• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
Topiknyitó: DavidCamp 2025. 03. 22. 05:39

Hadiipar-nukleáris-urán és minden ami hozzá kapcsolódik  

Ide jöhetnek a hadiipari infok, érdekességek. Tanuljunk, informálódjunk egymástól.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
20 40 60 80 100
Borisz ma, 18:07
Előzmény: #732  Borisz
#733
Monnyuk pénzem még csak-csak lenne, de már nem akarom a kitettséget tovább növelni. Pedig lehet, hogy innen hipp-hopp rakettázik 30%-ot. Háááát, még töprenkedem azért.
0     0
Válasz erre
Borisz ma, 18:02
Előzmény: #730  Goldstein17
#732
Hát lassan a magmáról tán csak visszaverődik már   :-(
Jó óccó, akinek van hozzá kedve, meg pénze. Nekem már egyik sincs.
0     0
Válasz erre
Capi
Capi hétfő, 10:39
Előzmény: #729  Seri
#731
Visszamegy vmikor
0     0
Válasz erre
Goldstein17 hétfő, 09:58
Előzmény: #729  Seri
#730
Nem jósolnék semmit, de nálam lassan újra képbe kerül a RHM.
1     0
Válasz erre
Seri hétfő, 08:45
#729
Sziasztok!
Nagyon "leült" a topik.
Hogy látjátok a hadiipart? Úgy érzem továbbra is lefelé menet várható az energiaárak miatt. 
Szerintetek visszaemelkednek még a csúcsra? Vagy évekre benne ragadunk? Ti tartjátok még?
0     0
Válasz erre
Borisz kedd, 22:11
Előzmény: #726  Borisz
#728
Amúgy de, picit azért aggódom miatta mégis.
Úgy gonolom, hogy nukleáris energiára lesz szükség. A megújulók nem folyamatosan termelnek, a nukleáris igen.
Azonban ha most hirtelen el is kezd mondjuk Európa, de akár mások is, hagyományos atomerőműveket építeni, az legalább egy fél évtized, mire azokba urán kell. Addig nincs többletkereslet. Amekkora meg van, azt szerintem a mai uránbányászat meg feldolgozás bőségesen lefedi.
SMR jelentősebb elterjedés is fél-egy évtized múlva lesz esedékes. Addig szintén nem kell nekik urán.
Úgyhogy de, bizony aggódom picit, mert urán nyersanyag oldalról nem látom, hogy mitől szárnyalna. Erőművi oldalon a kapacitások nem fognak bővülni éveken át, legfeljebb egyes technológiai vállalatok emelik az árfolyamot, például akik az SMR kidolgozásán ügyködnek.
Amit igazán pozitívnak gondolok, az az, hogy a változó energiakörnyezetben az erőművek az árazáson keresztül jelentősen nyereségesebbé válhatnak, ez mondjuk minden energiatermelőre igaz lehet, nem csak a nukleárisra.
Meg persze azok a kisbüfik is szárnyalásba vihetik az árfolyamot, akik arra a hívószóra, hogy energia, mindent is vesznek válogatás nélkül. Mint például én is :-)
0     0
Válasz erre
Seri kedd, 21:59
Előzmény: #726  Borisz
#727
Erősen afelé hajlok én is. Diverzifikáltabb, stabilabb. A jó beszállót várom, de mivel hosszútávra tervezem, nem igen várok sokat vele. Úgysem tudom eltalálni a megfelelő belépőt és a hosszútáv miatt nem is érdemes arra fókuszálni.
Volatilis, de a geopolitika + energiabiztonság miatt úgy gondolom, mind rövid, mind hosszútávon bullish. 
Szerintem sem kell aggódni miatta.
0     0
Válasz erre
Borisz kedd, 20:31
Előzmény: #724  Seri
#726
Nekem a WisdomTree ETF van. Nagyon a hegycsúcson vettem, úgyhogy jelenleg eléggé mínuszos, de nem aggódom miatta, jó lesz ez. 
