben, mekkora lesz a korrekcio?, Nos, itt a kalsszikus projekcio segit. Egyelore az utolso 9 evet tekinem impulzusnak, azt kell korrigalni. Es a legvaloszinubb a fibo 61.8% meret. Tehat igy nezne ki: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00n9p1ut.jpeg
MIndegyik piac szinkronizalodik a tobbivel. . Ugy tunik kivarjak egymast es mind egyszerre akarnak megfordulni. Ebbol az is kovetkezik, hogy egymast erosito, viharos fordulatok es utana nagy sebessegu vagy zuhano mozgas fogja felvaltani az alacsony volatilitas mostani korszakat. MIndegyik ugy nez ki 15-60 perces charton, hogy meg egy kis topot akar utni, aztan kesz a struktura. Nezzuk sorban: Bond, Euro, Gold, SPY. . Nemcsak a bull strukturak vannak extremen magas csucsokon. Az erzelmi mutatok is mind csucson vannak. Ahol uj chartokat talaltam erre, oda berajzoltam; ahol nem, ott mar korabban is tettem fel "erzelmi" chartokat a heten. . 1)BOND piac kritikus allapotu. . Uldogel a leszakadasi szint szupport vonalan. A napos es hetes chart is, es most mar a 60min chart is azonos fractal forma, es mindegyik kritikus allapotban van. A valoszinubb az, hogy leszakakad....am, ha a tobbi piac omlik ossze eloszor, akkor ide fognak menekulni, es felpattanas lehet belole, egy idore. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00nya2as.jpeg . 2)EURO: Elerkezett a 10 eves csatorna felso vonalahoz. Keszen all a fordulatra, a (C) hullam 5 subhullama is keszen van. A futures piacon soha nem latott EURO bull hangulat van; mindenki az euro tovabbi emelkedesere pozicionalt (de akkor ki vesz meg ?) Pedig EURUSD meg csak a 2014 evi top szintet sem erte el. Egyelore marad a varakozas, hogy 1.23 szintnel fordulat kovetkezik. Meg egy kis fel-szokellessel szebb lenne, de barmelyik oraban keszen all ra. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00nxtdd5.jpeg . 3)GOLD rally keszen van. Itt a korrekcio mar elkezdodoni latszik 1-2 napja, de itt is lehet meg egy felszuras. Aztan hetekig korrekciot varnek. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00numq9.jpeg . 4)Az SPY kiadta az elso topping jelet. Tegnap beszkadat, es ma visszamaszott, akarcsak a proxy-kent hasznalt 1987 evi csucs elott par nappal ugyanezt csinalta. Erzelmileg pedig az ruforia tovabb nott, a "bear" medvek szama tovabb csokkent ! Soha nem latott minimumon van. Ide tettem ujra a Jan.9. chartot, hogy jol lehessen kovetni, mire is gondolok. Meg par nap kapaszkodas lehetseges, aztan jon a "fekete hetfo" ? . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180118v00n0y4q2.jpeg
MIndegyik piac szinkronizalodik a tobbivel. Ugy tunik kivarjak egymast es mind egyszerre akarnak megfordulni. Ebbol az is kovetkezik, hogy egymast erosito, viharos fordulatok es utana nagy sebessegu vagy zuhano mozgas fogja felvaltani az alacsony volatilitas mostani korszakat. MIndegyik ugy nez ki 15-60 perces charton, hogy meg egy kis topot akar utni, aztan kesz a struktura. Nezzuk sorban: Bond, Euro, Gold, SPY. folyt.
https://www.mql5.com/en/charts/8181145/golds-w1-x-trade-brokers Ha az aranyban is az e) pont megvont, és erről lefordulunk, akár nagyobb esés is lehet. Egyébként a chartok az élő kereskedési számlámhoz tartozó M4 platformról vannak. Külön nem kell érte fizetni.
