Logikus a story ! de ér ez ennyit ? Luminor nem volt ilyen dárga és nagyobb profitrátával van. De ha azt nézem hogy kis pénz is pénz és jobb mintha állna a tőke ..... továbbá ha vásárolna még baltikumban nagy bank már nincs szóval ahogy néztem max 2 szóbajöhető bank van de azok megvannak kb egy félévi profitból, nem tétel..... üzbég bank ha a fennmaradó részt nézzük az fillérek..... egyéb bank se lehet túl drága arrafelé..... kazah bank más téma, ott olcsón nem tudnánk venni de mondjuk 2 milliárd eurért már kapni ...... szóval ez egy éves profit, ha a groupama árát nézzük 1.2 mrd eur akkor majdnem 1.2 + 2 + mondjuk 0.5 mrd balti bankokra 3.7-4 mrd eur szükséges az akvizíciókhoz, hozzátenném közben azért jön is be pénz, szóval mindenféle erőkifejtés nélkül ezt mind abszolválni tudná. Nézzük úgy hogy Q3-Q4 ben megvan a pénz groupamara , Q1-Q1 luminor volt .... szóval jövőre simán jöhetne akvizíció (bár egyelőre az akvizíciók üteme belassult..... mondjuk azt se tartom kizártnak hogy a luminorral elkezdődött gy akvizíciós kör csak eddig a pénzt halmozták )
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.