Igen, én is arra számítok, hogy az utolsó hullám még nem volt meg. Az olajban is azt beszéltük 1-2 hete, hogy kell még legalább egy esés. Ráadásul WTI-ben a következő komoly támasz 42 körül van. Én RIG-ben új mélypontot várok 7 alá.
1)Egyelore annyi biztosnak latszik, hogy a tozsdeindexek mind egy iranyba mennek. WORLD MSCI Index, Azsia APEX50, EUROPE Stoxx, SPY ugyan kisse kulonbozoen neznek ki, elteroen lehet oket szamozni, de a trend mindegyikben a januari csucs ota ugyanarra mutat. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20181206v00pa16ul.jpeg . Nem szabad szembe menni, es a trenddel ellentetes poziciokat venni. Lehet nehany kivetel, talan a nyersanyagok kozul a legfontosabbak lehetnek ilyenek, es talan a GLD kepes szembe menni azokban az idoszakokban, amikor a Dollar gyengebb. De a cash es a rovid Treasury egyenlore a legjobb valasztas. . 2) Az olaj temaban lehetseges nagy meglepetes. Nemcsak amiatt, hogy barmelyik exportor akarmelyik heten osszecsukolhat, mint Venez, Torok, Katar, stb. Vagy a politikai okok miatt mint Iran, Russia, Ukrajna. Hanem mert kiderulhet barmikor az eddig rejtett problema, hogy a Kutak kiszaradoban vannak, mert nincsenek potolva. Es elkepeszto ar-felfutas lesz, es rengeteg menekulo penz oda aramlik az elso eros jelzesre. Ezzel egyutt, a riziko nagyobb mint a Cash. . 3)Az USA-ban a yield gorbe invertalas teny lett. Eddig igy nezett ki, de ezen a heten a 2-5 Years savban mar behorpadt. Ez nalam a legutolso chart, nyilvan vannak itt, akiknak van ujabb, amin ez latszik. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20181206v00pzp9u9.jpeg . A Yield invertalas tovabb szoritja a bankok profitjat. (a gorbe laposodasa is szoritotta mar az utolso evben) A bankoknak alig vagy NEM erdemes hitelezni, mert a FED-tol tobbet kapnak, mint a piacon (a riziko koltseg utan). Igy aztan esnek a bankok, es esik a hitelezesi hajlandosag. Ettol csokken a profit. Ez a recesszio egyik biztos elojele.
Köszönöm,hogy időt szakítottál rám. Azért kértem tanácsot, mert hírtelen kellett döntenem. Nagy hirtelenjében DO-t vettem a GAP betöltés után , valahogy szabályosabb, úgy tűnik, hogy az elvérható aljról fordult. Nálam a RIG,mindig egy kicsit kései papír, valahogy másképp működik, még mindig erősen sortolják. A RIG alja valahol 6,7$-nál lenne.
https://www.portfolio.hu/vallalatok/mar-a-gepek-iranyitjak-a-tozsdeket.306867.html már az amerikai tőzsdei forgalom 80 százalékát az algoritmikus kereskedés adja. Az algoritmikus kereskedés során fejlett matematikai modelleket használnak, amelyek gyors kereskedési döntések meghozatalára alkalmasak. Sokak szerint a 2018-ban látott részvénypiaci eladási hullámok nagy részéért már a gépek voltak a felelősek, amelyek az adatközlésekre azonnal reagálnak anélkül, hogy mélyrehatóbban végiggondolnák a jelentésüket, ahogy az emberek is teszik - Mindezt a tegnapi erőteljes amerikai esés kapcsán mondta el az alapkezelő. Az algoritmusokat arra programozzák, hogy eladjanak, amikor emelkedik a jövőbeli veszteségek esélye. Tegnap azt, hogy a rövid távú amerikai kötvényhozamok a hosszú fölé kerültek, egy eladási pontként azonosították, így az eladási hullámot generált a piacon.
WTI-ben szerintem lesz még egy lefelé 51-51,5 köré, utána jó lenne egy impulzív 5 hullám fel. 49 alatt nem lenne őszinte a mosolyom, mert akkor egy darabig parketta.
