Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
1)A Trump-rallyt mar temetik a mediak. Nem vitas, elkezdett lassulni az emelkedes, gyenguloben a sector-rotaciobol szarmazo adasveteli lendulet. Es tovabbra is pont ugy nez ki a chart, mint az 1972-es Nixon rally. Alighanem ugyanugy is fog folytatodni.
2)Erdemes megnezni, mit csinaltak a favorizalt Trump-cegek egy het alatt.
CCJ: Uran +10%, folyamatosan emelkedett, nagyon bull. Target 12-16 sav, 1 ev alatt. Ezt hosszu tavra is erdemes tartani, a kereslet es a profit is novekvoben van.
PFE BMY: A drug sector elso nap felugrott, es azota oldalazva korrigal. Erdemes figyelni, hogy ujra megprobal-e kitorni; de korantsem annyira bull mint varhato volt.
AA, FCX, BHP: a fem sector nagyot ment, atlagban +10% korul. Most oldalazva korrigal.
BP, RIG, DO: Az olajosok ra se hederitenek Trumpra. A sajat ritmusukban mozognak tovabb.
BAC, DB, LM: A bankok nagyot mentek, +15% korulinek nez ki. De tegnap mar leallt a futam. Igaz, a bankok mar Trump elott is nagyon bullnak neztek ki.
3)Erdemes megnezni rendesen a sectorokat is. Eleg meglepo a fentiekhez kepest az erdemeny, plane osszehasonlitva az 5 napos Trump-rallyt es a megelozo 3 honapot.
Nagyjabol az latszik, hogy amik jol mentek elotte 3 honapig, azok jol mentek az utolso 5 napban is. Amik meg nem, azok kozul a Healthcare ledolgozott kicsit a lemaradasbol. A relative poziciok nagyjabol ugyanazok maradtak. Szoval, nincs is akkora oriasi atrendezodes, mint ahogy a mediak sugalljak. Inkabb raerositett a korabbi trendekre, talan a bank sector a kivetel.
4)A bond piac nagyon tuladott.
Majdnem annyira tuladott a GOLD is, es tulvett az USD. Pillanatnyilag a legjobb tradenek ezek latszanak: TMF, NUGT, es USD short. De ezek korrekcios iranyok, shortterm, szoros stoploss es csak nehany nap.
A defenziv reszvenyek, mint Supervalu, Target nagyot mentek tegnap.
Inkabb az olaj.
De: ha van kitartasod tartani 3-4 evet, akkor RTSI index es a vezeto Russia cegek (mind nagyon alul arazva), nos, igen nagy vetel; es ha csokken a politikai feszko, akkor RTSI sima duplazas 2017ben.
Most mintha a (voros) csillagok egyutt allnanak egy jo Russia rallyhoz: ertekeles a minimumon, olaj fel, nyersanyagok mind fel, Putyin ellensegbol barat lett, zugnak a Kreml harangok, es az orosz agyuk talan elhallgatnak. Mi kell meg?
NVO tema.
NovoNordisk a legnagyobb inzulin-cukorbetegseg gyogyszergyar. Es sok-sok eve a Fund-ok nagy kedvence, nekem is volt 2010-11 idejen.
Csakhogy 2012ben tulertekeltnek lattam. Jo nagyot ment utana meg; tenyleg, azota egeszen eszement buborekba es tulertekelesbe vitte a lelkesedes.
De a funda kozben vegig jo volt, a sales duplazott 2016ra, a cashflow 3x, a profit 4x lett 2008 ota. Az nagyon gyors novekedes.
Csak eppen pl. a Bookvalue 3.5 korul maradt, az ara meg 50 folott volt tavaly!
Szoval, az ara 7 ev alatt felment 4x-re; billegett 1 evet , es persze iden leszakadt.
Egyre tobb cukorbeteg van, ez a dan ceg az egesz EU vezeto cege ebben a mufajban. (Az USA-ban a kulfoldit-sujto hormone-gyogyszer-korlatozas miatt veszit folyton, nem bir labra allni ott, nagy megrendeleseket veszeit el)
Egyre tobb uj generacios, jobb inzulin gyogyszer jon, TRESHIBA pl. nagy igeret. A ceg szerintem jo. A profit noni fog a kovetkezo evekben is, ha evenkent talan lassabb a novekedesi tempo.
Szoval, minden "epeszu" ertekeles eseten NVO szerintem buy a Drug sectorban. Ha lejon 20-30 szintre, ott mar meggondolnam en is. Speciel egy target: 20-nal ket kezzel vennem.
De TA alapon most meg nem; hadd essen. Jo lesz olcsobban is.
Én a magas p/b-t inkább az extrém jövedelemtermelő képességnek (roe=88%, roa=43% és a 30+ éve fizetett osztalékoknak tulajdonítom. Még a p/s=5.3 sem annyira sokkoló az iparági 12,8-as mediánnal összevetve.
Törölt felhasználó2016. 11. 16. 13:46
#4575
RTSI INDEX a trump féle győzelem miatt lódult meg?
