PORTFOLIO FORUM

Jól informáltak már szórták egy ideje, nem véletlenül vergődött a jó hírek ellenére. Következő upnál kivágom, rosszabb, mint egy umac, ott kevesebb a manipuláció :)

pomperj péntek, 14:49

Előzmény: #142316 NUKE

#142319

NVO es LLY
"For now, the GLP-1 market is a duopoly. Denmark’s Novo Nordisk NOVO.B-6.78% was the early leader with semaglutide, sold as Ozempic for diabetes and Wegovy for obesity.
Indiana-based Eli Lilly has taken the lead with its more effective tirzepatide, branded as Mounjaro for diabetes and Zepbound for obesity. Sales estimates have multiplied.
In 2022, when Barron’s wrote about Lilly’s entrance into the market, J.P. Morgan predicted that GLP-1 sales would reach $34 billion by 2031, a figure that now looks quaint.
.
This year, Morgan Stanley raised its 2035 GLP-1 sales prediction from $150 billion to $190 billion from diabetes and obesity alone. That would mean 30% penetration by then among obese Americans, up from 6% last year, and about 10% penetration outside the U.S. Nothing in history comes close. Pfizer’s PFE-0.95% Covid-19 vaccine peaked near $40 billion in 2022, and a class of cancer drugs led by Merck’ MRK-0.44%s Keytruda does about $50 billion a year.
.
Industry leader Eli Lilly LLY-4.55%, which reports second-quarter results this coming Wednesday,
recently passed Walmart, Verizon Communications, and the rest of Big Pharma in profit power. This year, it’s expected to earn $31 billion, up 36%, and good for 14th place in the S&P 500 index. By 2030, that figure could double, which would put Lilly ahead of Bank of America and ExxonMobil Holdings, and within sight of JPMorgan Chase. All of the rest of the big earners are AI giants.
.
MOST MELYIKET VALASZTANAD?
https://imgur.com/a/CbeRso0

mereszZenesz péntek, 14:02

Előzmény: #142118 mereszZenesz

#142318

Kezdődik...

Mek-Elek péntek, 13:46

Előzmény: #142316 NUKE

#142317

Sajnos a piac nagyon érzékenyen reagál ezekre. 1-2 hét és remélem el lesz felejtve.

NUKE péntek, 13:35

#142316

https://finance.yahoo.com/healthcare/articles/novo-nordisk-provides-zeus-phase-112100293.html?guccounter=1&guce_referrer=aHR0cHM6Ly93d3cuZ29vZ2xlLmNvbS8&guce_referrer_sig=AQAAALW2dPe7GYbdimcfh4BGNwYNYlrCQQpnoZLTk14YItwA4PZh-F1dfax-YwbvXYZO8zscSJ6u7TADmzFZMOLzIXxo_VgPhmzMcjPH2N2ZPm71ySzSchatsGbXJ3laI4elGL86flb5RpVeBVJ_WiRC9GAgRIZV1ShlAMSY2aO7sftA

Boole péntek, 11:35

Előzmény: #142311 pomperj

#142315

ALB esetében is az a kérdés, hogy megvolt-e a "C" pont?
https://www.tradingview.com/x/O1xPXipT/

Boole péntek, 11:00

Előzmény: #142310 pomperj

#142314

Az alábbi három cikk mennyiben befolyásolja és milyen hatása van a lítium és a LAC árfolyamára?
https://piacesprofit.hu/cikkek/gazdasag/megszuletett-az-az-akkumulator-amely-mar-oly-gyorsan-feltoltheto-mint-egy-tank-benzin.html ;
https://greendex.hu/toyota-szilardtest-akkumulator/
https://hvg.hu/cegauto/20260729_1000-kilometeres-hatotav-byd-da-han-uj-luxus-villanyszedan
A három cikk együttesen az elektromos járművek (EV) és akkumulátortechnológiák fejlődésének három kulcsterületét világítja meg: a szupergyors töltést (CATL / Piac & Profit), a generációváltó szilárdtest-technológiát (Toyota / Greendex) és a hatótáv-maximalizálást (BYD Denza / HVG).
1. Közvetlen hatás a lítium iránti keresletre (Fundamentális elemzés)A hírekben szereplő technológiák mindegyike lítiumalapú, így a keresleti oldalon egyértelműen pozitív vagy semleges-pozitív hatást fejtenek ki:

