Ket jo cegrol beszelunk, ahol az egyik picit nagyobb kormanyzati kockazatot fut. Amire nagyon kivancsi leszek, hogy a csokkeno kamat-es hozamkornyezetben mekkora lesz a kifizetett osztalek merteke.
Lehet hosszu tavon a bankok ellen fogadni, csak nem eri meg. Pont ugyanaz, mint az USA ellen menni. De elmentunk hitvita iranyba, azt meg nem szeretem:)
Én sokszor leírtam már, de ismétlés a tudás anyja. A megújulók elterjedését az segítené, ha az olaj ára magas lenne. De ezt meg igazából senki nem akarja. Pont az olajtermelők tesznek annak érdekében, hogy az olaj ára magasan legyen, mindenki más meg ellene. Talán ebben kellene dűlőre jutni előbb, mert a megújulók térnyerése drága mulatság és akkor rentábilis, ha a hagyományos energia drágább lenne.
Ez a MOL-ról is elmondható, a töltőállomások ötöde van csak Magyarországon, finomítóból is csak egy. Nem ebből adódik az országkockázat, hanem abból, hogy az anyavállalat hol székel.
Az eredményt mégis itt mutatják ki. Majd meglátjuk néhány hónap múlva! Csányinak legalább akkora az érdek összefonódása a NER-el, mint Hernádinak, ha nem még nagyobb! Arról nem is beszélve, amit a tőzsdén láttunk 2021-ben és 2022-ben az OTP kapcsán. A lufiban komoly szerepe volt Csányinak, és az is jól látszott, hogy a bennfentesek már 21 végén elkezdték kivenni a pézt az OTP-ből, még mielőtt beszakadt. Erre persze az elfogultak mindig azt mondják, hogy a háborút senki nem látta előre. Én meg azt mondom, hogy az EU pénz csapok elzárását viszont mindenki tudta, és az OTP mindenképpen esett volna kb. 12 K-ig, a háború számára az írható, hogy lement egészen 8 K-ig. Szóval azért ekkora amplitúdók nincsenek a MOL-ban, és én befektetőként nem is örülnék neki.
Azert arra kivancsi leszek, hogy a start up cegek mikepp felelnek majd meg mondjuk egy BAZEL szabalyzasoknak ill. mennyire lesz majd forrasuk hitelkihelyezesekhez…
Arra pedig, amit itt sokan leírtak már, hogy az olaj a múlt, a megújulóké a jövő, az hosszabb távon biztosan igaz. Ami mára bizonyossá vált az elmúlt évek után, hogy bizony jóval hosszabb távon, mint az gondolták sokan. Szóval az olajos cégeknek lesz bőven idejük komótosan végrehajtaniuk az átalakulást, egymás mellett működtetve a régi szénhidrogén alapú ellátást, fejlesztve közben az új elektromos és/vagy hidrogénest, ami szerintem továbbra sem dőlt el végleg. Az is lehet, hogy 20-30 év múlva kb. egyenlő arányban lesz majd ez a 3. Az biztos, hogy az olajosok között, ez a folyamat sokkal kisebb kockázat a MOL-ra nézve, akinek viszonylag kicsi a kitermelési ágazata, más olajosokhoz képest, és egyre inkább a kiszolgálásra fókuszál, amire meg biztos szükség lesz, amíg járművek közlekednek az utakon, legfeljebb az energiahordozók aránya változik meg. Ezzel szemben a bankoknál simán lehet, hogy 10 év múlva egy egészen más világ lesz, látva a sok startup-ot, melyek gombamód szaporodnak, és nem a hagyományos bankolást látják a jövőnek. Szóval egy ilyen környezetben arra építeni a növekedést, hogy a bankhálózatot növeli egy cég, hát sokkal kockázatosabb a jövőre nézve szerintem!
Az OTP eseteben mar nem a hazai operacio az egyeduli zaszloshajo, szepen megy a bolgar, szloven leany ergo effektiv kisebb orszagkockazatot futsz, mint a MOL eseteben. Lehetett volna…de nem lett es ez itt a lenyeg!
Az OTP egy jo ceg, brutalis novekedessel, de hatalmas orszagkockazat van belearazva, az éjfel elott piacra dobott Magyar Kozlony publikalasokkal, és sajnos van még más is, mert az elmúlt évek nem a bank papírokról szólnak. Nézz körül a világan, mennyire sexi ma bankpapírt venni! Az OTP eredményét azért befolyásolta pár dolog pozitív irányban is, ami visszájára is fordulhat. Az a ROE még nem biztos, hogy annyi lesz végül! A MOL-é is sokkal magasabb lehetett volna tavaly!
Szerintem egyezunk, nem nagyon van kulonbseg abban, amit hosszu sorok ota taglalunk. A MOL egy jo ceg, brutalis novekedessel, de hatalmas orszagkockazat van belearazva, az ejfel elott piacra dobott Magyar Kozlony publikalasokkal.
Szerintem semmivel sem erzelmesebb a mi allaspontunk, mint ahogy te osztod az OTP-t, 25%-os ROE mellett, pedig az egy igencsak emociomentes mutatoszam. Az, hogy haszonelvezoje vagyok, annak miert kell felulirnia a tisztanlatast?
"Mondom ezt ugy, hogy haszonelvezoje vagyok a kikenyszeritett magas osztaleknak." Pont ezért érthetetlen, miért rugóztok ezen. Az alapítványoknal lévő részesedés olyan, mintha valaki másnál lenne. Az én részesedésem szempontjából kukk mindegy kinél van. Nálam annyi van, amit meg tudtam venni. Sok az érzelem, abban amit írtok, pedig befektetni nem szabad érzelmi alapon. Én továbbra is jó döntésnek érzem, hogy 2020-ban a MOL és a Richter mellett döntöttem. Az MTEL-t utólag sajnálom, hogy kimaradt. De akkor a döntés megalapozott volt részemről.
Egyáltalán nem jó dolog. Én sokszor leírtam már, hogy a MOL egy nagyon jó cég, de nem véletlenül olcsó. A világon legközelebb talán Brazíliában tudsz ilyen értékeltségen olajost venni, ami sokat elárul a hazai politikai környezetről. Aki nem csak mondja hanem tényleg ismeri ezt a kockázatot annak páratlan befektetés lehet a MOL hosszabb távon, mert ez a vállalat itt volt a NER előtt is és bizony utána is itt lesz még sokáig. Szerintem ettől függetlenül nem ez nyomja most az árfolyamot, hanem a különadók bizonytalan kivezetése. Eddig amit ez a kormány bevezetett ideiglenes intézkedésként az többnyire nem ideiglenes lett, de legalábbis hosszabban maradt fent, mint kellett volna.
MOLly tulajok topikja
Ha az Otisoknak is van gyűjtőtopikja, ne aprózódjanak el apró témákba a Mollysok se.