és miközben ilyen vadul megy az örömködés az USA legfőbb hitelezője egyszerűen leminősíti az USÁ-t... Chinese agency Dagong cuts U.S. sovereign ratings to BBB+ from A-https://www.reuters.com/article/us-usa-ratings-dagong/chinese-agency-dagong-cuts-u-s-sovereign-ratings-to-bbb-from-a-idUSKBN1F50OU
""...Igen, lehet hogy ez az. Azert varjuk meg a zarast. Es mielott short, varjuk ki a heten az elso 3 tiszta jelet." Ennél jobban kell igyekezned a védelmet illetően: ő már korábban SHORTBA ÁLLT... A 3 tiszta jel pedig a menekülőút, ha mégse jönne be a tuti short - hihető lenne a sztori, ha a shortba állás előtt írta volna ezeket... :-))) De azért kösz a segítséget... :-))) "Ha neked más meglátásod van a piacról, akkor oszd meg nyugodtan, de a fikázásnak semmi értelme!" Már sokszor megtettem... :-)))
Es Gazprom nemcsak TA alapon varhato oda, a 9-10 USD kornyekere. . Ugye Gazprom minden EU orszaggal ugy kotott gaz-szallitasi szerodest, hogy a gaz-ara hozza van kotve az olaj arahoz. Namost a tavalyi olaj atlagar, ami 50 korul volt, nos, abbol az iden legalabb 75 lesz...vagy kis szerencsevel tobb. (ev eleji 68, evvegi 100 atlaga lehet 84 is !). Ezt figyelembe veve, a fundak abszolut alatamasztjak OGZPY kivalo bull rally kilatasit. Ugy is mondhatnam, az egyetlen, ami szinte tutira hozni fogja 2018 vegere a + (50-60%)-ot, az eppen a Gazprom. Ja, es ha duplazza a profitiot, akkot duplazza az osztalekot is...az ujabb +10% lehet. . Nem veletlen indult meg, es rohant fel +20%-ot most 3 het alatt. Nem kispajtasok veszik. De nem beszellek ra ;-))
Csak érdekességnek. 6 részvény %-os változása a mai napon a nyitáskor és kb. 17:20 órakor. Az US100 index pedig ugyan oda ment vissza, ahonnan elkezdett esni. nyitáskor: Netflix: -0,26%, Apple: -0,2%, Facebook: 0,37%, Alphabet: 0,49%, Amazon: 0,57%, Microsoft: 0,67% 17:20 órakor: Netflix: -1,31%, Facebook: -0,83%, Amazon: -0,78%, Apple: -0,18%, Alphabet: -0,16%, Microsoft: 1,75%
Az SWN temahoz. . Az regota tudott, hogy Eurpaban sokkal magasabbak a gaz arak, mint USA-ban. Egyszeruen, mert LNG meg nem mukodik hogy atszallitsak folyekony allapotban a huto-hajokban. Igy aztan Gazprom-nak egesz Europaban monopol piaca van. Es most jon a lenyeg: ha gaz temaba akarsz invesztalni, (mert egyebkent vilagszerte megy fel az energiak ara), akkor SWN mellett nezd meg OGZPY-t is. Mert az profital ebbol foleg, es sokkal jobb helyzetben van, mint barmelyik masik gazceg. . OGZPY profitja iden 1.28 USD, az ara meg 5.03 USD. Szoval, PE=4 alatt van. Gazprom-tol elvarja az orosz kormany, 50%folotti tulajdonosa, hogy a profit felet osztalekban kifizessek. Ugyhogy most 5.3% az osztalek. Akarsz Putyinnal egyutt invesztalni? Szerintem jobb mint ML-el, plane hosszu tavon. . Hasonlitas? Az osztalek magasabb mint akarmelyik amerikai olajos-gazos. A PE meg nagyjabol az otode-egytizede, mint azoke. Ennyi nem gyoz meg? Akkor most jon a lenyeg: a hetes charton jol latszik, hogy eppen kitorni keszul a 2 eves alj-formazas utan, 5.07 ellenallas fole. Onnan meg nagyon fog menni. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180117v00nz9kow.jpeg
A krypto piac, bond piac, az EUR/USD ill. olaj eleg jol mutatja hogy mi folyik a piacon; ha risk off van akkor dollar erosodik, kryptok esnek...stb.stb... a likviditas nem egyszerre tunnik el minden eszkozosztalybol,de amikor a toke menekul akkor elobb-utobb minden eszkozosztalybol elkezd menekulni es probal a legbiztonsagosabb es leglikvidebb helyre menekulni... Szoval elobb-utobb nagy valoszinuseggel a kulonbozo eszkozosztalyban hasonlo eseseket lathatunk majd....csak az esesek merteke lesz valtozo... Egyebkent az utobbi napokban az amcsi indexekben is kezdett az emelkedes egyre kozeliteni a parabolikus emelkedes jellegehez.
