Folytatódott
a negatív korrekció az Egyesült Államok részvénypiacain,
de a nap második felében sikerült némileg visszakapaszkodniuk.
Végül az S&P 500 index 0,21 százalékos, a Dow Jones
Industrial 0,48 százalékkal, a technológiai vállalatok
részvényeit tömörítő Nasdaq Composite index 0,16 százalékos
csökkenéssel zárt. Ázsiában vegyes mozgásokat láthatunk, a
japán és a kínai tőzsdék zárva tartanak, a Hang Seng index 0,14
százalékos emelkedést mutat jelenleg. A határidős mozgások
alapján az európai részvényindexek iránykereséssel indíthatják
a mai kereskedést, minimális elmozdulással.
Publikálta
gyorsjelentését a BASF. A vállalat 16,177 milliárd
eurós árbevételről számolt be, amely magasabb a 16,101 milliárd
euróról szóló Bloomberg konszenzusnál, éves alapon pedig 2,8
százalékos csökkenést jelent. A cég egy részvényre jutó 1,23
eurós eredménye alulmúlta az 1,48 eurós várakozásokat és 2018
hasonló időszakához képest 36 százalékkal csökkent. A BASF
megerősítette figyelmeztetését arról, hogy 2019 egy átmeneti év
lesz számukra, új diviziós struktúrát építenek ki, valamint
számos mezőgazdasági üzletet integrálnak, amelyeket a tavalyi
évben vásároltak a rivális Bayertől.
Elmaradt
az elemzői várakozásoktól az OMV gyorsjelentése. Az osztrák
olaj- és gázipari csoport főtevékenységből származó profitja 7
százalékkal csökkent éves alapon, ezt a líbiai kitermelések
fennakadása okozta. A vállalat tisztított működési eredménye
759 millió euró volt az első negyedév során, a cég előrejelzése
812 millió euróról szólt. A 346 millió eurós tisztított nettó
eredmény szintén elmaradt a cég 373 millió eurós becslésétől. A
vállalat 44 millió eurót költött az Északi áramlat 2
csővezeték-projektre, amely a már meglévő hálózatot egészítené
ki, a projekthez továbbra is hiányzik Dánia engedélye. A
részvényt követő elemzők közül 17-en vételre, 3-an tartásra,
2-en pedig eladásra ajánlják az OMV részvényt.
A
vártnál rosszabb eredményeket közölt a Societe Generale. A
harmadik legnagyobb francia bank 631 millió eurós nettó
bevételt jelentett, ami elmarad az elemzőktől várt 637 millió
eurótól, és éves alapon 26%-os csökkenésnek felel meg. A
bevétel soron mindössze 1%-os csökkenés volt 2018 első
negyedévéhez képest, és a CET 1-es tőke-megfelelési mutató is
változatlanul 11,7%. A bank áprilisban jelentette be, hogy
megválik 1600 munkavállalótól, főleg a vállalati és befektetési
banki üzletágat érintik az elbocsátások, melyek egy 500 millió
eurós megtakarítási csomag részei. A kötvénykereskedői üzletág
különösen rosszul teljesített, 16%-os bevétel csökkenés volt
éves alapon, és a részvénykereskedői üzletág is 5,3%-ot
csökkent, a teljes kereskedői üzletág 7%-ot csökkent éves
alapon.
Gyorsjelentést
publikált a HSBC. A bank 14,428 milliárd
dolláros árbevétele minimálisan elmaradt a 14,330 milliárd
dolláros Bloomberg konszenzustól, éves alapon viszont 5,2
százalékkal növekedni tudott. Profit soron kiemelkedő volt az
első negyedév, hiszen a 6,213 milliárd dolláros adózás előtti
eredmény 30,7 százalékos növekedést jelent 2018 első
negyedévéhez képest. Az egy részvényre jutó eredmény 21 cent
volt, amely 10 százalékkal magasabb az előzetes elemzői
várakozásoktól. A HSBC profitjának nagy részét Ázsiában érte
el, a brit versenytársak – köztük a Barclays és a Royal Bank
Scotland – csökkenő nyereségről számoltak be az előző hetekben.
A bank 10 centes részvényenkénti osztalékot jelentett be,
valamint hozzátette, hogy a 2019-es
részvény-visszavásárlásokról szóló döntését a következő negyedévben
fogja publikálni.
