Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Igen, ezt a trendet látom már lassan 10 éve. Folytatódik jövőre is. Az OTP-Core már ma sem a valamikori 60-70%-os sullyal szerepel a bevételekben vagy a nyereségben. Ma már ez 30% körüli és lesz ez 20%-is, ha a gazdaságpolitika kikényszeriti, hogy mindenhol máshol jobban megéri hiteleket kihelyezni mint Magyarországon. Orbán a kora középkori pénzügyi rendszernél leragadt. Ma már nem lehet anélkül gazdasági eredményeket elérni, hogy a bankokat az ellenség szerepére kényszeritik.
sajnos azt nem tudom ; extraetf szerint https://extraetf.com/at/etf-profile/LU1829219390?tab=analysis ; most P/E ill. P/B = 9.54 ill. 1.07 . otpb-re pedig justetf szerint https://www.justetf.com/at/stock-profiles/HU0000061726#financials . P/E ill. P/B = 7.4 ill. 1.5
kösz, igy ment. Meglepő, hogy az 5 éves szakaszban az OTP nem ment annyit fel mint a banki átlag Európában. Vajon a nyereségbővülés összehasonlitásban mi lehet a helyzet?
Szerintem is. Egy ilyen léptékű háborúnak a lezárását sokkal komolyabban elő kellett volna készíteni. Ez az egész egy olyan színjáték lesz, mint a Trump Kim Jong Un találkozó 2019-ben. Jópofiztak, kezet fogtak egy évvel később meg már atommal fenyegették egymást. Semmi áttörésre nem számítok.
A Trump-Putin találkozó árazása most mindent felülír, a fundát is. Jó kimenetel esetén a 10-es P/E ismét visszatérhet és az már 40k-t implikálna.... Sok sikert mindenkinek...
Ez jo . Nyilvan ha extra fedezet kell mi mar kozel vagyunk mig egy erste tolnia kell bele a penzt. Ha meg tul tartalekolna a papi akkor meg feloldasra lesz lehetoseg . Lehet az is vissza fog terni amikor tomegevel oldottak fel a celtartalekokat . Nalam az egyetlen de nem tul valoszinu kockazat az orosz bank na persze a nem kiszamithato trump mellett. Pozitiv kockazat meg a haboru vege. En optimistan 2026 ra varom ezt . Addigra mar otodik evebe lep a haboru .
Folyamatosan konzervatív (versenytársakat meghaladó mértékű) volt az elmúlt kb. 20 év távlatáb már a bankcsoport Ct képzesí gyakorlata. Innen felszabadítva játszottak többször is már az ereménnyel, igaz nem ez a profitcentrum. A csatolok, robotizáció, illetve az Műegyetemmel közösen fejlesztett AI vagy szuperszgép adta lehetőségek még nem látszanak az eredményekben. Azonban ez jövőre változhat, mind az affluens (könnyen keresztértékesíthető) szegmens jobb kiaknázásával, illetve a menedzsment, Sándor (fia most már) kiemelten figyelte eddig is a cost to assets mutatót. A digitalizációval pedig ezen költségek jelentősen javíthatóak. Erre több e téren jóval a csoport előtt járó nem eu-s szereplőnél látható példából olvashattunk már cikket/beszámolót. Röviden alakul az egyéni portfólión a profit.
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.