1)Az Indexekben meg nincs egy tiszta formacio. Viszont Azsia kovette a NY iranyt, es gyengult. Ott egyebkent is kozeptavu csucsot vartam napok ota (lasd elobb) es ma ujra divergenciaak vannak es altalanos gyengules latszik...de semmi konkluziv. Talan a Kinai Bond piac mutat fontos jelet: most mar hetes charton is leszakadasra keszulodik. Es a magasabb kamat az ottani 200% GDP folotti adossaghegy miatt erosen bear hatasu lehet. Es persze at fog terjedni egesz Azsiara a kamatemelkedesi hullam. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180117v00nkjvnw.jpeg . 2)Nezzunk at par fontos DOW ceget: az is sokat elarul, mit csinaltak a fo szektorok? a)GE zuhazasa, -3%, folytatodott. A meglepetes jellemzoen a trend iranyaba szokott esni, mint itt. Nemcsak a profit zuhant be 1.00 Kornyekere, hanem megjelent hivatalosan a GE felparcellazasanak gondolata. Es persze kidolt egy csontvaz is: tele vannak rosssz hitelekkel, 6.2 Mrd (!). Az a gyanum, latunk meg ilyent a tobbi DOW cegtol is az iden. Talan van, aki emlekszik: 2014 oktoberben HP valt ket egysegre: akkor bull trend volt, es a bejelentest +5% rally kovette. Sic transit Gloria mundi. b)A gyogyszeres-defenziv Merck (MRK) viszont +6% emelkedes. A rak-gyogyszeruk ujabb sikere (keytruda) az 58 arszintbol konnyen csinalhat +15% rallyt innen. A masik gyogyszeres, Pfizer a 4 eves fejfeletti ellenallas attoresen dolgozik, de meg nem tort ki. A tobbi defenziv mint PG es VZ is jobban tartjak magukat. c)Az olajosok a tulvett allapotbol kis korrekcioba kezdtek. A rally November ota -20% nagysagrend, eppen ideje par szazaalekos korrekcionak, telen 1-3 hetig is tarthat. Summary: Igen, a cegek mozgasa is arra utal, hogy minimum szektor-rotacio van induloban. Es lehet, hogy trendfordulo. Varjunk meg egy napot, hogy az Elliott elso kis impulzusnak hagyjunk kifejlodesre idot. Az biztos, hogy most a trow-over savban vagyunk meg, a felso csatornavonal folott. Ha azonban vissza-zar a felso paralel vonal ala, (lasd korabbi rajzok) akkor az eros jelzes, hogy vege a tullovesi fazisnak. A vonal most SYy=2700 szinten fut, az innen lejjebb van 70 ponttal, ami nagyjabol -2.5 %. . AMig az nem szakad le, en ovatos maradok. De hedge-elni talan mar erdemes. Es a long kitettseget csokkentem.
Nem tisztem másokat védeni, de... Te olvasol is néha, vagy csak fosod a másokat sértegető, lenéző beszólásaid? "...Igen, lehet hogy ez az. Azert varjuk meg a zarast. Es mielott short, varjuk ki a heten az elso 3 tiszta jelet." Ebben te hol látsz jóslást, meg egyebeket? Ez egy felvetés, minek a megerősítésére vár és másokat is arra buzdit. Mi ezzel a baj? A tőzsdén az esés valószínűsége kb 33%. (Ugyanúgy, mint az emelkedésé és az oldalazásé) Ha neked más meglátásod van a piacról, akkor oszd meg nyugodtan, de a fikázásnak semmi értelme! A dax topik sem véletlen halt ki...
Egyre inkább nem értelek, ha jól emlékszem, azzal dicsekedtél, hogy könyvet írtál a tőzsdéről, kiosztottál nem egy embert (pl. Zarta), hogy lövése nincs semmiről, s erre most ott tartunk, elképzelés semmi, innen-onnan másolgatsz chartokat, és a helyi orákulumtól vársz tippeket (jaj, célárakat), miközben soha nem találja el a nagyobb hullámokat sem, a szubokat inkább hagyjuk... :-))) Mi történt? :-))))
Tudod hány ilyen gap volt az utóbbi időben? Sok... :-)) ez alapján esést jósolni dőreség... Akkor most short vagy long? :-)) Tegnap még hülye volt, aki shortolt, ma már megfontolt??? :-)))) Egy z kategoriás szappanoperában nincs ennyi fordulat, várom a folytatást... :-)))))
A végére volt egy kicsi felhúzás, az indexeket meg CFD-ben a 38,2%-os korrekciós fiboig felhúzták. Nehogy már jobb legyen az ember hangulata. Egyelőre nyitva hagytam a shortokat fedező pozik nélkül. Igen veszélyes játék, remélem holnap tovább fog esni a piac.
