PORTFOLIO FORUM

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.

egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.

ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)

Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.

A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.

Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

bitKain 2021. 03. 02. 12:37

#2940

Néha az az érzésem, hogy van egy ilyen technika, hogy vegyél nagyobb tételt, majd gyorsan adj el pár darabot, hogy az árfolyam úgy tűnjön nem változott ...
Persze, lehet, hogy csak én gondolom túl.

zeed77 2021. 03. 01. 16:52

#2939

Bux tagsággal mi a helyzet?

signal2 2021. 03. 01. 12:23

Előzmény: #2936 bitKain

#2938

Nem azt mondtam, hogy ne növekedési részvényhez hasonlítsuk, hanem azt, hogy ne egy outlierhez (Tesla). Másrészt felvetettem, hogy hitelből már nem nagyon fog tudni bővülni.

lukskypoker 2021. 03. 01. 11:57

Előzmény: #2933 signal2

#2937

Nekem 10-15% körüli stabil EBIDTA növekedés (és kevésbé hullámzó nettó eredmény) többet ér tartósan, mint egy-egy esetleges kiugró (mint pl most ez).
Azért nem véletlenül lett megszórva oda-vissza eladással az 1200 környéke az elmúlt két hónapban. :))
Osztalékra nagyon kíváncsi leszek ezek után.

bitKain 2021. 03. 01. 11:39

Előzmény: #2934 signal2

#2936

.. és miért kellene egy növekedési részvényt egy érett cég árazásához hasonlítani?
(pl. Telekom árazásához?)
Téged a P/E zavar, ha jól érzem.
Megjegyzés: Jelenleg a befektetők többsége a növekedési részvényekben lát fantáziát.
.
Ha a hitelből finanszírozott növekedés nagyobb, mint amit törleszteni kell, addig nekem nincs gondom a hitellel. Azzal lenne gondom, ha kihagynák ezt a lehetőséget egy olyan területen, mint aholt az Alteo tevékenykedik. Kockázatosabb, ez tény. (A tőzsde is az ...)
.
De nem akardom neked magyarázni azt, amit te is tudsz :)

bitKain 2021. 03. 01. 10:57

Előzmény: #2932 Bagi

#2935

Ha már az EPS szóba került, akkor a tavalyi ~15 Ft és az idei ~31 Ft együtt ~46 Ft után, az 50-66%-ot kifizethetnénék, aza 23-30 Ftot el tudnék képzelni osztalékként.
.
Utolsó gondolat az EPS-hez, idézet a beszámolóból:
*A Csoport eredményességének mérésére a Társaság vezetésének véleménye szerint leginkább alkalmas (a pénzügyi tételektől, adófizetéstől, értékcsökkenéstől és a nem szisztematikus csökkenéstől – jellemzően értékvesztés – tisztított) eredménykategória az EBITDA. Az EBITDA levezetése kapcsán az Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás sort ezért a fenti táblázatban megtisztítva mutatjuk be az értékvesztéstől, valamint a helyi iparűzési adótól és innovációs járuléktól, amennyiben volt ilyen ráfordítás.
.
Az EBITDA 46%-ot emelkedett.

signal2 2021. 03. 01. 10:51

Előzmény: #2928 bitKain

#2934

Néztem, az is abszurd. Meg az árfolyama is. De miért is ahhoz kell hasonlítani?

signal2 2021. 03. 01. 10:50

Előzmény: #2931 bitKain

#2933

A kérdés, hogy meddig tudja folytatni a növekedést. Idén már a finanszírozók (bankok, kötvényjegyzők) felé is kockázatosabb, mivel az elmúlt években kb. kizárólag idegen forrásból bővült. A mértéktelen hitelfelvételt nem lehet kotlát nélkül folytatni. Tehát az a kérdés, hogy a növekedés üteme mostantól mekkora lehet.

Bagi 2021. 03. 01. 10:44

#2932

Egy ilyen eredmény után elvárná a befektető/részvényes, hogy az előző évben visszatartott osztalékot is kifizessék qvázi illene az idén dupla vagy egy combosabb osztalékot fizetni !!!

bitKain 2021. 03. 01. 10:22

Előzmény: #2930 Gabi_bácsi

#2931

Nem érdemes az Alteo esetében az EPS-en pörögni, és ezt Signal is tudja, mert egy növekedési részvénnyel van dolgunk. Olyan területeken fejlesztenek, felvásárolnak, ami az elkövetkezendő évek (és szerintem részben a jelennek is) legfontosabb területei lesznek.
.
EPS alapon egy Startup, ami csak égeti a pénzt, semmit sem érne.

Gabi_bácsi 2021. 03. 01. 10:07

#2930

ebben a mélységben (magasságban) nem értek a számvitelhez, az EPS=nettó eredmény/részvényszám, vagyis 591 millió / 18,637 M =31 Ft
a táblázatban szerepel egy "egyéb átfogó eredmény" ami ha jól tudom a nem realizált határidős ügyletek/árfolyamok sora 2.114 M nem realizált eredménnyel, kettő együtt 2.705 M / 18,637 = 145 Ft részvényenként
ebből a majd akkor lesz eredmény, ha kifut/lezárják az ügyletet
javítsatok ki kérlek, ha rosszul gondolom

Donqatto 2021. 03. 01. 09:44

Előzmény: #2927 signal2

#2929

Szerintem egy dupla is okés lenne 🙂

bitKain 2021. 03. 01. 09:41

Előzmény: #2927 signal2

#2928

Nézted a Tesla EPS-ét 😃

signal2 2021. 03. 01. 09:29

Előzmény: #2923 Donqatto

#2927

A 31 Ft EPS sem. Innen kellene még kb tripláznia az eredményt ehhez az árfolyamhoz.

zeed77 2021. 03. 01. 09:28

#2926

1200at kéne legyűrni h haladjunk tovább

zeed77 2021. 03. 01. 09:13

#2925

https://www.portfolio.hu/uzlet/20210301/kivalo-eredmenyeket-szallitott-az-alteo-valsagallo-uzleti-modellje-471942

kupec 2021. 03. 01. 09:06

Előzmény: #2923 Donqatto

#2924

Valóban nem (ez 2%), de az Alteo nagyjából ennyit szokott fizetni. 2020-ra az EPS 31,5 HUF, így a 24 Ft konzervatív pénzügypolitika mellett is lazán kifizethető, hisz a 2019-es bevételt egyáltalán nem érintené.