Jól
indult az éve az Adidas-nak. Az első
három hónap során 4 százalékkal magasabb árbevételt realizált a
sportszergyártó vállalat az egy évvel korábbihoz képest. Az így
elért 5,88 milliárd eurós bevétel magasabb lett, mint a piac
által várt 5,80 milliárd. A költségeket remekül csökkentve az
első negyedév profitabilitási mutatói jelentősen meghaladták az
elemzők várakozásait: a bruttó profitmarzs 51,3 százalék
helyett 53,6 százalékra emelkedett, miközben a működési profit
ráta közel 14,9 százalékra ugrott az egy évvel korábbi 13,5
százalékról. Ennek köszönhetően a működési profit soron a várt
794,5 millió eurót jócskán meghaladó 875 millió eurós eredményt
közölt a cég, míg nettó profit soron is elemzői várakozásokat
meghaladó 16 százalékos éves növekedést ért el. Az idei évre
vonatkozóan továbbra is 5-8 százalék közötti
bevétel-növekedéssel számol a menedzsment.
Pozitív
meglepetés volt az Ersténél. Az elemzők
által vártnál magasabb profitról számolt be az osztrák bank. Az
első negyedévben a nettó bevétel EUR 377 millió volt, mely
meghaladta a várt EUR 350 milliót, míg bevétel soron EUR 1,77
milliárdot jelentettek, mely megegyezik az elemzői
konszenzussal. A CET 1-es megfelelési-mutató enyhén csökkent
negyedéves alapon, a negyedév végén 13,2% volt a mutató. A bank
menedzsmentje szerint a romániai bankadó maximum EUR 20
millióval csökkentheti az eredményt. A magyar operáció
különösen jól teljesített a banknál, a nettó kamatbevétel
11%-kal, míg az operációs eredmény 14,8%-kal emelkedet
hazánkban. Ausztriában is növekedett a nettó kamatbevétel
2,5%-kal, azonban az operációs eredmény jelentősen, 21%-kal
csökkent, mert EUR 22 milliós céltartalékot képeztek az első
negyedévben, ezen tétellel igazítva 3,4%-kal emelkedett volna
az osztrák eredmény.
Tőkét
vonna be a Tesla. 2 milliárd dollár értékben
emelne tőkét a Tesla a további növekedést biztosító projektek
finanszírozása érdekében. Ezen belül 650 millió dollár értékben
bocsátana ki új részvényeket, és 1,35 milliárd értékben
átváltható kötvényeket. A cég vezérigazgatója, Elon Musk 10
millió dollár értékben jegyez majd az új részvényekből. A hírt
követően a vállalat részvényei 4,3 százalékot emelkedtek a
tegnapi kereskedésben.
Forrás:
Bloomberg, Reuters, Financial Times, Wall Street Journal,
Equilor Elemzés
Devizapiaci, makrogazdasági hírek
Nem
változott a brit kamatszint. A tegnap
délután tartott kamatdöntő ülésén egyhangú szavazással, az
előzetes várakozásoknak megfelelően, 0,75 százalékon tartotta a
kamatszintet a Bank of England. A megjelent inflációs
jelentésben javították a növekedési előrejelzéseket, az idei
évben 1,5 százalékos, 2020-ban 1,6 százalékos, 2021-ben 2,1
százalékos bővülést várnak. Ennél is fontosabb, hogy már nem
várnak recessziót a brit gazdaságban, de továbbra is jelentős
bizonytalansági faktor a Brexit lezárása, mely nyomást gyakorol
a beruházások volumenére. A sajtótájékoztatón Mark Carney
leszögezte, hogy amennyiben a várakozásaikkal összhangban
alakul a gazdaság, folytatódhat a kamatemelési ciklus, de annak
intenzitása fokozatos és korlátozott lehet. Kiemelte továbbá,
hogy a különböző Brexit-forgatókönyvekre adott válaszuk a
gazdasági folyamatokra, és a devizárfolyamra gyakorolt hatásoktól
függ. A határidős és opciós árazások alapján némileg emelkedtek
a kamatemelési várakozások, 41 százalék az esélye, hogy egy
éven belül legalább 25 bázispontos monetáris szigorításra kerül
sor. A font árfolyama mérsékelten gyengült a dollárral szemben
a kamatdöntést követően.
A
várttól elmaradó adatok érkeztek Ausztráliából. A
szolgáltatóipari beszerzési menedzser-index áprilisban
visszaemelkedett ugyan az 50 pontos határérték fölé, de az 50,5
pontos konszenzussal szemben csak 50,1 pontot mértek. A kiadott
építési engedélyek száma márciusban 15,5 százalékkal estek
vissza, a csökkenés mértéke nagyobb lett a vártnál, ugyanakkor
meglehetősen volatilis mutatóról van szó, februárban 19,1
százalékkal emelkedett. Hosszabb távon jól érzékelhető a csökkenő
trend, mely összefüggésben van az ingatlanpiaci fordulattal, az
árak csökkenni kezdtek, és mivel igen nagy a jelzálogterheltség
mértéke, a folyamat negatív hatással van a fogyasztásra is,
közvetve pedig a GDP-növekedésre és az inflációra. Nem véletlenül
merült fel, hogy az idei évben kamatot vágna az ausztrál
jegybank, ezzel próbálnák megállítani a negatív folyamatot.