Mivel en nem irkalok tragar hangvetelu leveleket, emaileket es mar jo par eve a piacon vagyok sikerult megismernem ill. kapcsolatba kerulnom jo nehany kereskedovel....ezek kozott pedig jo nehany erdekes szemelyiseggel; pl. veled is; vagy pomperj-jel akivel meg nem talalkoztam de valtottunk mar nehany emailt... (a kereskedok tobbsege, legalabbis akiket en ismerek mind szivesen megosztjak a velemenyuket a hasonlo erdeklodesu emberekkel, mind addig amig a velemeny kulnbsegeket kulturalt korulmenyek kozott lehet megvitatni)...talan itt kezdodik a szerenyseg, az alazat a piaccal szemben. Na ezek kozott az emberek kozott vannak olyanok akik mar majdnem 5 evtizede csak ebbol elnek.Mivel az idom jelentos reszet arra forditom, hogy kulonbozo velemenyeket vizsgalok meg a hetveget azzal toltottem, hogy megvizsgaltam a krypto portfoliomat. Januar 14-en 17h-kor irtam a variance-on hogy valoszinuleg nem az a kerdes hogy essunk-e vagy sem hanem talan a helyes kerdes talan az lenne, hogy meddig??? A pontos szamot meg nem tudom,de elhoztam megint 1 kis penzt a krakentol (illetve a JP Morgan-el kezelt szamlajukrol). Nem adtam el az osszes BTC-met de jelentosen csokkentettem a krypto portfoliomat, korabban volt amikor 25-szor akkora mennyiseggel rendelkeztem. Mint irtam tegnap (nalunk mar 17.-e van) shortoltam nehany dolgot es eletemben eloszor shortoltam kryptokat is; ez alol kivetelt kepez BTC-t mert a legerosebb instrumentet egy eszkoz osztalyban nem szoktam naked shortolni; viszont miveljelentosen lecsokkentettem reszesedesem, viszont maradt meg 1 pici azt a pozit mas kryptok shortjaval fedezem.... Tudod van shortom BCH,LTC,ETH-ban; mint ahogy dax es nasdaq100-ban. Szeretnek vasarolni BTC-t akcios aron;de mint te is tudod elkapni valaminek az aljat az 1 kulon muveszet...es hullo keseket nem probalunk elkapni igy argus szemekkel figyelem a BTC arfolyamat, mert szeretnek belole majd vasarolni....hogy mikor lehet hogy jovo heten, honapban esetleg evben; 5000$ alatt gyujtogetnem szivesen,de egyelore nem vagyok meggyozodve hogy leesik-e addig.Sot a 10K-s szint is erdekes lehet, az altcoinok talan utmutatast adnak ill. azok shortjai...
Milyen szépen csinálták. A DOW-hoz képest a cfd futures a tetején csak 30 ponttal szaladt túl, lefelé pedig kb. 100-al tolták le. A fedező stopjaimat is kiszedték.
A volatilitas felfutasa jol jelzett a penteki zaras idejen. Ma eddig szep kimerulesi gap-up + outside-down day, es igen jo kis impulziv formacio. Igen, lehet hogy ez az. Azert varjuk meg a zarast. Es mielott short, varjuk ki a heten az elso 3 tiszta jelet. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180116v00nwfyb2.jpeg
Gyorsan nyitottam nehany shortot, csak nehogy berozsdasodjanak az izuleteim.... Szoval nehany perce nyitottam shortot: DAX,NASDAQ100, EUR/USD, BCH, ETH, LTC-ben... Nezegetem meg a Junk bond piacot, kulonosen erdekelnek az europai high yield bondok...mert ott lehetnek erdekes dolgok....
