PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topikgazda: 2007. 08. 17. 09:53

MOLly tulajok topikja

Hi!

Ha az Otisoknak is van gyűjtőtopikja, ne aprózódjanak el apró témákba a Mollysok se.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

TurboLada 2026. 04. 13. 13:25

Előzmény: #398638 kaRFi0l

#398640

Egy igen fontos rész maradt ki a matekból, mégpedig az, hogy a MOL EV/EBITDA eddig miből adódott. Az orosz olaj feldolgozásából, amihez olcsóbban jutott hozzá, de drágán, Európai piaci áron értékesítette. Ebből volt a hatalmas nyereség is, aminek a Fidesz egy részét lenyelte.
Ennek vége. Ha még jön is a Barátságon majd orosz olaj, előbb utóbb szankcionálva lesz, az Adrián meg majd jön a könnyű és drága amerikai olaj, amiből kevesebb üzemanyag készül. Majd nézd meg az EBITDA-t jövő ilyenkor. Olyan ismerős ez a diszkont szöveg egyébként, kitől is olvastam, ki is az a nagy rábeszélő???

Balin2020 2026. 04. 13. 13:13

#398639

r4380, forgalom 9 Mrd felett

kaRFi0l 2026. 04. 13. 13:06

#398638

Ebben a nagy hazai polikai emelkedésben nézzünk két fontos kérdést, saját véleményem, így olvassátok:(közös gondolkodásnak szánom)
01: Mennyi hozott a Tisza győzelem és Mennyit a Hormuzi szoros(ne felejtsük el azt sem!)
A brent ma 7.17%-ot emelkedett. Amerika tervezi a blokádot, amivel talán helyreállhat a forgalom. Ez jelentős árkorrekciót indíthat el. Láthatunk összefüggést a 7.17% és a MOL jelenlegi 7.2%-os erősödése között. Így én ezt nem tudom politikai korrekcióként azonosítani, inkább együttes hatásként. De ha súlyoznom kellene akkor a BRENT hatása felé húznám a csúszkát 70-80%-ban. Ti hogy látjátok?
02: MOL iparági értékeltségi összehasonlítás/diszkont:
Egységesen trailing P/E, P/B, osztalékhozam és EV/EBITDA szerint néztem, így a MOL ugyanazon logika alapján hasonlítható az OMV-hez, ORLEN-hez, Shellhez és az 5 további peerhez. Az adatok 2026. április 13-i pillanatképek, főleg a vállalatok helyi elsődleges jegyzéseiből.

MOL — P/E 10,19 | P/B 0,57 | osztalékhozam 6,78% | EV/EBITDA 3,31.
ORLEN — P/E 13,44 | P/B 0,97 | osztalékhozam 4,67% | EV/EBITDA 4,03.
OMV — P/E 27,35 | P/B 0,86 | osztalékhozam 7,41% | EV/EBITDA 4,74.
Shell — P/E 15,35 | P/B 1,48 | osztalékhozam 3,23% | EV/EBITDA 5,57.
TotalEnergies — P/E 15,97 | P/B 1,68 | osztalékhozam 4,33% | EV/EBITDA 6,56.
Equinor — P/E 18,80 | P/B 2,24 | osztalékhozam 4,03% | EV/EBITDA 2,81.
Exxon Mobil — P/E 22,76 | P/B 2,46 | osztalékhozam 2,70% | EV/EBITDA 11,34.
Eni — P/E 30,79 | P/B 1,33 | osztalékhozam 4,59% | EV/EBITDA 6,60.
Repsol — P/E 13,35 | P/B 0,86 | osztalékhozam 5,00% | EV/EBITDA 6,97.
A 8 elemű peer-csoport átlaga a MOL nélkül: P/E 19,73, P/B 1,49, osztalékhozam 4,50%, EV/EBITDA 6,08. Ebből az jön ki, hogy a MOL kb. 48%-kal alacsonyabb P/E-n, 62%-kal alacsonyabb P/B-n és 46%-kal alacsonyabb EV/EBITDA-n forog a peer-átlaghoz képest, miközben az osztalékhozama kb. 51%-kal magasabb. Puszta értékeltségi alapon ez elég egyértelmű diszkont.
Ezek alapjáűn úgy gondolom, hogy a polika még nem árazódott be, a mai emelkedésnél az egy lassabb hatás lesz/lehet, így a MOL árfolyamára az további emelkedést tud jelenteni. Kérdés, hogy ez mennyire lehet azonnali, én erre nem számítok, inkább fél éven belül várom a felfelé gyűrűző hatást.
Nektek mi a véleményetek, értékelés alapján tényleg diszkonton forog a MOL? Utolérheti az ORLEN-t?
hajrá mindenkinek, kereskedésre fel!

Balin2020 2026. 04. 13. 12:52

#398637

r4360, én a 4400-at ma még el tudom képzelni!

Balin2020 2026. 04. 13. 12:50

Előzmény: #398635 Bpali2

#398636

Most azt árazza a piac, és talán még többet is!
Lásd. mi volt a lengyeleknél, meddig ment el az Orlen!

Bpali2 2026. 04. 13. 12:43

Előzmény: #398627 hold66

#398635

Mint régen😂 . Ennyit jelenthetne egy kiszámítható kormányzás .

Balin2020 2026. 04. 13. 12:41

#398634

Már 4390 a mai max

Balin2020 2026. 04. 13. 12:32

Előzmény: #398632 Balin2020

#398633

Védje a mundért most az, aki 2400-as meg 2500-as célokat rajzolt!

Balin2020 2026. 04. 13. 12:31

Előzmény: #398631 Boborjan51

#398632

Jaja, én tavaly is azt írtam, hogy több mint 4000-t ér a MOL, de csak 5000-6000 között kerül majd a helyére, mikor repkedtek itt a 2400-s és 2500-s célárak. 😉

Boborjan51 2026. 04. 13. 12:27

Előzmény: #398626 Balin2020

#398631

nem ilyenkor kell hősködni, amikor minden száguld ,akkor kell megvédeni a "mundért" amikor zeng az ég...

Balin2020 2026. 04. 13. 12:26

#398630

r4370, forgalom 8,3 Mrd

Balin2020 2026. 04. 13. 12:25

Előzmény: #398627 hold66

#398629

Szerintem meg az a brutális, milyen nyomás alatt tartotta a MOL-t a Fityesz.
Lehet kiderül persze, hogy az egész tőzsdét, de a MOL-on van most is még a legnagyobb diszkont.