PORTFOLIO FORUM

Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...

a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

pomperj 2016. 11. 18. 09:24

Előzmény: #4594 pomperj

#4600

Megerkezett Goldman-Sachs szokasos Thanksgiving- levele a 2017 evre szolo prognozissal, es az ajanlatai.
Ide irom roviditve mind a 10 fo gondolatukat. Van benne olyan, amit maskepp latok, dehat a GS a szakma kiralya.

1)A varhato hozamok kisse magasabbak lesznek 2017ben.
A kotvenyek tulajdonosai sok jora nem szamithatnak. Asia ex Japan reszvenyek a leginkabb bull kilatasuak, +12% a varhato 2017 emelkedes. De Japan kilatasa -4% a Topix Indexben.

2)Novekedesre-orientalt US fiskalis politika lesz.
A piacok eheznek a novekedesre. Trump elhagyta a protekcionista szoveget, de tartja az Infrastruktura-fejlesztesi terveket.

3)A US kereskedelmi haboruktol, korlatozasoktol nem kell felni.

4)Az EM piacok rizikoja es esese atmeneti.
Igen, most menekul a penz EEM piacokbol. De amikor USA novekszik es a kamatok lassan masznak fel, az EEM piacok prosperalni szoktak.

5)Kina: a yuan menedzselt leertekelese.
Kina mestersegesen probalja a yuan esest lassitani, es igy marad 2017-ben is. De az ev vegere 7.3 korul lesz az arfolyama. Ez stimulaja a gazdasagot is.

6)A monetaris politika tovabbra is a hitel-teremtest tamogatja.
A hozam-gorbe manipulalas lesz a kozp. banki fokusz, nehogy felboruljon a hitel-egyensuly.

7)A vallalati profitok szerenyen, de a bevetelek kicsivel gyorsabban nonek.
A sokeves jovedelem-stagnalas a Trump-sectoros vallalatoknal atfordul bevetel-emelkedesbe. 2017 vegere az Sp500 profit osszege 116 lesz, az SPY target 2017 vegere 2200.

8)Az inflacio novekszik.
Trump inflacios elnok. Az allami kiadasok nonek: USA, Japan, Kina, Eu novelik a gazdasagba nyomott penzt. A kozp. bankok alighanem toleraljak a megnovo inflaciot, es csak vonakodva emelik a kamatokat.

9)Eros ciklus-elteresek lesznek a hitel-piacon.
Ahol novekedes lesz, a penz oda menekul, es ahol nem ott hitel-bedolesek varhatok, pl. a junk-bond piacokon. A cegek merlegei tovabbra is gyengek maradnak, de a felivelo sectorokban jol lehet keresni.

10)Yellen 2.0 verzio.
A FED eddig gondosan fenntartotta a magas ertekeleseket; mostantol a masik iranyba mozdulhat.
Az easing politikatol gyorsulva visszavonulo FED miatt az ertekelesek is visszavonuloba fordulnak at.

Kraccer 2016. 11. 17. 21:03

Előzmény: #4590 pomperj

#4599

Köszönöm!

ALANFED 2016. 11. 17. 20:11

Törölt hozzászólás

#4598

Tibi0002 2016. 11. 17. 19:54

Előzmény: #4596 Tibi0002

#4597

Persze, ha gáz lesz a piacokon, ugyanúgy leverik majd a pénzügyi cégeket is. Nem ringatom magam illúziókba.

Tibi0002 2016. 11. 17. 19:50

Előzmény: #4594 pomperj

#4596

A bankok és biztosítók emelkedéséhez annyit hozzátennék, hogy az elmúlt időszakban sokuk ésszerűtlenül alacsony szintre esett. A 0.2-0.4 p/b szinte csődöt, vagy nem tudom, mit árazott - nyereséges működés mellett. Néhány ilyen részvényemen már van 30-40% haszon, de nem tudom eladni, mert még így is nagyon alulértékeltnek tartom.

Szerintem ráfér még a növekedés. :)

Cipolla22 2016. 11. 17. 19:22

Előzmény: #4582 pomperj

#4595

Szia Pomperj!

Szerintem jól látod a dolgokat. Én is olajos vagyok, de folyamatosan figyelem a piacot, mert ha megindul a nagy korrekció, akkor olaj is esni szokott. Azt viszont nem tudom, hogy a nagy korrekció 2 hét múlva jön, vagy 5 év múlva...

pomperj 2016. 11. 17. 19:14

Előzmény: törölt hozzászólás

#4594

Ha normalis (Trump-nelkuli) vilag lenne, mit csinalnak az Indexek azon a napon, amikor Yellen (majdnem) nyiltan kijelenti, hogy decemberben kamatot emel? Sot, belengeti hogy jovore negyszer is szukseg lehet ra?

Hogy reagalna normalisan a tozsde, ha latja, hogy belathato idon belul az USA-ban 1% korul kell kamatot emelni? Most ennyit diszkontalt le eddig a bond piac ahhoz, hogy finanszirozhato legyen az allam?
Es ebben a Trump-politikak es tervezett koltesek meg nincsenek is benne?

Mit csinalnanak az Europai tozsdek normalisan, ha latjak, hogy az ECB 3 eve tarto easing penzontese utan a nemet mellett az olasz/spanyol bond kamatok mind emelkednek? A spread viszont azon a charton nem mutatja semmi nyomat, hogy barki aggodna.

Ehhez kepest mi a valosag? A tozsde emelkedik, de minden nap mas szektor esik es mas emelkedik. A rotacio meg csak nem is konzekvens, hanem ki-be ugralos; talan a bank es a rez rally konzekvens egyedul.

Egyebkent a BUX csucs suspect. En mar short allasponton vagyok OTP kilatasaira; a tobbiben tovabbra is neutral. De a dollar ma mar 291, es amint attori 294-et, nincs tobbe kerdes: BUX megy is le a tobbi EEM index utan.

Törölt felhasználó 2016. 11. 17. 18:46

Törölt hozzászólás

#4593

opandup 2016. 11. 17. 17:21

Előzmény: #4589 pomperj

#4592

Köszi a választ!

ALANFED 2016. 11. 17. 17:15

Törölt hozzászólás

#4591

pomperj 2016. 11. 17. 17:09

Előzmény: #4583 Kraccer

#4590

A klasszikus Elliottban nincs sok E hullamrol. Azt megjegyzik, hogy rendszeresen rovidebb mint ami varhato, ugy fibo 62% meretu szokott lenni a haromszog szarai kozott, es mint minden utolso hullam, gyakran torz. Vagy meglepoen rovid lehet idoben.

A neowave Gleen Neely-fele Elliott ertelmezesben rengeteg variacioja van. A Mastering Elliott... konyveben sok pelda van, de azt nem tudom feltenni.

A klasszikus Prechter konyvekben van rola egy keves.

pomperj 2016. 11. 17. 17:03

Előzmény: #4584 opandup

#4589

1)Kina realestate.
Eloszor is, meg egy esest varok Kina SSEC Indexben. Valahogy nincs kesz a 2015-os nagy rally utani korrekcio.

link

De sehogy nem szep. A kek szamozas a normalis lenne, a (b) hullam mar jo ideje kapaszkodik felfele, de a 10 honap tul hosszu a megelozo idoszak hullamaihoz kepest. Lehet hogy jo, de gyanus; szoval a bear kilatas bizonytalan.
A piros is lehet, az meg bull, de az se szep: ott meg a (3) sokkal erosebb kene legyen.
Szoval nem tudom, mi a fo irany. Az nagy baj;-)

2)A Kina bankok mind zurosek, a "maszek-finanszirozas" a lakasveteleknel kiszoritotta onnan oket es elterjedt, de ami ott megy maszekbank temaban, azt meg vegkepp utalja az allam es ki akarja nyirni az egesz mufajt.
Van 3-4 realestate ugynokseg, ok hitelt is kozvetitenek, NASDAQ_on megvehetok, de en eddig sose vettem bele egyikbe se.

Egyelore ovatos lennek Kinaban. Nekem most kinaibol egy szenbanyasz van, masom nincs. De a Huaeng Power HNP ottvan figyelo listan.

kurkuma 2016. 11. 17. 12:32

Előzmény: #4587 Fuleee_Bear

#4588

42 USD-nél tényleg ot volt az 50 napos a hetesen, én lejjebb vártam, én is 39-ig. Most az lenne nagy pofánverés, ha valaki mégis kihátrálna.

Fuleee_Bear 2016. 11. 17. 12:21

Előzmény: #4586 Fuleee_Bear

#4587

Előtte azonban megérinti a 47,1-es letört trendvonalat alulról (visszatesz)

link

Fuleee_Bear 2016. 11. 17. 12:16

Előzmény: #4585 kurkuma

#4586

Jobb vállat épít egy fej váll alakzatban...
Szerintem a döntést nyakvonalban fogjuk várni 42-43 dolcsi között, ahonnan legutóbb fordult.

kurkuma 2016. 11. 17. 12:04

Előzmény: #4582 pomperj

#4585

Köszönöm, mindenesetre kíváncsi vagyok a következő 2 hét kommunikációjára, a döntésre, a döntés hatására. Most nem úgy néz ki hogy lesz 39 USD, aztán ki tudja mit kavarnak a háttérben.

opandup 2016. 11. 17. 12:03

Előzmény: #4579 pomperj

#4584

Szia Pomperj!

Mit gondolsz a kínai pénzügyi és ingatlan szektorról? A hírekből kiindulva, eléggé instabilnak tűnnek. Az óriási usd hitel állományukra csak rátesz egy lapáttal az usd erősödése,továbbá az emelkedésnek induló kamatkörnyezet sem tesz jót.

Vajon meddig képesek még talpon maradni?

Kraccer 2016. 11. 17. 11:50

#4583

Szia Pomperj!

Mit tudsz mondani a wave e hullámról? Milyen tulajdonságai vannak? Ha esetleg tudsz egy irományt ajánlani, akkor azt is megköszönöm.

Köszi

pomperj 2016. 11. 17. 11:36

Előzmény: #4581 kurkuma

#4582

Egyelore valtozatlan a WTI-tol velemenyem: ha nem esik 39 ala hogy szabalyos flat legyen a (B=a-b-c) hullam, hanem egy "running" jellegu lesz, akkor meg erosebb bull a kilatas.

link

Az lenne "normal, ha a 31-39 savba esne.

A (C) target marad 61-69 USD sav, a korabbi szamolas ervenyes, ugy 2017 kozepen. Rendesen benne vagyok az olajban.