Nekem nagyon ugy tunik, hogy nagyon bele trafaltal megint. En ugy gondoltam hogy a bond piac leszakadasa es a tovabbi eszkozosztalyok szakadasa kozott jo nehany het ill. honapokra lesz szukseg....;de ahogy elnezem a krypto piacot, a bond piacot es az ezustot...nekem nagyon ugy tunik, hogy a likviditas sokkal de sokkal gyorsabban eltunt ill. tunik el a piacrol mint azt legtobben gondoljak... Likviditas hianyaban pedig rendkivul begyorsulhat a likvidalas, az pedig komoly eseshez, szakadashoz vezethet...
" De ilyen kozvetlen a lokalis csucsok elott szokott lenni, amikor egyre idegesebbek a befektetok"
Egy exponenciális emelkedés csúcsközelében, mikor réssel ugrál napok óta minden index, és minden időtávon órás fölött egész a haviig (!) röpködnek a 90-es rsi-k, nem csoda. Én is nyugtalan lennék, még akkor is, ha amúgy éves távlatban még sokáig bikapiacot várnék. Még a slozira is úgy ugranék ki, fél kézzel a sell gombon, ahogy a westernben a párbaj előtti feszült csendben várakoznak a szereplők, ujjal a ravaszon :))
"Most vettem eszre, hogy SPY furan viselkedik: nagyon megy fel, es kozben
a volatilitas emelkedik. Az ilyesmi abszolut nem szokasos" pontosítsunk úgy, hogy az utóbbi években nem volt szokásos, de pl. 95 és 99 között lazán ment a rali nagyobb vola mellett:) http://schrts.co/teg9VS
Jo kerdes;-)A 2008-as zuhanasban 2 ceg volt, ami nemcsak tartotta magat, hanem emelkedett is: Colgate (CL) es Kimberly Clark (KMB). Nincs garancia, hogy most is igy lesz;-) Egyebkent meg pesze a szokasos defenzivek: ennivalo, patika, gyogyszer, Wc papir. . Most vettem eszre, hogy SPY furan viselkedik: nagyon megy fel, es kozben a volatilitas emelkedik. Az ilyesmi abszolut nem szokasos. De ilyen kozvetlen a lokalis csucsok elott szokott lenni, amikor egyre idegesebbek a befektetok, es nem nyugtatja meg oket az emelkedes. Itt a chart: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180116v00nrjnq2.jpeg
Egy kerdes, en is ugy gondolom hogy jon egy nagyobb eses hamarosan. A kerdesem az hogy milyen szektorokat fog szerintetek erinteni? Probalnam a portfoliomat ennek megfeleloen alakitani, az olajos cegek ugye most vannak bullban, nasdaq vezeto reszvenyek erosen tulertekeltek, legitarsasagokat, bankokat, es a elektromos autoiparral kapcsoaltos banyaszok, felvezeto gyartok, elelmiszeripar, es retailal kapcsoaltban nem nagyon tudok dulore jutni. Ti mit gondoltok?
A saját verzióknak mindig jobban örülők, mert az intézményieket több okból sem szeretem. SP500-ben sem várom 2850 felé. Ha jelentősen e felé menne, akkor meg még mindig nem short.
Az a gyanum, jo utemben vagy. Itt van egy chart, amin 3 projekcio van arra, mikor es hol lehet a rally vege. Nagyjabol eppen ott vagyunk, de meg 1-2 het es 100 pont hianyozhat. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180116v00ni4sty.jpeg
-Szerintem SWN 2-3 ev alatt vissszamegy egy normalis nat.gaz arszint (most 3.0, es a normalis a 4.0-5.0 USD) mellett 15-20 arfolyam szintre. A legkozelebbi rokona, CHK mar kicsit elobbre tart a recoveryben, es az is megy 20-25 iranyaba. -A bevetel abszolut a gaz-arak fuggyvenye. Az energia arak minden fajtajaban (szen, uran, olaj, nat.gas, solar...) mind recoveryben vannak, de eltero fazisokban. -SWN jo eszkozei? a fold alatti igen jo gaz-mezok, mert konnyen kitermelhetoek, olcso a furasuk, fracking-olhatoak. -Osztalyzatok: 1-5 kozott, 1 a legjobb 3%, es 3 az atlagos. De VL erosen konzervativ, akkor ad 1-et, ha mar nagyon megy valami, nem a korai fazisban.
