PORTFOLIO FORUM

Amíg ki vannak feszítve pénzügyileg, mindegy mit varázsol Csillag. Nem lesz se másik nagytulajdonos, se további akvizíció. A 2026-2027-et túl kell élnie a cégnek likviditásból. Ez nagyon tisztán látszik a pénzügyi beszámolóból. Utána talán lesz már varázslat.

grangerr 2026. 05. 08. 10:25

Előzmény: #2638 Marcos79

#2639

A pozíció és az irány jó. Csillag már bizonyított harcos, ereje teljében. Szekeres kissé fásultnak tűnik, lehet hogy már jobban örülne egy mielőbbi sikeres exitnek. Nem lepődnék meg ha helyette vagy mellé új nagytulajdonos érkezne a céghez friss tőkével. Meglátjuk.

Marcos79 2026. 05. 08. 08:55

Előzmény: #2637 grangerr

#2638

Tegnap en is hallgattam... jo dolgokat mondtak, szerintem jo koltsegmendedzsmenttel, agressziv marketinggel, jo lesz ez a papir - persze turelmesnek kell lenni es az se artana ha a forint inkabb a 380-400as aavban lenne- ami egy alacsonyabb kamatkornyezet eseten azert nem lehetetlen

grangerr 2026. 05. 08. 08:21

Előzmény: #2635 grangerr

#2637

Csillag Péter vezetésével indul a Gloster 2.0 a csillagokig: https://www.youtube.com/live/ZxTytrMdYrU?si=7Y_3eTXVcdGcUr_R

ElemzesOlvaso 2026. 05. 07. 15:48

Előzmény: #2634 grangerr

#2636

A jövőt nagyon nehéz pénz nélkül építeni...márpedig totál ki vannak most feszítve...

grangerr 2026. 05. 07. 09:23

Előzmény: #2634 grangerr

#2635

Ma 6-kor a youtube-on online előadások az AI és a cég jövőjéről.

grangerr 2026. 05. 07. 08:36

Előzmény: #2633 grangerr

#2634

A tőzsde a jövőt, Csillagot és az AI-ra, innovációkra épülő növekedést fogja árazni. Már egyszer sikerült csúcsra járatnia egy céget és sikeresen exitelni, valószínű itt is részben vagy egészben ez a feladata, amiben mint részvényes most már érdekelt is.

grangerr 2026. 05. 05. 11:49

Előzmény: #2630 riskmanagementisnice

#2633

Lehet, hogy a közelgő eseményre kezd el mocorogni? https://www.erthetopenz.hu/gloster

Jocek 2026. 05. 04. 20:13

Előzmény: #2631 ElemzesOlvaso

#2632

Messziről se
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_5593b264ed33b42122cf945bee942696.png

ElemzesOlvaso 2026. 05. 04. 11:57

Előzmény: #2628 Marcos79

#2631

A P/E jóval 16 fölött van. A Gloster Nyrt-re jutó eredmény a konszolidált eredménykimutatás szerint 209 millió volt (kimutatás 34. oldal). Ez inkább 55-60-as P/E az aktuális árfolyam mellett. Ami továbbra is elég magas, akárhonnan is nézem. De ez nem nagy változás az előző évekhez képest, sosem volt 100-200 miliónál nagyobb ez az Nyrt-re jutó érték a korábbi években sem, csak az árfolyam volt magasabb és a P/E 100 fölött volt ez alapján korábban.
Ennél talán kritikusabb szerintem, hogy a 98. oldalon feltüntetett likviditási kockázatot jól megnézze mindenki. Az aktuális 12 hónapban 1.9 md forintnyi kötelezettsége van a cégnek, amire van 0.8 md-nyi követelés - azaz van egy 1.1 md-os lyuk az idei évre, amire a 2-5 éven belül lejáró hosszú távú hitel nyújt kvázi csak fedezetet (az most ott van készpénz/számlapénzként a rendszerben). Azaz teljesen ki van feszítve a rendszer most anyagilag, és még a következő évekre is.
Ezek alapján: itt nem lesz osztalék a következő években, mert nincs miből fizetni, de még a meglévő likviditást is valamilyen módon elő kell teremteni - ezt fedezhetik majd a futó évek eredményei vagy további hitelfelvételek.

