"A bankoknak és a monopolhelyzetben lévő vállalatoknak is hozzá kell szokniuk az új helyzethez. Most mi vagyunk az erősebbek, nekik kell alkalmazkodniuk a magyarokhoz és nem fordítva. Senki sem fog még egyszer a magyar emberek kárára extraprofitot szerezni Magyarországon" - jelentette ki a kormányfő.
"A családok és az otthonok megmentése nekünk nemzeti ügy. Kérem minden parlamenti frakció és képviselőtársam aktív támogatását" - zárta szavait Orbán Viktor.
A őszi időszakkal kapcsolatban úgy vélekedett, hogy "komoly erőfeszítések várnak ránk, nehéz küzdelmeket kell megvívnunk, hogy mindenki érzékelhesse a javulást". "Menjünk tovább a saját utunkon, ne hallgassunk azokra, akik erről le akarnak beszélni. Az ősz során is álljunk ki a magunk érdekeiért, vállaljuk a vitákat és a konfliktusokat. Ragaszkodjunk a saját terveinkhez és gondolkodásunkhoz" - javasolta.
A devizahitelesek megsegítése kapcsán megismételte korábbi ultimátumszerű üzenetét. A bankok erkölcsi kötelessége módosítani a szerződéseket, arra szólítjuk fel a bankokat, hogy az árfolyam-módosításból származó veszteség nagy részét ők viseljék - mondta. Ha nem teszik meg önként november 1-ig, akkor a kormány lépni fog - vetítette előre.
A Dax-al párhuzamosan, bár annál erősebben estünk. Amikor a végtörlesztést bejelentették 4200 volt az árfolyam. Odakint az esés nagyjából megállt, mi viszont beestünk 2800-ig. Innen jön.
De akár számolhatunk is. A legjobb eset az OTP 1 éves nyereségének 30-35 %-át, saját tőkéjének 4-5 %-át tenné ki. A legrosszabb elvinné 2 év nyereségét és a saját tőke bő 1/4-ét. A legjobb esetet is kb 15-20 %-os árfolyam eséssel kell, hogy járjon, a legrosszabb erős megfeleződéssel. Ezt persze módosítja, hogy az általános pénzpiaci környezet hogyan alakul.
Ez meg a másik irányba túlzás. Legrosszabb esetben az OTP kb. 2 éves nyeresége és a saját tőkéjének 1/4-e a bukta. Ettől önmagában sose lesz 1000 Ft az árfolyam. Ha az amcsikánál indul egy 2008-ashoz hasonló összeomlás, vagy feltörekvő piacokon egy válság hullám a forró pénz kiszivattyúzása miatt, akkor persze bármi megtörténhet. Viszont akkor esélyes, hogy a Kormány is visszavesz a keménykedésből, mert belátja, hogy nem érdeke kifektetni a bankrendszert.
Ez a 4200-ig esés nem tudom hogy honnan jött, de ahogy elnézem a grafikonokat a DAX-al párhuzamosan estünk 2011.07.24.-től. Tehát nem csak a végtörlesztés miatt.
Én csak 6000-ről kb 5500-ra esést látok a DAX-tól függetlenül. (miközben a DAx is esett 7400-ról 7300-ra)
Az hogy mi árazódott be és mi nem, nem egy atomfizika bonyolultságú kérdés. Hasonlítsuk össze a végtörlesztéssel:
A végtörlesztés az akkori jogosult állomány 23 %-át, 1360 milliárd forintot érintett. A bankok vesztesége bruttó 370 milliárd, nettó 260 milliárd volt, mert a különadóból való leírhatósággal az állam viselte a teher 30 %-át. Árfolyamveszteség csak a tőkén jelentkezett. A jövőre nézve legfeljebb elmaradt haszonnal kellett számolni a kieső állomány miatt, de kamatveszteség viselésére nem kényszerítették a bankokat. A végtörlesztés hatására a bejelentést megelőző 6000 Ft felettről 4200 Ft-ig tartó, görög válsághoz köthető esés további 2800 Ft-ig tartó zuhanással folytatódott.
Ma a legjobb esetben a deviza lakáshitelekről van szó, ami 1812 milliárd, a 90 napon túli tételek nélkül 1513 milliárd. Ha mégis vonatkozik a jelzáloghitelekre is, akkor 3494 milliárd, a 90 napon túli tételek nélkül 2752 milliárd Ft az alap. Ez eleve bőven magasabb, mint a végtörlesztéssel érintett összeg. Szóba jöhet kedvezményes árfolyamrögzítés. A bankszövetség kezdő tétje szerint 20 % lenne a kedvezmény, amiből a bankok 10 %-ot nyelnének le. Ez némi kamatveszteséggel együtt 200 milliárd Ft azonnali banki veszteség, ha csak a tőkén kell elszenvedni. Ha az MNB javaslatához hasonló megoldás születne, akkor nem csak a tőkén, hanem a futamidő végéig a teljes adósságszolgálaton keletkezne árfolyamveszteség, ami 55-60 %-kal nagyobb veszteséget jelent a teljes futamidő alatt.
Szóba jöhet kamatveszteség, ha továbbra is deviza kamaton kell adni forintosított hiteleket, vagy kamatot kell csökkenteni (akár a forint hiteleken is, hogy a forint hitelesek se járjanak rosszabbul, mint a deviza hitelesek). Természetesen számolni kell jövőbeni elmaradt haszonnal az állománycsökkenés miatt. Lehet olyan megoldás, ami az adósokat mentesíti az árfolyamkockázattól és esetleg kamatkockázattól is, viszont a bankok továbbra is futják azt, vagy csak irreálisan magas költségek árán tudják lefedezni.
A bankrendszer kezdő tétje megközelítette a végtörlesztés teljes nettó veszteségét. A Kormány és pláne a Fidesz frakció sokkal többet szeretne kicsikarni. Extrém rossz esetben akár 1000 milliárd feletti veszteség is összejöhet a bankrendszernél. A végtörlesztés idején 30 %-kal beszállt a költségvetés. Most a novemberre kitolt határidő már a költségvetés tervezése utáni, tehát úgy tűnik a Kormány nem fog beszállni a veszteség viselésébe. Kérdés, hogy az MNB bevonható-e. De még ha az MNB bevonható is, akkor sem realitás, hogy 30-40 %-nál nagyobb arányban szálljon be.
Még a legjobb esetben is a végtörlesztéssel összemérhető veszteséggel kell számolni, de lehet annak többszöröse is. Akkor erre 2800-ig estünk.
Komolyan gondolja bárki, hogy már beárazódott a legrosszabb is? Úgy látszik, komolyan, mert MKY és camalot ezt írogatja. Csak azt nem értem, miből jutottak erre a következtetésre.
OTP részvényesek ide!