Bármilyen gazdasági elemzés, gondolat, kereskedési és befektetési ötlet megosztható személyeskedés nélkül. Az alternatív megközelítések is helyet kapnak.
CFD-vel. IB-nél van IBUST100 , IBUS500 és IBUS30; NDX-SPX-DJIA. A longot is ezzel szoktam megjátszani. 1,5 éve használom őket, soha nem volt velük semmi gond. Még crashben sem. Megbízható, ajánlható, gazdaságos.
Nem huhogásként. Fundamentális megközelítésben: Ez, amit mondasz, nagyjából egy 14 éves brutális monetáris expanzión edződött befektetők véleménye. Abból táplálkozik, hogy az elmúlt 40 évben 1-2 éves medve piacok voltak. Ez nem azért volt így, mint amit a teljes amerikai narratíva mond - miszerint a gazdaság exponenciálisan bővül, a részvénypiacok mindig felfele mennek, kis 1-2 éves megszakításokkal. Ez a szabály nem igaz ebben a formában. Amerika esetében azért volt így, mert tulajdonképpen a 20. században leuralta világot, a 2000-es évekre totális egyeduralkodó lett, és kihasználta a gyarmatok munkaerejét. Még ennél is fontosabb hatás, hogy 1980 óta egy neoliberális paradigma uralta le a gazdaságpolitikai irányzatokat, nevezetesen a washingtoni konszenzus, aminek tükrében mindent piacosítottak. Emellett szinte végig Amerika lazította a költségvetési politikáját, egyre nagyobb és nagyobb állami hiteleket halmozott (mára kb GDP 130%-a). Az utóbbi 15 évben pedig bevetette az ultimate fegyvert, a pénznyomtatást. Amiatt, hogy a gyarmatok (Kína, D-amerika, stb.) olcsó munkaerővel termelt, Amerika pedig hitelből fogyasztott (a folyamatosan negatív fizetési mérleg ezt mutatja), lehetővé vált, hogy az infláció ne szabaduljon el. Emellett a szerencse, és némi geopolitikai maffiózás leszorította a nyersanyagárakat, ez pénznyomtatás mellett is nagyjából kezelhető méretekben tartotta az inflációt. Emellett Kína pokoli magas megtakarítási rátája lenyomta a világ kamatlábait, amire a fed igencsak rájátszott. Ma az inflációt lefele nyomó erők mindegyike megszűnt, sőt pontosan megfordult. Ugyanígy -és nem függetlenül ettől a kamatlábak is emelkedő pályára álltak. (nemcsak a jegybankok miatt, hanem az infláció egyszerűen felfele nyomja a nominális kamatlábakat). Következtetések: 1. A kamatok az elkövetkezendő 10 évben felfele fognak tartani. Ez önmagában leértékeli a részvényeket. 2. A jegybankok nem fognak nagyon pénznyomtatással próbálkozni, mert ennek láthatóan igen súlyos hatásai vannak mára. Ennek a rezsimnek vége. Persze beismerni nem fogják, de azt kell figyelni, mit tesznek. (Már csak azért is vége, mert a nagytőkés elit nem fogja eltűrni, hogy ne jusson hozzá az új luxusautójához áruhiány miatt - ma ez van.) 3. A tőkepiac történelmileg rettenetesen túlértékelt, ráadásul a hitellufi miatt a PE mutatók csalnak lefele. Egy 20-as PE mutató, ha kiveszem a hitellufi hatását, valójában egy reális világban 40-es PE mutatót takar. 4. A mai helyzet analógiája -rettentő sokszor elmondtam, az 1990-es Japán világa, és a Nikkei indexre kell a vigyázó szemeket vetni. Ha megnézed, akkor még mindig az 1990-es csúcs 3/4-én vagyunk, 32 évvel később is. Egy medve ilyen hosszú is tud lenni, ha előtte egy adósságbuborék volt. 5. Az energyválság inkább 5-10 év alatt fog megoldódni, ez egy igen komoly nyomás lesz. 6. Amerika veszti el a vezető szerepét. Mindezek eredőjeként a mostani medve piacot úgy kell elképzelni, hogy 5-6 évig tart (de ennél sokkal tovább is tarthat), és bőven a fair értékek alá fogja vinni az indexeket. Ez SP500-nál valahol 1700-1800 pontnál lehet, NDX-nél valahol 4-5 ezer pont lehet a fair érték - és akkor a PE hatásnál még bőven optimista voltam. Bőven ez alá is mehet az érték. Ha ABC korrekciót feltétezek, akkor most az A hullám III subhullámának 1. szubullámánál tartunk. Innen igen hosszú az út lefele. Szerintem ezt short alapállással (főleg daytrade) célszerű meglovagolni, DE a felpattanásokat technikailag nagyon nézni kell, és keményen longgal meg kell lovagolni. Ezzel a technikával az elmúlt 1,5 hónapban 2,71x-eztem az IB-s kereskedési számlámat. Szerintem ez alkalmazható technika ebben a medvében. Bár kétség kívül elég agresszív és kockázatos volt a teknikám...
Gratula. De hétfőn szerintem nyithatod is újra. Te kiszamoltad, nekem a megerzesem szerint már szerdán josolgattuk. De nekem csak abba merült ki most, hogy likvidaltam ezt azt. Hétfőn már én is beszallok egy laza ndx shortba. Tudod sose késő :)
Ha úgy nézzük, akkor tavaly november óta már (6 hónap) medve piacban vagyunk. Simán lehet, hogy már a maci 1/3 vagy 1/2-én túl vagyunk időben. Egy 12k alatti NDX-nél már szerintem lesznek jó vételi lehetőségek hosszútávra, 10k alatt meg egészen biztosan.
Jövő héten jelentenek a nagy óriások. Ha ott nem lesz minden kerek, akkor simán kinézek egy index szintű -10%-os hetet a súlyozásuk miatt. Nagyon fontos hét lesz szerintem.
Néhány hetes távon 10-11 ezer pont tájékára. Nagyon veszélyes most longokat nyitni. Most vagyunk egy leading diagonal (I. hullám) utáni igen heves III. hullámos esésben. És ez eltarthat 10-11 ezer pontig. Utána egy erősebb felpattanás, és megint egy 1-2 ezer pontos esés. Kb. ez a várakozás nyár közepéig.
Fától az erdőt - gazdaságról vegyesen