riskmanagementisnice 2026. 04. 29. 08:50

Előzmény: #2629 riskmanagementisnice

#2630

Már régen hallgattam, úgy emlékszem a beszélgetés második fele a Gloster, de érdemes végighallgatni az elejét is, az is kapcsolódik, amikor arról beszél, hogyan akar növekedni.
https://www.youtube.com/watch?v=yip81tcVThk

riskmanagementisnice 2026. 04. 29. 08:48

#2629

Csökkent a bevétel, az EBIDTA és a nettó eredmény is.
Egyelőre azt a nagy növekedést nem látom :)
Az viszont pozitív, hogy a bevétel 90%-a rendszeres.
Csillag Péterrel hallgattam egy másfél órás beszélgetést (lehet ide is volt linkelve?) nem mondott rosszakat, lehet fantázia ebben a cégben, de egyelőre az árfolyam inkább hízelgő a cégre nézve, ez vegye, aki elhiszi, hogy tud majd eredményt duplázni, triplázni a cég pár éven belül.

Marcos79 2026. 04. 29. 08:22

Előzmény: #2627 _kt_

#2628

A 250 mFt egyszeri hatasokkal mar 16 a p/e - ha a rozsaszin szemuvegemen keresztul nezem...
Ugyanakkor ez a mostani ft/huf arfolyam igazi buntetes lehet most a glosternek...azert remelhetoleg haaz inflacio engedi a jegybank kamatot csokkent es az arfolyam kicsit begyengul, mert ezen a szintem megöli az exportra dolgozo cegeket....

_kt_ 2026. 04. 29. 00:32

Előzmény: #2626 Marcos79

#2627

Hát igen, érdekesek a létszám adatok is, 30%-kal csökkent a földeken dolgozók száma, és 3%-kal csökkent az ültetvényes házában ücsörgőké, kíváncsi leszek így a jövőben több gyapotot fognak leszedni vagy kevesebbet...

Amúgy az egy alkalmazottra jutó fajlagos EBITDA javult, ami jó hír is lehetne. De 26x P/E árazás egy zsugorodó cégért...

Marcos79 2026. 04. 28. 22:03

Előzmény: #2625 _kt_

#2626

Mondjuk azt neztem meg, hogy a letszam 271 ről 200 főre csökkent...de a cloud letszama max 10 %kal csokkent... majd ha lesz merleg ek adat... kivancsi leszek a szemelyi jellegu raforditasokra, meg a kp es hitel allomanyra...
De tenyleg zsenialisak a diagrammok es a magyarazatok...
A systemfarmer fel se tűnt hogy az nem teljes ev...

_kt_ 2026. 04. 28. 21:00

Előzmény: #2624 Marcos79

#2625

Azért az mindenképpen dicséretes, hogy sikerült pozitív üzeneteket faragni abból, hogy a rendszeres árbevétel 3%-kal, az export pedig 5%-kal csökkent. "Növekvő export", "a rendszeres
bevételek aránya 91,4%-ra emelkedett".

De ez se kutya: "A Cloud Solutions üzletág árbevétele 35%-kal, 3 612 millió Ft-ra nőtt (2024: 2 683 millió Ft, amely a Systemfarmer 2024. augusztus 15-től konszolidált részévi hozzájárulását tartalmazza)". A tejes tavalyi év folyamán 35%-kal több pénzt keresett a Cloud Solutions, mint 2024-ben 4.5 hónap alatt?

Marcos79 2026. 04. 28. 20:38

#2624

https://bet.hu/site/newkib/hu/2026.04./Tiz_forintbol_kilenc_mar_rendszeres_bevetel_a_Glosternel_129448493

Marcos79 2026. 04. 17. 10:24

Előzmény: #2622 p0809

#2623

Ha erdem szerint es nem huseg szerint osztjak a lehetoseget, akkor a gloster elott megnyilhatnak talan a lehetosegek itthon is ;-)

p0809 2026. 04. 17. 10:20

Előzmény: #2621 Marcos79

#2622

A jövőt árazza a piac... :-)

Marcos79 2026. 04. 17. 10:11

#2621

MI FOLYIK ITT??? :-)

Marcos79 2026. 04. 15. 18:58

Előzmény: #2619 pedaz

#2620

Köszi

pedaz 2026. 04. 14. 20:22

Előzmény: #2617 Marcos79

#2619

Úgy tudom a P/E-t nem az EBITDA alapján kell számolni, hanem az adózott eredmény alapján.
15,5 P/E-t mutat így.