Talán minden is jó lesz, ami energiahordozó meg -termelő, akkor pedig az uránnak is hasítania kell szerintem.
0     0
Válasz erre
Seri kedd, 20:25
Előzmény: #722  Borisz
#725
RENK tekintetében pedig (én abban vagyok érdekelt):
 
1. Backlog: rekord magas (ez a legfontosabb pozitívum) A RENK Group AG jelenlegi állapota: backlog: ~6,68 milliárd € (rekord), éves bevétel: ~1,37 milliárd € Ez azt jelenti: több évnyi bevétel már most “le van szerződve” Ez fundamentálisan nagyon erős.
2. Van-e probléma a megrendelésekkel? → IGEN, de fontos a részlet A hírek alapján: ~200 millió € megrendelés EL LETT HALASZTVA, nem törölték, hanem 2025 → 2026-ra tolódott át Ez kulcs: nem keresletprobléma, hanem időzítési probléma
3. Milyen projektek csúsznak? A jelentések szerint főleg: - haditengerészeti programok, - K+F projektek, - nagy tank projektek egy része Ezek tipikusan: állami döntésekhez kötöttek, hosszú ciklusúak   4. Exportkorlátozások hatása: Volt egy konkrét probléma: német exportkorlátozás (pl. Izrael irányába) Hatás: - bizonyos szállítások nem történtek meg időben, - bevétel csúszott De: ez csak 2–3% üzleti kitettség   5. Van „feltételes backlog” is Egy nagyon fontos, kevésbé ismert részlet: - kb. 80–100 millió € bevétel, - exportengedélyektől függ Ez: - még nem 100% biztos, - de nagy eséllyel realizálódik   6. Book-to-bill mutató (nagyon fontos jelzés): - 1,2x book-to-bill Ez azt jelenti: több új rendelés jön, mint amit kiszállítanak, backlog tovább nő
0     0
Válasz erre
Seri kedd, 19:48
Előzmény: #720  Borisz
#724
Foglalkoztat a téma engem is. Elméletileg sok energia- és nyersanyag szakértő szerint urán / nukleáris energia most defenzív, geopolitikai nyerő befektetés, különösen ha infláció és recesszió várható. 
Keresgélek és egyelőre a Sprott Uranium Miners és a WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF-et néztem ki. 
0     0
Válasz erre
Borisz kedd, 17:49
Előzmény: #722  Borisz
#723
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260317/lehullott-a-lepel-elkepeszto-trukkel-jatszotta-at-a-beruhazasokra-szant-hatalmas-osszegeket-a-nemet-kormany-824876
A Merz-kormány általában tapasztalt teszetoszasága meg az ilyesféle stiklik miatt aggódom nem kis mértékben a Rheinmetallért.
0     0
Válasz erre
Borisz kedd, 15:59
#722
RHM:
Megkérdeztem a műokosságot:
van-e arra nézve konkrét információ, hogy a Rheinmetall állami megrendelései a korábbi hírekhez és ígéretekhez képest időben bekerültek a cég backlogjába vagy pedig még késésben vannak?
A Rheinmetall állami megrendelései körüli helyzet kettős: miközben a vállalat történelmi rekordot jelentő, 63,8 milliárd eurós backloggal (rendelésállománnyal) zárta a 2025-ös évet, a friss jelentések szerint adminisztratív és politikai okokból jelentős csúszások tapasztalhatóak a megrendelések tényleges bekerülésében és teljesítésében. Rheinmetall +3A helyzet főbb jellemzői:
1. Adminisztratív és politikai késések
  • Kormányzati kapacitáshiány: A német védelmi minisztérium adminisztratív kapacitásai nem tudtak lépést tartani a hatalmas szerződésvolumennel, ami késleltette a beszerzési jóváhagyásokat.
  • Választási időszak: A 2025 eleji német választások és az azzal járó költségvetési viták tovább lassították a „nominációkat” (a megrendelések hivatalos rögzítését).