Hadd kezdjem a valaszt a globalis keppel. Abbol talan le lehet vezetni. . 1)Talan ismered Hussman munkait. Van egy meglepoen sikeres modszere, sokeves kutatas alapjan, amivel kiszamolja hogy mennyi lesz a varhato Portfolio total return a kovetkezo 12 evben. A modszer kivaloan tesztelheto, mert visszmegy 1928-ig, es megnezi, mennyire talalta el a kovetkezo 12 ev hozamat. Egeszen 2006ig, mert ugye az volt 12 eve. Nos, a joslasat (fekete vonal), es a valosagos hozamot (piros) egybevetve ezt az abrat hozza a modszere: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20181205v00pqs43i.jpeg . 3 dolog fontos a chartbol: a)A kovetkezo 12 evre, fundas alapon a tipikus portfolio (buy and hold) 1-2% korul fog hozni. b)a modszere sok cikluson ativelo, sok helyzetben van tesztelve 90 ev alatt, es elkepesztoen jol egybevag a projekcioja a valosagosan megtortenttel. c) Kozli a modszert, az egyenleteket amivel szamol, minden ellenorizheto. Szerinte most a tulertekeltseg 2.5x ahhoz kepest, ami normalis volna. . Az egy szubjektiv dolog, hogy fundas modszerek kozott en nem lattam az oveenel sikeresebb modszert. Szoval en ezt a legjobb fundas forecast-nak tekintem.. . 2)A kovetkezo 12 evre a portfolios hozam Hussman szerint praktikusan zero koruli lehet. Ennel jobban csinalni csak a szokasostol nagyon eltero, es tokeletesen telibe talalo portfolioval lehet, Vagy sehogy. Ez szinte lehetetlen, de meg lehet probalni, de csakis a portfolio egy kis, max 20-30% reszevel. Es a masodik legjobb taktika vagy a cash, vagy a Treasury Bond, lehetoleg a legerosebb devizakban. Ennyi lehet az ovatos, a vagyont megorizni akaro invesztor taktikaja. . 3)Az Elliott theory az utolso 40 ev DOW chartja alapjan azt involvalja, hogy vagy10 eves rallyt, vagy 1982 ota a 36 eves rallyt fogja most lekorrigalni. Az elso esetben a 6700---->27000 rallyt, a masodik esetben 650--->27000 rallyt fog korrigalni. Elso esetben a target Dow 4000, a masodikban 2000 kornyeke. Igen, 70-80% is lehet a zuhanas akozben, hogy a buy-and-hold total return 12 ev alatt kb. 1-2%/ev. Igen heves mozgasokra lehet szamitani, LE is, FEL is kozben. . A korrekcio alakjara Elliott az Alternalasi szabalyt ajanlja, aszerint egy nagy haromszoges oscillalasi chart varhato, nagyjabol igy: http://keptarhely.eu/view.php?file=20181205v00pgqimj.jpeg . 4)Most jon a valasz a kerdesre, az ido tenyezo. Abban a jobb oldali abraban az alak-projekcio arra utal, hogy az elso zuhanas lesz a legnagyobb, es a teljes idotartama kb. 3 ev. Ebben a 3 evben egy a-b-c zigzag, 5-3-5 subhullamos alakzat lesz. Tegyuk fel, hogy mindeegyik szakasz kb. 1-1-1 ev. Igen, de az 1 even belul 5 hullam kell legyen, tehat egyenkent a hullamok atlagosan 2.0-2.5 honaposan lehetnek. . Nos, kezdetnek az okt. eleji csucs ota eltelt 2 honap, szoval az elso ev elso 1/6 reszen vagyunk tul. HA ezt extrapolaljuk az egesz 3 evre? Akkor eddig az eses 2 honap alatt Dow= -3000 pont. Es meg hatra van 2 evnyi eses (mert kozben 1 ev korrekcio-oldalazas is lesz), szoval hasonlo tempoban haladva 2 ev=24 honapnyi hasonlo tempoju esessel siman meglehet a vart esesi nagysagrend, akar - 23.000 pont is, egeszen DOW=4000-ig is. . Valasz? Ha a most kezdodik a wave (3) akkor 2-2.5 honap lehet az ido, mire az aljara erunk. Az SPY=2200 kornyeken lehet. Meglatjuk.
