Attól tartok, hogy 100Ft-ért csak akkor tudsz venni, ha feltalálod az időgépet... Nagyon furcsa számoknak kéne megjelenni a Q2/H1 jelentésben ahhoz, hogy egy ilyen árfolyam havária bekövetkezzen. A Q1 alapján 168Mrd bevétel, 25Mrd EBITDA, 11Mrd adózott eredmény... Mindez úgy, hogy a mezőgazdaság és energia üzletág (a bevétel 2/3-a) nem hozott a konyhára semmit. És akkor mégegyszer nézzük meg, hogy április óta, és mostantól milyen makrokörnyezeti változások voltak/vannak/lesznek, és azok hogyan fogják befolyásolni ezeket a fránya számokat: Csökkenő kamatok: A 700Mrd R+H kötelezettségek költsége csökken (százalékonként 7Mrd/év!) Csökkenő input költségek: a mezőgazdasági/ipari ágazat is hoz a konyhára +6-8Mdr-ot... Csökkenő energiaárak: Az energia ágazat is elmozdul a 0.0-ról, és hoz pár Mrd-ot... Akármilyen óvatosan számolom, az éves eredmény nem lehet 50-60Mrd alatt. Na ezt fogja beárazni a piac valamilyen diszkonttal... (csökkenő kamatkörnyezetben a diszkontráta is csökken...) Fentiek szerint a Y2023 jelentés környékén (2024 április) a rszv 400-500Ft közötti fair árra várható. Persze, ettől még lehet akár felül-, akár alulértékelt is...
NEW OPUS GLOBAL