Nalam mar 30-35% korul a cash aranya a jelenlegi portfoliomon belul....es szorgalmasan dolgozok azon hogy mibol es majd milyen aron szeretnek vasarolni... ;)
Köszönöm! A cikkben megjelenő optimuzmus indokolt? Az, hogy az elmúlt negyed években elindult fel a bevétel, mennyiben csak nyersanyagárak függvénye? Van más funda alapja is? Mit jelent, hogy jó minőségű eszközei vannak? A ValueLine-nál mit jelent a timeliness, a safety és a technical osztályzat? Bocs, ha túl sokat kérdeztem :-) EIK az esetleges válaszokat.
Nem nezted el, SWN-nek szepen van adossaga, 4.4 Mrd korul. De amint normalis nat.gaz arak lesznek, igen hamar meg tud szabadulni a feletol. Es a kovetkezo 3 evben szinte semmi nem jar le, nincs likviditas problema. De nezd meg a ValueLine velemenyet, talan objektivabb. http://keptarhely.eu/view.php?file=20180115v01ng0ish.jpeg re
Jo parszor leirtuk mar, hogy mi az amit erdemes vasarolni... Nemesfemek, nemesfem banyaszok, uranium, nyersanyagok...stb.stb. Sot nem csak leirtam hanem be is linkeltem, hogy ezekkel milyen eredmenyt lehetett elerni, bar ezt rajtam kivul nem sokan tettek meg. Sokkal inkabb jellemzo az okoskodas, meg levegobe beszeles, meg a mindenfele hianyos informaciokbol levont kovetkeztetesekre alapozott almok. Amikor viszont az eredmenyek kerulnek szoba akkor a hangoskodok eltunnek a kodben... ;)
Az SWN-nel az eladosodottsag nem ad aggodalomra okot? Vagy kezdokent elnezek valamit? Az investing.com-on neztem korabban is a fobb adatokat, nekem eleg riasztonak tunnek.
Az emberek emlékezete mindig kopik és elfárad, mint ahogy az orr szaglása is hamar elfárad. Az emberek többsége pedig úgy gondolkodik, hogy igen, elvileg valóban túlértékelt a piac és lassan esésnek kellene jönnie, de most olyan kedvező a piaci helyzet és annyira attraktívak a vállalatok teljesítményei, hogy most biztosan más a felállás. Persze később ezek az emberek is rájönnek, hogy ezúttal sem más volt a felállás, és a tőzsde női istene (mert az csak nőnemű lehet) ismét a szebb, csábító arcvonását tolta eléjük. A tőzsde női istene pedig olyan mint a hurrikán, mikor távozik, viszi házat-kocsit.
Jo ez a Martin Luther Day, emlekezni. Emlekszik valaki, amikor Martint lelottek, a bond piacon 8% korul volt a kamat, az inflacio 4%, es a treasury realhozama 4% korul? Az emberek azt gondoltak hogy soha nem lesz alacsonyabb inflacio, es a reszvenypiac Dow Indexe soha nem megy 1000 fole. . Szinte hihetetlen: most a bond 2% kamatnal, az inflacio (hivatalosan) 2.3%, a valosagban 5% korul, es a realhozam -3% korul van. Az emberek azt gondoljak, soha nem lesz magasabb az inflacio, es a Dow index orokke szalguld majd 28.000 folott. Valahogy mindig forditva sul el ;-) . Es mit csinal a kormany? Epp megszavazott egy adocsokkentest, ami teljesen felesleges. Full employment van. Viszont szembe megy a FED-el, amelyik eppen szigorit es leepiteni kezdte a bond portfoliojat (evi 600 Mrd koruli tempoban). A kormany meg ratett erre ujabb parszaz Mrd USD eves kamatfizetesi novekmenyt (mert az egesz adocsokkentest hitelbol finanszorozzak) , szoval ketten egyszerre, es vad tempoban vagjak orrba a kamatemelkedes kikenyszeritesevel a most szalguldo reszvenypiacot. Erdekes evnek nezunk elebe.
"Elméletileg ha ebből veszel 1 db-t s van 1000 dollárod, akkor 2 pont ellenirányban ki vagy nyírva."
Ez nekem erősen az oroszrulett-kategória. Vagy mintha összeszednéd a vagyonod, bemennél vele a kaszinóba, és feldobnád az egészet a feketére.