Nincs jobb vagy rosszabb szerintem. Mind a kettő jó (lehet), de egyelőre nincs kitörésben egyik sem. RIG tegnap előtt már jól nézett ki, sajnos a tegnapi zekó keresztbe tett a folytatásnak. Ma pedig már az olaj esik, de ha jól tudom ma nincs az USA-ban kereskedés, szóval ma megússzuk a zakót. . Én egyébként mindig RIG párti voltam, de talán a legjobban akkor teszed ha felezel köztük :) Egyik nap RIG emelkedik jobban, másik nap DO kevésbé esik a piaccal. Nagyjából ugyanazt mozogja. Talán McDee tett fel néhány héttel ezelőtt egy elég részletes funda elemzést róluk, nem volt türelmem visszatekerni, de ott mindent megtalálsz. RIG az Orig felvásárlással nagyobb, komolyabb eszközparkkal rendelkezik, jelentős megrendelésekkel a tarsolyban, szóval a következő 1-1,5-2 évre nagy bajuk nem lehet. Sok adósságuk van, de az egy hónappal ezelőtti olajárak mellett 2019-ben nullások, de talán kis nyereség is van, 2020-ban viszont már egyértelműen profit lesz(lenne). Ha az olaj nem szánkózott volna be 35%-ot. Nyilván a pillanatnyi megrendelésekre ez nincs hatással, de a jövőbeliekre nagyon is. . RIG egyértelműen a piacvezető pozícióra hajt, a jövőben egy újabb felvásárlás vagy egyesülés a legnagyobb szervízcéggé tenné. Szóval a potenciál óriási, de sajnos a volatilitás látod milyen. Hétfő +7%, kedd -6%, és tegnap még pluszban is volt, elég rendesen meg vannak járatva. Én is szoktam figyelni a réseket, és RIG-ben elég jól működik is ugyanis egy gap nyitás után szinte biztos hogy 1-2 napon belül visszatölti (tegnap meg is történt). . Ami a csütörtököt illeti, azért légy óvatos. Rettenetese bízok egy pozitív meglepetésben, ami igazán odafüstöl az olajnak és egy hatalmas rally keletkezik belőle, de azt látom hogy túlságosan erre próbál mindenki alapozni és ezzel számol, nehogy pont ne tudjanak megegyezni az oroszokkal. Egyik nap Putyin hajthatatlan, neki a 60 dollár is jó, másnap jön az infó, hogy beszállnak a vágásba. Aztán tegnap megint jön a hír, hogy nem hajlandó annyit, hanem csak 250.000bpd mennyiséget visszafogni. Erre a szaudiak vagy azt mondják, hogy rendben ennek ellenére visszafogunk jobban, vagy azt mondják hogy akkor mi sem vágunk annyit. Be van írva az 1,3-1,4m-os vágás, mindenhol ezt olvasod már. Tudod mi lesz itt ha megegyeznek 0,6-0,8 körül? Akkora csalódás lesz, hogy hatalmas esést fogunk látni. Vedd figyelembe, hogy az OPEC sosem volt túl következetes szervezet, megegyeznek, majd egymást is átverik és mindenki csal a kitermeléssel. 2 éve ezt már végignéztük. Én bízom benne, hogy ezúttal másként tesznek és megtanulták a leckét 2 évvel ezelőttről.
A RIG két-három évében az alacsony árak sávjában nagy volt a forgalom, és ennek a nagy forgalomnak a hatására sem tudott nagy emelkedés kialakulni. Mit jelenthet ez? Számomra azt, hogy a jövőbeni emelkedésébe vetett befektetői hit vagy bizalom nincs meg. Mikor jöhet meg? Az esetleges olajár alacsonyan polarizálódása, a cég magas eszköz és adósságállománya nem jó kombó. Meglátjuk a 2019. Q1-et. Az sokat fog mondani. https://invst.ly/9fbhv
bloodbath??? hat nem tudod, hogy a kereskedesi robotok miatt estunk, nyilvan amikor emelkedtunk akkor mindenki magasrol T@jt arra hogy miert is emelkedunk. a mi kis barataink nagyon szerencsesek; mert vegzodhetett volna rosszabul is a hajokazas!
Egy becsles. wave(3)= 1.62*wave(1), = 1.62*380=615 SPY pont, ez a szokasos minimalis meret, szoval a legkozelebbi target SPY=2150-2200 sav. Kicsivel alatta, 2120-2200 kornyeken van a 2016 evi csucs, az lehet eleg eros ellenallas hogy megtartsa egy meretes korrekciora. http://keptarhely.eu/view.php?file=20181204v00pk0r4o.jpeg , A teljes korrekcio merete 60-70% nagysagrend is lehet, es eltarthat 2021-ig.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.