Szupergyors töltés (CATL LFP technológia):A gyorstöltési szorongás megszüntetésével felgyorsítja az EV-k tömeges elterjedését az átlagfogyasztók körében. A szélesebb körű piaci adaptáció volumennövekedést hoz, ami közvetlenül növeli a nyersanyag (lítium) iránti globális keresletet.
Toyota Szilárdtest-akkumulátor (Solid-State):Sokan tévesen azt feltételezik, hogy a szilárdtest-akkuk kiváltják a lítiumot. A valóságban a legtöbb szilárdtest-dizájn tiszta lítium-fém anódot használ, ami egységnyi akkukapacitásra vetítve akár 1,5–2-szer több lítiumot igényel, mint a hagyományos folyékony elektrolitos cellák.
BYD 1000 km-es hatótáv (Denza/Yangwang szedánok):A 1000 km-es hatótáv eléréséhez lényegesen nagyobb akkumulátorkapacitásra (kWh) van szükség járművenként. A nagyobb akkucsomagok közvetlenül több lítiumot építenek be autónként.

2. A lítium piaci árfolyamára gyakorolt hatás

Időtáv	Hatás dinamikája	Árfolyam-orientáció
Rövid táv (0–12 hónap)	A hírek technológiai áttörésekről szólnak, amelyek nem változtatják meg az azonnali azonnali (spot) piaci kínálatot.	Semleges / Minimálisan pozitív
Közép és hosszú táv (2027–2030)	A gyorstöltés és a szilárdtest-technológia széles körű kereskedelmi bevezetése komoly keresleti hullámot generál.	Erősen bikás (Bullish)

3. Hatás a Lithium Americas (LAC) árfolyamáraA Lithium Americas Corp. (LAC) – mint az észak-amerikai Thacker Pass projekt (Észak-Amerika egyik legnagyobb lítiumkészlete) fejlesztője – kifejezetten kitett ezeknek a folyamatoknak.

Észak-amerikai ellátási lánc biztonsága: Ahogy a Toyota, a BYD és a CATL fejlesztései emelik a globális akkumulátorgyártási kapacitásokat, a nyugati autógyártók (GM, Ford, Tesla) és a velük partneri viszonyban álló akkumulátorgyártók hosszú távú off-take (előszerződéses) megállapodásokat keresnek a helyi lítiumkitermelőkkel.
Thacker Pass stratégiai értéke: A szilárdtest-akkukhoz szükséges nagy tisztaságú lítium-karbonát és lítium-hidroxid előállítására a LAC kapacitásai stratégiai prioritást élveznek.
Vállalati alapérték (Intrinsic Value) hatás:A három cikkben leírt technológiai áttörések garantálják, hogy a lítium nem válik elavulttá a következő 10-15 évben (ellentétben a kobalttal vagy a nikkellel, amelyeket fokozatosan kivezetnek az LFP és nátrium-ion cellák miatt). Ez csökkenti a LAC hosszú távú termelési és értékesítési kockázatait, növelve a projekt diszkontált cash-flow (DCF) alapján számított belső értékét.

Összegzés
Egyik cikk sem jelent hirtelen keresleti sokkot a következő hetekben, de fundamentálisan megerősítik a lítium hosszú távú pótolhatatlanságát. A szilárdtest-akkumulátorok és a 1000 km-es hatótávú prémium EV-k térnyerése hosszabb távon támogatja a lítium árfolyamát, ami közvetlen felértékelődési katalizátorként szolgál a LAC belső értékére és részvényárfolyamára nézve.

Rray péntek, 10:34

#142313

Szerintetek a mai APPLE zuttty mit okozhat az indexekben?

Rray péntek, 10:33

#142312

Sziasztok,
OPEN-be tegnap bevásárolt Blackrock, a szűkülő tavaly október óta tartó háromszög alsó szárát letöre 3,85 USD-nél a héten, hála istennek visszajött a sávba, komoly forgalom van már benne néhány hete....
Hétfőn jelent afterben, de sztem ameddig Trump nem írja alá a Clarity Act-et addig nem fog menni, zsarolja a képviselőházat, hogy akkor írja alá, ha America First Act-et jóváhagyják, ami a közelgő félidős választások tisztaságát hivatott biztosítani...
Viszont olvastam olyat is, hogy aláírás nélkül is hatálya lépett július közepén... érdemes figyelni...
Rray