A kettő között vagyok, se sok pénzem nincs, se mikropozim. Az van, amit mondtam, 6 db sima indexem. 2200-as átlagú shortoknál értelemszerűen 6*600 usd bukóban van 2800-as sp-nél. Ez pont az az összeg, amiben tönkre nem megyek, de zavarni már zavar.
:-))) Meglesz az a 30k, hamarabb, mint várnánk... :-))) Onnan akár eshet 2000 pontot is, jót fog tenni a most (még időben!!) nyitott shortoknak... :-)))
Viszont a piacon elérhető CFD-k jellemzően nem 1*-s áttételűek, és még lejáratuk is lehet. Azért veszélyesebbek. Devizásoknál làtok 500*-st néha. Elméletileg ha ebből veszel 1 db-t s van 1000 dollárod, akkor 2 pont ellenirányban ki vagy nyírva. Durva. Azért sok a koránhaló devizás. A certiknêl külön művészet hogy nem nullánál ér véget egy long történet, hanem egy feljebb lévő kiütési árnál. Na de mindegy is, ha jól méretezed akkor elvileg lehet "végtelen" marginod, de ha 2200-s shortod még mindig nem bukott ki 2800-nál akkor vagy kurva sok pénzed van vagy mikropoziról beszélhetünk.
Nem charton jött ki az időpont. Tudod, a "szerintem" szerint. A hétvégén a devizákat néztem. El tudom képzelni, hogy EURUSD kb január végétől májusig csinál egy le(A)-fel(B) hullámot (pl német kormányalakítási huzavona miatt), párhuzamosan DX emelkedni fog. Október környékén lehet egy újabb fordulat (C?). Tőzsdék ennek megfelelően reagálhatnak. Ha lesz egy kis időm, megpróbálom chartom ábrázolni.
Nem azt mondtam, hogy nem értem a tőkeáttétet :)) Hanem azt, h nem számolok vele, mert fölösleges. Épp ezért, amit írsz: "A pénzed 100 pont emelkedés után fogy el elméletben.2 dollárnál már 2*-s az áttétel, mert 50 pont emelkedésnél fogy el."
Ez így igaz. Csak ki az, aki úgy kereskedik, hogy felteszi a full számláját egyetlen pozira? :)) Anno csináltam egyszer ilyet, az (akkor még) certiszámlán más nem volt, csak sp meg dax short. Hát, nem lett jó vége, az volt az első számlám még a kezdetekkor, szerencsére nem hatalmas összeggel. Hogy ezt huzamosan senki nem fogja csinálni, azt tutira veheted. ;)
Ha viszont nem teszed fel, akkor sokkal több infót ad az, ha nominálisan vagy százalékosan számolod ki a nyerőt/bukót, és ahhoz méretezed a stopot meg a pozit.
Ha az októberi időpont jönne be, akkor az addigi időszak hogy nézne ki szted? Én a 3000et nem tartom reálisnak idénre, de akkor mit csinálna még 9hónapig?
Én tudom mi a tőkeáttét, s nyitás pillanatában lehet számolni egy ilyet. Pl van 100 dollárod s the 1 dollárért veszed az SP shortod akkor 1-s áttéttel próbálkozol. A pénzed 100 pont emelkedés után fogy el elméletben.2 dollárnál már 2*-s az áttétel, mert 50 pont emelkedésnél fogy el. Vagyis adott pillanatban számolható mit vállalsz be.
"Es nem hiszem, hogy ha /amikor elkezd esni, akkor megussza 10-20% zuhanassal, ahogy pl. Zsiday varja rja a most hetvegei cikkeben."
Gyanítom, ő csak a korrekcióra gondolt, és ezt becsülte 10-30%-ra. Én is 1400 tájára várom sp-t, de azt azért nem venném biztosra, hogy rögtön az első esés leviszi oda.
Zsiday annál sokkal értelmesebb, mintsem olyat leírjon, hogy 10% zuhanással le lesz tudva az, mikor kidurran ez az agyonfújt lufi.
Érdekes, hogy időpontokat tekintve én is május illetve október környékén várok fordulópontot. De lehet, hogy ezek az időpontok már az új trend 2-es (vagy B) hullámai időszakára fognak esni.