Délután
fontos munkaerőpiaci adatok érkeznek az Egyesült Államokból. Az
előzetes várakozások alapján a nem mezőgazdaságban foglalkoztatottak
száma a márciusi 196 ezres bővülést követően 181 ezer fővel
emelkedhetett áprilisban, a munkanélküliségi ráta 3,8
százalékon maradhatott. Érdemes ezen kívül figyelni az átlagos
órabérek változására is, itt - éves bázison - 3,3 százalékos
növekedést vár a konszenzus, mely hosszabb távon pozitív hatást
gyakorolhat a fogyasztásra és az inflációra.
Az
OTP megvette a szlovén SKB Banka-t. A ma reggel megjelent,
rendkívüli tájékoztatás szerint megvásárolták a Societe
Generale Csoport szlovén leánybankját, az SKB Banka 99,73
százalékos részesedését. Az SKB Banka a mérlegfőösszeg alapján
Szlovénia 4. legnagyobb bankja, 9 százalékos piaci részesedése
van. A tranzakció pénzügyi zárására várhatóan a következő
hónapokban kerülhet sor. A gazdasági sajtóban először
márciusban jelent meg az értesülés, miszerint az OTP nyújtotta
be a legjobb ajánlatot az SKB Banka-ra, és jelentős
árfolyamemelkedést generált az OTP piacán.
A
vártnál is gyengébb eredményeket közölt a MOL. Az eredményeket elsősorban a
Downstream üzletág húzta le, egyedül a fogyasztói
szolgáltatások teljesített jól. A délelőtt 10 órakor kezdődő telefonkonferencián
várhatóan téma lesz, hogy meddig maradhatnak az alacsony
finomítói marzsok, illetve, hogy milyen lépések várhatóak az
INA-val kapcsolatban.
Ma
piaczárás után vizsgálja a Moody’s Investors Service
Magyarország adósbesorolását, és várakozásunk szerint sor
kerülhet a felminősítésre. A hitelminősítő utoljára 2016
novemberében változtatott a besoroláson, akkor Baa3
osztályzatra emelte, stabil kilátással. Az utolsó
felülvizsgálat tavaly november 23-án történt, akkor nem
javították a kilátást sem, ugyanakkor pozitívumként említették
a magyar kormány elkötelezettségét a 3 százalék alatti
államháztartási hiány mellett, és erőteljesnek ítélték a magyar
gazdaság növekedési kilátásait. Negatív oldalon a
munkaerőhiányból adódó növekedési korlátokat, a német gazdasági
növekedés lassulását, és a következő uniós ciklusban a források
várható csökkenését említették. Az azóta eltelt időszakban a
növekedési adatok rendre, jelentősen meghaladták az előzetes
várakozásokat, a GDP-arányos államadósság a vártnál nagyobb
ütemben csökkent, így a Moody’s is felminősítheti
Magyarországot a Fitch Ratings, és a Standard&Poor’s
februári, pozitív döntéseit követően. A forint árfolyamára
pozitív hatással lehet a lépés, de az erősödés rövid távú, és
visszafogott lehet, most inkább a hazai jegybank monetáris
politikája maradhat előtérben.
Negatív
árfolyamreakció várható a MOL piacán. A gyengébb első negyedéves
jelentés hatására a délelőtti órákban folytatódhat a csökkenés
a MOL árfolyamában, a következő meghatározó támasz 3 250
forintnál húzódik, melyre érdemes figyelni, hiszen letörése
esetén további tér nyílhat az árfolyamesés előtt. Emiatt a BUX
indexben is csökkenést várunk nyitásban. Az OTP esetében 12 600
forint közelében találjuk a következő támaszt, mely hamarosan
tesztelésre kerülhet. A Richter grafikonján 5 600 forintnál
húzódik meghatározó szint, míg a Magyar Telekom visszatesztelte
a 460 forintos korábbi támaszt, amennyiben nem sikerül a
következő napokban fölé kapaszkodni, ismét csökkenő mozgás
indulhat. A forint árfolyama némileg visszakorrigált a tegnapi
kereskedésben, azonban továbbra is fontos szintek felett mozog
az euróval szemben. Amennyiben - a várakozásunkkal összhangban
- piaczárás után a Moody's Investors Service is felminősíti
Magyarország adósbesorolását, jöhet némi korrekció, de ennek
hatása inkább rövid távú lehet.
Tréder Topik :o)
hát mindenkinek jó horgászatot! ))
link