Marcos79 2026. 04. 14. 20:11

#2618

https://bet.hu/site/newkib/hu/2026.04./Stabil_rendelesallomany_a_2026._I._negyedevben_129438238

Marcos79 2026. 04. 10. 08:38

Előzmény: #2616 Marcos79

#2617

677 mFt eredmeny auditalas elott (462mFt volt tavaly)
Ecs olyan 300 millio korul szokott lenni, ado is
150 mFt korul- akkor olyan 1100 korul lehet az ebidta?
580as arfolyammal szamolva 10.5 mrd a kapitalizacio
Akkor kb 10 p/e vel forog
Bar ebben az evben voltak uzletag eladas miatti egyszeri hatasok... azt ki kellene szűrni? jol szamolok, mit gondoltok az eredmenyrol?

Marcos79 2026. 04. 10. 08:11

#2616

https://bet.hu/newkibdata/129436032/KGY%20el%C5%91terjeszt%C3%A9sek%2020260430.pdf
Közgyűlési előterjesztések

Jocek 2026. 04. 08. 18:54

#2615

Bottal se kategória
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_9c0f725e9c92d9cea43e8a88e3132ec9.png

Marcos79 2026. 04. 04. 00:21

#2614

https://bet.hu/newkibdata/129431218/Megh%C3%ADv%C3%B3%20a%20Gloster%20online%20befektet%C5%91i%20esem%C3%A9ny%C3%A9re.pdf

Kabe 2026. 04. 02. 11:03

Előzmény: #2611 Marcos79

#2613

Köszönöm, nézem.

R00 2026. 04. 01. 12:36

#2612

R595, 605

Marcos79 2026. 04. 01. 11:51

Előzmény: #2608 Kabe

#2611

Na beszeltem veluk
A regi netbrokerben tenyleg nem megy
Az erste market pro-ban helyre raktak - az most tenyleg mukodik
A netbroker pro regibe is elvileg

Kabe 2026. 04. 01. 11:48

Előzmény: #2609 Marcos79

#2610

Köszi az infót! Ez az egy papírom van, azt se látom. De az előfizerés árát levonják.

Marcos79 2026. 04. 01. 11:45

Előzmény: #2608 Kabe

#2609

En mar haromszor hivtam oket- tudnak rola hogy rossz az info panel, mindig mondjak hogy szolnak az informatikusoknak...de honapok ota semmi... nagyon haragszom rajuk...csak nincs kedvem koltozkodni

Kabe 2026. 04. 01. 11:01

#2608

Erste reál time mióta nem működik? Hónapok óta ma néztem rá először, legutolsó adat 2025. Decemberi.
Azóta?

R00 2026. 03. 31. 13:50

#2607

Jön a Gloster közgyűlése - Portfolio.hu
j CEO új cég.

Marcos79 2026. 03. 30. 14:33

Előzmény: #2605 fci.

#2606

az a tavalyiban is benne volt úgy rémlik, meg a lehetséges tőkeemelés is

fci. 2026. 03. 30. 13:58

Előzmény: #2604 takktakk

#2605

Saját részvény vásárlásáról is szó van.

takktakk 2026. 03. 30. 13:46

Előzmény: #2602 fci.

#2604

Bár nem tudom, hogy a korábbi évek meghívóiban milyen megfogalmazásokkal éltek, de ha dönteni kell az "osztalék mértékéről és kifizetésének szabályairól" is, az az én nyelvezetemben előre vetíti kiindulópontként hogy van osztalék :D

fci. 2026. 03. 30. 13:42

Előzmény: #2602 fci.

#2603

https://www.portfolio.hu/uzlet/20260330/jon-a-gloster-kozgyulese-827592

fci. 2026. 03. 30. 13:38

#2602

https://bet.hu/newkibdata/129425291/Megh%C3%ADv%C3%B3%20rendes%20k%C3%B6zgy%C5%B1l%C3%A9s%2020260430.pdf

Marcos79 2026. 03. 28. 07:49

Előzmény: #2600 R00

#2601

Ha egyszeri hatasok nelkul tudna olyan 1 mrd eredmenyt elerni es latszodna benne a novekedesi potencial akkor egy 15-20as p/e -n foroghatna - akkor realis lehetne egy 1000 Ft plusszos arfolyam...en nem hiszem, hogy nagyon tervben lenne osztalek fizetes- 2024ben meg szoba kerult, hogy esetleg 2026os ev utan mar lesz 2027ben- de azota nem nagyon...