Most ránéztem, de az eü és gyógyszer szektorral nehézségekkel rendelkezem. Vagy a p/b nem stimmel, vagy ha igen, akkor össze akar esni a vállalat. Ha 2009-hez hasonló mélyponton lennénk, akkor a p/b-től néha el is tekintenék.
4)Australia Index most jobban hasonlit az Europaiakra, mint az Azsiaiakra. Iden ASX-ben +10% koruli haladas van, de sok csapkodassal. A nyersanyag-arak, foleg varerc es rez emelkedese jobb kilatasokra ad remenyt.
5)Shanghai Indexben az emelkedes mar tobb, mint amit a blogban levo szamozas megenged.
Itt alighanem kesz volt a le-korrekcio (Y) vege mar februarban, es SSEC egy uj bull ciklus elejen jar. Kinat ujra fel kell venni a figyelo listara, es a kis korrekciokat ovatos long belepesre felhasznalni. Iden akar +10% rally is kialakulhat.
A temara majd visszaterek konkretan is a blogban.
6)Taiwan, Korea, HK es Manila is lefele tartanak. Singapore egy eso ED forma vegen jarhat, felpattanas valoszinu.
A legfejlettebb reszuk mint Japan, Australia rallyba fordultak. Kina ra se hederit a kulso korulmenyekre es lassan kapaszkodo rallyban maradt. A tobbi EEM piac viszont keptelen a dollar erejevel megbirkozni, es gyors gyengulesbe fordultak. India most kulon tortenet a penz-csere miatti zurzavarral.
1)A kozponti kerdes az USD. Azisaban es mashol is az a tapasztalat az utolso 2 evben, hogy amikor a dollar eros a helyi devizaval szemben, akkor a tozsdeiknek nem tetszik az a helyzet, es nem kepesek emelkedni. Most is igy van, csak az USD most a szokasasnal erosebb.
Ahhoz, hogy a tozsdek felpattanjanak, az USD-nek le kell lassitania.
2)Indiaban a rupia gyorsan gyengul, 3 nap alatt -3%. De meg nem szakitotta at a csucs 1/69 szintet. A Nifty Index a 2 honappal ezelotti 9000 szintrol 8000 szintig esett, es megeshet hogy letori. Amikor vege less a paniknak, Indiaban ne lehet vasarolni, erdemes figyelni.
3)Japanban az USDJPY mar 109 szintig jutott, es NIKKEI ennek megfeleoen rallyban van. A target maradt a 122 kornyeke, nemsoara szamitott 110-113 savban less.
De a NIKKEI-rally csak Yen-alapu hazai investoroknak elvezheto, dollarban semmi nagy elorehaladas nem hozhato ki ebbol most.
A rally egy ev-eleje ota tarto a-b-c fel-korrekcios hullamnak a (c) szakasza, azon belul (iii) hullam lehet.
Kosz. Az a "1 es 4 hullamok nem fedhetik at egymast" szabaly a klasszikus impulzusra ervenyes.
De most az egesz 5th hullam, febr ota egy Ending Diagonal forma. Abban eppenhogy "kotelezo" az atfedes.
De ED eseten fontos elvaras az, hogy 1-5 mindegyik hullam belso szerkezete 3 hullamos legyen, tele atfedessel.
link
Szerintem megfelel az eloirasoknak, lasd mellette.
Idoben is aranyos. A (3) hullam topja 2015 Majusban volt, a (4) meg 2016 febr. szoval a 4. hullam idoben 8-9 honap. Nos, eppen ennyi telt el az (5) hullam eleje ota, most November van.
2)Viszont, ha barmifele gyanum van hogy nem biztosan jo es ED, akkor van egy varatlan alternativa; Mert mi van, ha a inkabb igy szamoznam, a kek modon?
ACADIA-t április óta gyűjtögetem, kicsiket realizáltam csak belőle ugyan, de most van bőven belőle. Kicsivel 35 alatti az átlag beker.áram belőle.
Tisztában vagyok vele, hogy marha kockázatos és "pusztán" a kivásárlásra várni sem túl ígéretes, de nekem megtetszett, tartom erősen.
Kedves pomperj!
Szinte mindenben eggyetértek a leírtakkal,de ugyanúgy mint a múltkor,szerintem elliotilag nem jó a számozás a SPY-on.(a 4-es hullám belezárt az 1-be).Az euróban simán lehet pari alá is,hiszen az usdx célár nálam min.104 körül van.Mindenesetre azért szerintem nem fog sokat időzni alatta.
Nekem foleg ACAD, EGLT, OMER, PGNX vannak longra. Tegnap hienazni kivalo volt a DVAX, illetve spekulalok meg PTN-nel (noi viagra, vevo kerestetik) illetve EYEG
Genfit-et akartam venni (svajci ceg, uttoro NASH cuccban) de brokeremnel nincs parizsi/stuttgarti tozsdehez hozzaferes sajna.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019