Zsiday nem veletlenul vezette ki befektetesi ceget a tozsderol, mert mar akkor is tisztaban volt azzal, hogy a rv piaci arazasok egyre kedvezotlenebbek. A tapasztalt kereskedok tisztaban vannak azzal hogy a piac sokkal tovabb emelkedhet idoben es szazalekban is mint azt a legtobben hiszik;de ez nem jelenti azt hogy a felso 5,10,20%-ot mindenkeppen el kellene hozni; mert sokszor az az utolso nehany szazalek ami rendkivul draga lehet.... Mi ertelme 5,10 esetleg 20%-ra koncentralni ha a masik oldalon ott van 30,40,50% esetleg meg annal nagyobb eses is.(hozam/kockazat) Nem veletenul a vilag minden tajan hedge fundok es tobb evtizedes tapsztalattal rendelkezo top menedzserek zartak be a boltot, mert nem kivannak reszt venni 1 olyan jatekban ahol a tobbseg veszteni fog. Persze lehet hogy ok semmit nem tudnak, bezzeg az uj ifju titanok akik nehany eve vannak a tozsden na majd azok most megmutatjak, mert megtanultak megvenni az esest... ;) Aztan jon 1 nap amikor nem fogjak megvenni az esest es az ifju titanokbol majd neznek ki fejukbol mint borju az uj kapura, gyengebb jellemmel rendelkezok pedig majd megprobaljak masokra haritani a felelosseget.... Tozsde sose valtozik csak a zsebek!!!
Én azt gondolom, hogy az eredeti elképzelésemet tartom irányadónak az USA piacaival kapcsolatban. Szerintem a III. túlpörgés szakaszában vagyunk és vagy a 3. vagy az 5. fel kör irányába haladunk. Ha a 4. pont jön, akkor egy kisebb korrekcióval számolok (10-15%) májusig, ha az 5. pont felé megyünk és abból jön a korrekció, akkor egy töréssel számolok, több mint 25%-os eséssel és valamikor október környékén kezdődne.
Hogy " biztos vagy, hogy a III. nagy túlpörgés szakaszban vagyunk" ? . Ez ugyanaza kerdes, hogy hova kellene arazni most az SPY-t? Hogyha a az eszkozok egymashoz kepest jozanul lennenek arazva? Ez a fo kerdes szerintem is. Nos, itt egy kiserlet a valaszra. . A Greenspan korszakban a bond piac hozamat volt szokas hasznalni az SPY realis aranak kalkulaciojara; akkoriban is 1.5-2.5% korul volt a kamat, es az SPY 1000-1500 savban volt. Es azt mondtak hogy ez realis. Nos, akkor az elso kiserlet az, hogy most is a treasury hozamahoz viszonyitjuk az SP500 hozamanak szinvonalat, es ugyanazt a hozamot varjuk mindkettotol, persze a rizikot is bekalkulalva. Nezzuk eloszor ezt. . Az SP500 dividend yield most 1.9%, a 2 eves treasury yield pedig 2.00%. (ebbol az is adodik, hogy a bond piac a most 1.5% FED kamatot joval feljebbre varja, sot kenyszeriti. De ezt most hagyjuk.) . Nade, az SPY sokkal rizikosabb mint Sp500, es a szokasos riziko-premium 2% koruli atlag szokott lenni. Tehat? Ha a biztos treasury hoz 2.00%-ot, akkor a rizikos SPY-nak hoznia kellene 2,00%+2%premium=4% osztalek korul. De csak 1.9% most az Sp500 osztaleka. Akkor a helyes SPY erteknek Lennie kell, a Bond hozam alapjan= SPYma*1.9/4.00=2779*1.9/4.00=1320 (!!) . Bizony, a mai treasury note arakhoz visznyitva az SPY-nak kb. 50%-ot kellene esnie, ahhoz, hogy a hozama azonos minosegu legyen (!), mint USA kormanya altal az adossagra fizett hozam. A bond piac vilagosan beszel: az SPY eszelosen tulertekelt. Es mit csinal a Bond piac? tovabb esik, szoval naprol napra meg inkabb tulzott az SP500 arfolyam hozza kepest. A valasz tehat? Igen, biztos vagyok benne, hogy SPY NAGYON tulertekelt. Es nem hiszem, hogy ha /amikor elkezd esni, akkor megussza 10-20% zuhanassal, ahogy pl. Zsiday varja rja a most hetvegei cikkeben.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019