  • Eljárási felülvizsgálatok: Egy több milliárd eurós tüzérségi lőszer-szerződést (600–700 ezer darab) eljárási hiba miatt visszaküldtek felülvizsgálatra, ami hátráltatta a backlog bővülését.
2. A backlog és a teljesítés állapota
  • Dinamikus növekedés: A késések ellenére a backlog 2024 végéhez (46,9 milliárd euró) képest 36%-kal nőtt 2025 végére.
  • Elcsúsztatott bevételek: Armin Papperger vezérigazgató hangsúlyozta, hogy egyetlen megrendelés sincs veszélyben vagy törölve; minden „elmaradt euró” átgurul a 2026-os és 2027-es évekre.
  • Átvételi csúszások: A 2025-ös negyedik negyedévben a járművek átadása is lassult, mert a védelmi minisztériumnak nem volt elegendő embere az átvételi ellenőrzések elvégzésére.
3. Jövőbeli várakozásokA menedzsment várakozásai szerint a 2025 végén és 2026 elején esedékes nagy szerződések (járművek, lőszerek, elektronika) ellensúlyozzák majd a korábbi nominációs elmaradásokat. A cég célja, hogy 2026 közepére a backlog megközelítse a 120 milliárd eurót.
Időszak Backlog összegeVáltozás
2023. év vége€38,3 milliárd-
2024. év vége€46,9 milliárd+22,5%
2025. év vége€63,8 milliárd+36%
Összegezve: Bár a backlog összege rekordot döntött, a bekerülési folyamat és a kifizetések késésben vannak az eredeti ütemtervhez képest a német állami bürokrácia lassúsága miatt.
0     0
Válasz erre
Borisz 2026. 03. 11. 08:57
#721
0     0
Válasz erre
Borisz 2026. 03. 10. 19:05
#720
SMR témában egy kis olvasnivaló (műokosság általi válaszok):
Small modular reactor gyártók érdekelnek, főként amelyeknél hamarabb fog várhatóan elindulni a szériagyártás. Milyen instrumentumokba lehet befektetni 4 éves időhorizontra?
A kisméretű moduláris reaktorok (SMR) piaca jelenleg a koncepció fázisból a kereskedelmi megvalósítás fázisába lép át. Egy 4 éves befektetési időtávon (2026–2030) a legfontosabb szempont a gyártási készültség és a hatósági engedélyek állapota. Vezető SMR gyártók és várható indulásuk
A "szériagyártás" előszobáját jelentő első kereskedelmi egységek átadása az alábbi gyártóknál várható a leghamarabb:
  • GE Vernova (GE Hitachi - BWRX-300):
    • Státusz: Az egyik legelőrehaladottabb projekt. A kanadai Darlingtonban már folynak az előkészítő munkálatok.
    • Várható indulás: Az első egység kereskedelmi üzeme 2029 végére vagy 2030-ra várható. Lengyelországban 2032-ig tervezik az első üzembe helyezést.
  • NuScale Power (VOYGR):
    • Státusz: Az első SMR-terv, amely megkapta az amerikai hatósági (NRC) tanúsítványt.
    • Várható indulás: A romániai (Doicesti) projekt céldátuma korábban 2029-2030 volt, de a frissebb becslések szerint az első modul üzeme 2033-ra tolódhat.
  • Oklo Inc. (Aurora):
    • Státusz: Mikroreaktorokra fókuszál, Sam Altman (OpenAI) támogatásával.
    • Várható indulás: Céljuk a technológia demonstrálása már 2026 júliusára.
  • TerraPower (Natrium):
    • Státusz: Bill Gates alapította; nátriumhűtéses technológiát alkalmaz.
    • Várható indulás: A wyomingi bemutató üzem működését 2030-ra tervezik.
  • Last Energy:
    • Státusz: Kisméretű, 20 MWe egységekre fókuszál.