pomperj péntek, 09:12

#142311

1)MSFT es SPX
A csutortoki napot az MSFT +16% ugrasa dominalta.
Az SPX kapitalizacioja 60Trill$, ebben MSFT 4Trill$, szoval egymaga emelte az Indexet +1% korul.
Ennek hatasara a legtobb trend- mutato Bullosra fordult. Nagy kerdes, hogy ma igy marad-e?
.
https://imgur.com/a/E0vWSkC
.
De lehet ebbol oldalazo haromszog alakzat is, amibol a-b-c kesz, es d-e van hatra.
.
2)Gold es Goldminers
A lemeno korrekcios szerkezet kesznek latszik. A merete GDX indexben 116-->70, ami 39%,
szoval ideaalisan fibo38 meretu, es majdnem erintette is a megelozo wave(iv) supportot.
Idoben is rendben van, lehet a wave(4) korrekcio kesz, mert a korrekcio 5 honap volt,
ami 3x annyi, mint a megelozo rally idotartama volt.
https://imgur.com/a/jhYH8e6
.
Tehat konnyen lehet, hogy kesz a wave(4) korrekcio, es innen a wave(5) hullam indul sokkal feljebb,
az elso becsles a 5=(3) vagy 5=0.62*(3) szoval a GOLD target kb. 8000$ savba mutat,
es GDX is duplazhat innen.
Ha Gold felfele indulna, akkor az gyakori, hogy a tobbi commodity is megindul vele.
,
https://imgur.com/a/T0gTtVj

pomperj péntek, 07:18

Előzmény: #142294 Boole

#142310

LAC
Hasonlo fundas eredmenyre jutottam.
2028-ra a lithium ar fuggvenyeben eleri LAC a 6-13$ arfolyam-savot, es onnantol kezdve a lithium ar
fuggvenyeben fog hullamozni.
Az valoszinu, hogy a lithium ara, ami az utolso 4 evben 7-70$ savban hullamzott, egy stabilabb
25-40$ szint kornyekere fog stabilizalodni. Ez meg mindig jelentos hullamzo mozgas, es LAC arfolyam
valoszinuleg a 6 - 20$ savban fog mozogni. (ALB is eddig szeles 60-200$ kozott hullamzott)
https://imgur.com/a/GgxcupV

Boole csütörtök, 23:30

Előzmény: #142308 Boole

#142309

A részvényvásárlásra szánt jelenlegi büdzsének kb. az 50%-a, mert 50%-ot fenntartok az augusztus-október közötti BTC, MSTR vásárlásra. Van még egy kicsi, elhanyagolható 10k ALB részvényem.

Boole csütörtök, 23:27

Előzmény: #142306 h068

#142308

50%

Boole csütörtök, 23:24

Előzmény: #142304 Boole

#142307

1. Mennyi a LAC egy részvényre eső belső értéke USD-ben 10%-os éves diszkontrátával számolva? 2. A cég által előrejelzett cash flow (a vállalatnak jelenleg nincs pozitív működési cash flow-ja), azaz a készpénzáramlása és a jelenlegi 2,89 USD piaci ár alapján, a LAC évente várhatóan hány % hozamot hoz majd a következő 10 évben (2027, 2028, 2029, 2030, 2031, 2032, 2033, 2034, 2035, 2036 években)? A lítium-karbonát piaci árával 20k/tonna, 25k/tonna, 30k/tonna feltételezett árral számoljál, 460.000.000 db részvénnyel és PE 15 értékkel.

Modellszámítási feltételezések

Termelési kapacitás:

Phase 1: 40 000 tonna LCE / év (tervezett elindulás: 2027/2028).

Phase 1 + Phase 2 (teljes kiépítettség): 80 000 tonna LCE / év.

Üzemeltetési költség (OPEX): $7 000 USD / tonna LCE (a Thacker Pass megvalósíthatósági tanulmánya alapján).

Tulajdonosi szerkezet (GM Joint Venture): A Thacker Pass projektben a General Motors 38%-os részesedéssel bír, a Lithium Americas Corp. (LAC) tulajdonrésze 62%. (A tisztánlátás kedvéért mind a LAC 62%-os arányos részesedését, mind a 100%-os projektértéket feltüntetjük).

Nettó eredménykulcs: Az üzemi árrés kb. 75%-a realizálódik adózott eredményként (25% adó, jogdíj és fenntartási overhead figyelembevételével).