    • Várható indulás: A legagresszívabb ütemtervvel rendelkeznek, 2026-2027-es walesi indulást célozva. GE Vernova +9
Befektetési instrumentumok (4 éves távlat)Egy 4 éves időtávon a tőzsdei részvények és tematikus alapok kínálják a legnagyobb likviditást:
  • Közvetlen részvénybefektetés (Pure-play SMR):
    • NuScale Power (SMR): Az egyetlen tőzsdén lévő, dedikáltan SMR-fejlesztő nagyvállalat.
    • Oklo Inc. (OKLO): Mikroreaktor specialista, magas növekedési potenciállal, de jelentős árazási prémiummal.
    • NANO Nuclear Energy (NNE): Hordozható mikroreaktorokra és nukleáris üzemanyagra fókuszáló, Nasdaq-on jegyzett cég.
  • Diverzifikált ipari óriások (SMR programmal):
    • GE Vernova (GEV): A GE-ből kivált energetikai üzletág, amely a BWRX-300-at fejleszti.
    • Rolls-Royce Holdings (RR): Jelentős brit állami támogatással fejlesztik saját SMR dizájnjukat.
    • BWX Technologies (BWXT): SMR alkatrészek és üzemanyag gyártója, több fejlesztő (pl. GE Hitachi) partnere.
  • Tematikus ETF-ek (Kockázatporlasztás):
    • Range Nuclear Renaissance Index ETF (NUKZ): Kifejezetten a nukleáris energiára és SMR-re fókuszál.
    • Global X Uranium ETF (URA): Bár elsősorban uránbányászati fókuszú, tartalmaz nukleáris technológiai cégeket is. NANO Nuclear Energy Inc. +6
    • Melyik szegmens érdekli részletesebben: a tiszta SMR-fejlesztők vagy a hátteret biztosító üzemanyag-ellátási lánc szereplői?
    tiszta smr-fejlesztők
    A "tiszta" SMR-fejlesztők olyan tőzsdén jegyzett vállalatok, amelyek bevételeinek döntő többsége közvetlenül a kisméretű moduláris reaktorok tervezéséből, engedélyeztetéséből és jövőbeli értékesítéséből származik. Ezen cégek részvényei magasabb kockázatúak, de közvetlenebb kitettséget biztosítanak a technológiai áttöréseknek.A 2026 eleji piaci helyzet alapján az alábbi vállalatok tartoznak ebbe a kategóriába:
    Tőzsdén jegyzett "Pure-play" fejlesztők
    • NuScale Power (SMR):
      • Piaci helyzet: Az egyetlen vállalat, amely 2026-ig az amerikai hatóságtól (NRC) teljes körű tervjóváhagyást kapott.
      • Projekt státusz: Legfontosabb ügyfelük a romániai RoPower (Doicești), ahol 2026 márciusában hagyták jóvá a végső befektetési döntés előkészítését.
      • Időzítés: Bár korábban 2029-es céldátumok szerepeltek, az elemzők jelenleg 2033-2034-re teszik az első modul kereskedelmi üzembe állását.
    • Oklo Inc. (OKLO):
      • Piaci helyzet: Mikroreaktorokra (15-50 MWe) fókuszálnak, amelyek egyszerűbb felépítésük miatt gyorsabban engedélyeztethetők.
      • Projekt státusz: A Meta-val (Facebook) kötöttek megállapodást 1,2 GW összteljesítményű nukleáris kapacitás kiépítésére az USA-ban.
      • Időzítés: A menedzsment célja az első "Aurora" reaktor üzembe helyezése 2027 végén vagy 2028 elején. 2026 közepére (július 4.) egy demonstrációs egység beindítását tervezik az amerikai DOE Pilot program keretében.
    • NANO Nuclear Energy (NNE):
      • Piaci helyzet: Rendkívül kisméretű, hordozható mikroreaktorok fejlesztésére szakosodott "start-up" jellegű tőzsdei cég.
      • Időzítés: Technológiájuk még korábbi fejlesztési fázisban van, mint a NuScale vagy az Oklo, így a kereskedelmi gyártás a 4 éves időtáv végén (2030 körül) várható legkorábban. Oklo Inc. +8
    Kritikus szempontok a 4 éves időtávhoz (2026–2030)
    • Kereskedelmi validáció: 2026 kritikus év; ekkor dől el, hogy az Oklo képes-e tartani a 2027-es első üzembe helyezést, ami az egész szektor számára bizalmi index lesz.