1. Belső érték és P/E 15 Célár Lítiumárak Szerint A) LAC 62%-os GM Joint Venture Részesedése Alapján (Reálisabb Modell)

Lítium-karbonát Ár (USD/tonna) $20 000 / t $25 000 / t $30 000 / t

Tonnamargó (Ár – OPEX) $13 000 $18 000 $23 000

Nettó Nyereség (Phase 1, LAC 62%) $241,8 M USD $334,8 M USD $427,8 M USD

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) $0,53 $0,73 $0,93

P/E 15 szerinti Célár $7,88 USD $10,92 USD $13,95 USD

DCF Belső Érték (10% diszkont) $5,34 USD $7,39 USD $9,44 USD

Phase 1+2 EPS (80k tpa total) $1,05 $1,46 $1,86

Phase 1+2 P/E 15 Célár $15,77 USD $21,83 USD $27,90 USD

B) 100%-os Thacker Pass Projekt Szintjén (Konszolidált Alapon)

Lítium-karbonát Ár (USD/tonna) $20 000 / t $25 000 / t $30 000 / t

Nettó Nyereség (Phase 1 100%) $390,0 M USD $540,0 M USD $690,0 M USD

EPS (Phase 1) $0,85 $1,17 $1,50

P/E 15 Célár (Phase 1) $12,72 USD $17,61 USD $22,50 USD

DCF Belső Érték (Phase 1) $8,61 USD $11,92 USD $15,23 USD

P/E 15 Célár (Phase 1+2) $25,43 USD $35,22 USD $45,00 USD

2. Várható Éves Hozam (IRR) a $2,89 USD Jelenlegi Árról (2027–2036) Az alábbi éves hozamok (összetett éves növekedési ütem / IRR) azt mutatják meg, hogy a jelenlegi 2,89 USD piaci áron vásárolva mekkora éves hozamot ér el a befektetés 10 év alatt, amennyiben a részvény ára felzárkózik a P/E 15-ös célárhoz vagy a DCF belső értékhez. Várható Éves Hozamok (LAC 62%-os Részesedés Alapján):

Forgatókönyv $20k / tonna $25k / tonna $30k / tonna

Phase 1 (DCF Belső érték alapján) 6,3% / év 9,8% / év 12,6% / év

Phase 1 (P/E 15 Célár alapján) 10,6% / év 14,2% / év 17,0% / év

Phase 1+2 (P/E 15 Célár alapján) 18,5% / év 22,4% / év 25,4% / év

Fő Következtetések 1. Magas hígítási hatás: A 460 millió darabos részvényszám érdemben visszahúzza az egy részvényre jutó mutatókat (EPS) a korábbi alacsonyabb részvényszámú modellekhez képest. 2. Árérzékenység: A lítium árának $20k és $30k közötti emelkedése közel megduplázza a vállalat adózott eredményét és a várható részvényenkénti belső értéket. 3. Phase 2 lehetőség: Ha a cég sikeresen megépíti a Phase 2 bővítést is (80k tpa kapacitás), még a konzervatív $20k/tonna lítiumár mellett is $15,77 USD P/E 15 célár adódik, ami a $2,89 USD piaci árhoz képest több mint ötszörös felértékelődési potenciált jelent 10 éves távlatban.

Számold újra az egészet az akkumulátor-minőségű lítium-karbonát piaci árával 25k/tonna árral, 460.000.000 db részvénnyel és PE 10 értékkel. A frissített paraméterek alapján ($25 000 USD / tonna lítium-karbonát ár, 460 000 000 db részvény, konzervatívabb P/E = 10 szorzó, 10%-os diszkontráta és 2,89 USD jelenlegi piaci ár) az alábbiak szerint alakulnak a számítások. 1. Alapadatok és Árrés Modell

Lítium-karbonát piaci ár: $25 000 USD / tonna

Üzemeltetési költség (OPEX): $7 000 USD / tonna

Tiszta árrés (Bruttó profit/tonna): $18 000 USD / tonna

Kibocsátott részvények: 460 000 000 db

Nettó adózott profit kulcs: ~75% (25% adó, jogdíj és fenntartási capex levonása után)

2. Belső Érték és P/E 10 Célár ($25k / t Árnál)

Mutató LAC 62%-os Részesedés (GM Joint Venture) 100%-os Projekt Szint (Konszolidált)

Phase 1 Nettó Nyereség (40k tpa) $334,8 M USD $540,0 M USD

Phase 1 EPS (Egy részvényre jutó profit) $0,73 USD $1,17 USD

Phase 1 Célár (P/E = 10) $7,28 USD $11,74 USD

Phase 1 DCF Belső Érték (10% diszkont) $7,39 USD $11,92 USD

Phase 1+2 EPS (80k tpa kapacitás) $1,46 USD $2,35 USD

Phase 1+2 Célár (P/E = 10) $14,56 USD $23,48 USD

Phase 1+2 DCF Belső Érték $14,78 USD $23,83 USD

Észrevétel: Megfigyelhető, hogy $25k-s lítiumár és 10%-os diszkontráta mellett a P/E 10 szerinti célár szinte hajszálpontosan megegyezik a DCF-alapú belső értékkel ($7,28 vs. $7,39 USD). 3. Várható Éves Hozam (IRR) a $2,89 USD Jelenlegi Árról (2027–2036) Az alábbi táblázat mutatja a 10 éves időszakra (2027–2036) vetített éves összetett hozamot (IRR), amennyiben a részvény ára a jelenlegi $2,89 USD-ról felzárkózik a P/E 10 szerinti célárhoz vagy a DCF belső értékhez: Várható Éves Hozamok (IRR):

Forgatókönyv LAC 62% Részesedés 100% Projekt Szint

Phase 1 (DCF Belső érték alapján) 9,8% / év 15,2% / év

Phase 1 (P/E 10 Célár alapján) 9,7% / év 15,0% / év

Phase 1 + Phase 2 (P/E 10 Célár alapján) 17,5% / év 23,3% / év

Összegzés

Óvatosabb P/E 10 értékeltség mellett: A LAC 62%-os tulajdonrészével számolva csak a Phase 1 önmagában kb. $7,30 USD értéket képvisel részvényenként, ami a jelenlegi $2,89 USD piaci árhoz képest kb. 9,7% - 9,8% éves hozamot biztosít a következő 10 évben.

Phase 2 kiépülésével: Ugyanezen a P/E 10 szorzón a részvényérték $14,56 USD-ra emelkedik, ami 17,5%-os éves hozamnak (IRR) felel meg 10 éves időtávon.

Lítium-karbonát Ár (USD/tonna)	$20 000 / t	$25 000 / t	$30 000 / t
Tonnamargó (Ár – OPEX)	$13 000	$18 000	$23 000
Nettó Nyereség (Phase 1, LAC 62%)	$241,8 M USD	$334,8 M USD	$427,8 M USD
Egy részvényre jutó eredmény (EPS)	$0,53	$0,73	$0,93
P/E 15 szerinti Célár	$7,88 USD	$10,92 USD	$13,95 USD
DCF Belső Érték (10% diszkont)	$5,34 USD	$7,39 USD	$9,44 USD
Phase 1+2 EPS (80k tpa total)	$1,05	$1,46	$1,86
Phase 1+2 P/E 15 Célár	$15,77 USD	$21,83 USD	$27,90 USD

Lítium-karbonát Ár (USD/tonna)	$20 000 / t	$25 000 / t	$30 000 / t
Nettó Nyereség (Phase 1 100%)	$390,0 M USD	$540,0 M USD	$690,0 M USD
EPS (Phase 1)	$0,85	$1,17	$1,50
P/E 15 Célár (Phase 1)	$12,72 USD	$17,61 USD	$22,50 USD
DCF Belső Érték (Phase 1)	$8,61 USD	$11,92 USD	$15,23 USD
P/E 15 Célár (Phase 1+2)	$25,43 USD	$35,22 USD	$45,00 USD

Forgatókönyv	$20k / tonna	$25k / tonna	$30k / tonna
Phase 1 (DCF Belső érték alapján)	6,3% / év	9,8% / év	12,6% / év
Phase 1 (P/E 15 Célár alapján)	10,6% / év	14,2% / év	17,0% / év
Phase 1+2 (P/E 15 Célár alapján)	18,5% / év	22,4% / év	25,4% / év

Mutató	LAC 62%-os Részesedés (GM Joint Venture)	100%-os Projekt Szint (Konszolidált)
Phase 1 Nettó Nyereség (40k tpa)	$334,8 M USD	$540,0 M USD
Phase 1 EPS (Egy részvényre jutó profit)	$0,73 USD	$1,17 USD
Phase 1 Célár (P/E = 10)	$7,28 USD	$11,74 USD
Phase 1 DCF Belső Érték (10% diszkont)	$7,39 USD	$11,92 USD
Phase 1+2 EPS (80k tpa kapacitás)	$1,46 USD	$2,35 USD
Phase 1+2 Célár (P/E = 10)	$14,56 USD	$23,48 USD
Phase 1+2 DCF Belső Érték	$14,78 USD	$23,83 USD

Forgatókönyv	LAC 62% Részesedés	100% Projekt Szint
Phase 1 (DCF Belső érték alapján)	9,8% / év	15,2% / év
Phase 1 (P/E 10 Célár alapján)	9,7% / év	15,0% / év
Phase 1 + Phase 2 (P/E 10 Célár alapján)	17,5% / év	23,3% / év