    • Likviditás: A NuScale jelentős, 1,3 milliárd dolláros likviditással rendelkezik 2026-ra, ami biztosítja a túlélést a bevételtermelő korszak kezdetéig.
    • Árazási volatilitás: Ezek a részvények rendkívül érzékenyek a hatósági hírekre. 2026 márciusában a NuScale célárai 11 és 25 dollár között mozognak az elemzőknél, ami jelentős bizonytalanságot tükröz. Nasdaq +3
    Összegezve: Ha a leggyorsabb piaci megjelenést keresi, az Oklo (2027-28) és a NuScale (2030-as évek eleje) a két fő opció, de mindkettő jelentős tőkevesztési kockázatot hordoz, amíg az első reaktorok nem kezdenek áramot termelni.
    2     1
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 10. 18:13
    #719
    RHM:  
    2025 éves report holnap, március 11-én!
    További információk mesterséges okosságból a várható osztalékra vonatkozóan:
    A Rheinmetall (RHM) osztalékpolitikája és az elemzői várakozások alapján a 2026-os osztalékfizetés (amely a 2025-ös pénzügyi év eredményeiből származik) az alábbiak szerint alakulhat:
    Várható osztalékösszeg és kifizetés
    • Becsült osztalék: Részvényenként 8,10 EUR. (Megjegyzés: Egyes elemzői előrejelzések ennél magasabb, akár 12,67 USD (~11,60 EUR) körüli összeget is prognosztizálnak a dinamikus profitnövekedés miatt).
    • Ex-dividend dátum: 2026. május 14..
    • Kifizetés napja: 2026. május 15..
    • Osztalékhozam: A jelenlegi árfolyam mellett kb. 0,5% – 0,7%. Stock Events +5
    Osztalékpolitika és háttéradatok
    • Kifizetési arány: A vállalat célkitűzése a nettó eredmény 35–40%-ának kifizetése osztalékként.
    • Profitvárakozások: A 2025-ös pénzügyi évre a menedzsment 10–10,4 milliárd eurós bevételt és 1,86–2,0 milliárd eurós üzemi eredményt vár.
    • Trend: Az osztalék összege az elmúlt években meredeken emelkedett: a 2023-as 5,70 euróról a 2024-es év után már 8,10 euróra nőtt a javaslat. Rheinmetall +4
    A végleges összeget a 2026. márciusi éves jelentésben javasolja a vezetőség, majd a 2026. májusi éves közgyűlésen hagyják jóvá a részvényesek. 
    1     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 09. 21:24
    #718
    0     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 09. 21:22
    Előzmény: #716  Seri
    #717
    Viszont USA zöld, pozitívan reagál a piac
    0     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 09. 21:21
    Előzmény: #715  Borisz
    #716
    Tőle minden kitelik
    Viszont más oldalakon nem jelenik meg ez a hír....ami nem jó jel
    0     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 09. 21:15
    Előzmény: #714  Seri
    #715
    nem tom, mennyire eszik forrón a kását. 
    nem zárnám ki, hogy ezt még jó néhányszor be fogja jelenteni. olyan lesz, mint a várkert bazár átadása(i).
    0     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 09. 21:11
    #714
    0     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 09. 19:58
    #713
    RHM, TKMS:
    Állami kezességvállalással támogatják meg a német hajógyárak hitelfelvételét.
    https://live.deutsche-boerse.com/news/ROUNDUP-Bund-sichert-Werft-Grossauftraege-zusaetzlich-ab-1aca3f45-42ac-4af0-8051-a7e33e7d3e95
    2     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 05. 07:40
    #712
    1     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 04. 18:05
    #711
    Holnap jelent a RENK ha esetleg van valakinek.
    0     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 04. 18:04
    Előzmény: #706  Borisz
    #710
    Jaj Borisz!
    Nem figyeltem nap közben a topicot, pedig sokat segített volna a megosztott cikked.
    Kár hogy ennyire inaktív a topic, sokat segíthetnénk egymásnak az eszmecserékkel, meglátásokkal, hírekkel 
    0     0
    Válasz erre
    Seri 2026. 03. 04. 16:36
    Előzmény: #706  Borisz
    #709
    Elég sokat esik 
    0     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 04. 16:25
    #708
    0     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 04. 09:41
    Előzmény: #705  Padre47
    #707
    Köszönöm a magyarázatot! 
    0     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 04. 09:40
    #706
    0     0
    Válasz erre
    Padre47 2026. 03. 03. 22:12
    Előzmény: #704  Borisz
    #705
    Amikor a feszültség nő mint január-februárban, az okos pénz már veszi a hadiipart, mert tudják, hogy jön a konfliktus. 
    Amikor meg az első rakéta becsapódik a hir már benne van az árban. Sokan ilyenkor realizálják a profitot és ráöntik a papírokat azokra a retail traderekre, akik akkor kapnak észbe, hogy háború van, vegyünk fegyvergyártót. Ha retail vesz vagy elad a gyertyák meg sem mozdulnak, ha a nagyok vesznek vagy eladnak trend alakul ki belőle. 
    A nagy halak tőzsdei eséseknél kénytelenek fedezni a pozicióikat ha kp kell a margin callok fedezésére vagy kockázat csökkentéshez akkor ahoz nyúlnak amin már profit van és eladnak belőle hogy mentsék a többi poziciót. A hadi ipar jól teljesit a háborúhoz vezető uton és amint élesben lőnek a fegyverek és tartósan, a piac már árazni kezdi az inflációt recessziót esetleg a békét. 
    3     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 03. 03. 21:53
    #704
    felfoghatatlan, hogy a háború miatt miért kell a hadiipari részvényeket is a magmába ledöngölni
    0     0
    Válasz erre
    DavidCamp 2026. 03. 02. 16:48
    #703
    4IG-ben van innen vki?
    0     0
    Válasz erre
    DavidCamp 2026. 03. 01. 10:19
    Előzmény: #701  Borisz
    #702
    Rengeteg rheinem van amit még 4 éve vettem. Tartom és tarom.....lesz ez ujra 2k.
    1     0
    Válasz erre
    Borisz 2026. 02. 27. 21:40
    Előzmény: #700  Seri
    #701
    Igen, a Rheinmetallt továbbra is tartom. De utólag már világos, hogy a rally végétől kezdve legalább a fele mennyiséggel trédelnem kellett volna, mostanra szép nyerő jött volna össze abból.
    Idővel persze a sima tartás is jó lesz, ha tényleg hajlandó a német kormány a beígért hatalmas megrendelések összegét kiperkálni neki. Meggyőződésem, hogy a hadiipar legalább 2030-ig, de inkább tovább is szép emelkedéseket produkál majd, és talán osztalék szempontjából se lesz rossz. Mindenesetre a putyin nem fog nyugodni. Rheinmetallra stratégiai befektetésként tekintek. Veszélynek a Merz kevéssé meggyőző elszántságát látom, és még inkább egy esetleges AfD hatalomra kerülést. De utóbbi miatt egyelőre nem aggódom. Egykori kolleganőm mondogatta szívesen, hogy ne aggódjunk raktárra.
    Renk szintén jó lehet, de az nekem sose volt. Ha valaha lenne is, inkább csak kisebb mennyiségben vennék.
    Ja még annyit, hogy a németeknél mostanában semelyik ágazat sem tündököl nagyon, de talán a hadiipar legalább mégiscsak húzóágazatként viheti őket a hátán, ebben reménykedem.
    1     0
    Válasz erre

    Topik gazda

    DavidCamp
    3 1 5

    aktív fórumozók

    legfrissebb topikok Összes topik


    friss hírek További hírek

    Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility