Nézem MO-t. Azt gondolom, hogy saját magához képest minden időtávon kiemelkedő az opciós volatilitás, ami drágítja azok árait. Ezzel együtt márciusra 40 strike-on 0.68/80 a bid-ask 25% körüli IV mellett. Ha mid price-on el tudsz adni, akkor is csak 74 pénzt kapsz érte. Ezzel szemben futod a kockázatot 49 napig. Kérdés, hogy megéri-e 4333 vs. 74 dollár. Persze a letéti követelmény nemigen lesz több 1000-nél, de naked futod a kockázatot Nagyon vigyázni kell a tőkeáttételekkel is.
Én inkább a távolabbi lejáratot preferálom, ahol vaskosabb a prémium, nagyobb a tévedés elviselésének lehetősége. Annál is inkább, mert a távolabbi lejáratokra is 27% körüli az IV. Én ATM +/-1 strike körül kötni, mert ez adja a maximális extrinsic-t. Az időérték, amiért nem kell "megdolgozni". Ha lejárat körül DITM-mé válik a pozíciód, tovább lehet azt görgetni egy későbbi lejáratra és ha az árfolyam visszaemelkedik, megkapod a teljes futamidő alatt kiírt prémiumok összegét
Én leginkább 2020 januárra írnék ki opciót 42.5 strike-on 4.7 prémiumért. Ezzel 37.8 lesz a BEP, azaz további több mint 10%-t eshet az árfolyam. Mivel már több mutató szerint most is alulértékelt, elég jónak gondolom a pozitív kimenetel esélyét. Ha a prémium jelentős részét megtermelné a futamidő vége előtt, ki lehet zárni az opciót.
Értem én, hogy kicsit katyvasznak tűnik az egész leírás. Tényleg sok aspektusa van. Én is tanulok folyamatosan.
Technikai kérdés, de fontos. Tisztában kell lenni azzal, hogy opciót nem másik retail tradernek adsz el. Az opciós tranzakció másik oldalán az esetek túlnyomó többségében az árjegyző áll. Ők nyitásban széthúzzák a bid/ask spread-et, később ez az olló szűkül. Ettől függetlenül sok esetben eléggé széles ez a tér. Meg kell próbálni a középáron, vagy ha nem megy, akkor kicsit alatta eladni. Néha egyébként meglepően jó árat lehet elérni. A beadott ajánlatot viszont nem éri meg apránként csökkenteni, mert az algoritmusok nem fognak ugrani ráá. Inkább ki kell venni az egészet a könyvből és néhány perc után újra betenni módosított árral.
Ha megértetted a fentieket, minden tiszteletem a tiéd. :)
Én inkább a távolabbi lejáratot preferálom, ahol vaskosabb a prémium, nagyobb a tévedés elviselésének lehetősége. Annál is inkább, mert a távolabbi lejáratokra is 27% körüli az IV. Én ATM +/-1 strike körül kötni, mert ez adja a maximális extrinsic-t. Az időérték, amiért nem kell "megdolgozni". Ha lejárat körül DITM-mé válik a pozíciód, tovább lehet azt görgetni egy későbbi lejáratra és ha az árfolyam visszaemelkedik, megkapod a teljes futamidő alatt kiírt prémiumok összegét
Én leginkább 2020 januárra írnék ki opciót 42.5 strike-on 4.7 prémiumért. Ezzel 37.8 lesz a BEP, azaz további több mint 10%-t eshet az árfolyam. Mivel már több mutató szerint most is alulértékelt, elég jónak gondolom a pozitív kimenetel esélyét. Ha a prémium jelentős részét megtermelné a futamidő vége előtt, ki lehet zárni az opciót.
Értem én, hogy kicsit katyvasznak tűnik az egész leírás. Tényleg sok aspektusa van. Én is tanulok folyamatosan.
Technikai kérdés, de fontos. Tisztában kell lenni azzal, hogy opciót nem másik retail tradernek adsz el. Az opciós tranzakció másik oldalán az esetek túlnyomó többségében az árjegyző áll. Ők nyitásban széthúzzák a bid/ask spread-et, később ez az olló szűkül. Ettől függetlenül sok esetben eléggé széles ez a tér. Meg kell próbálni a középáron, vagy ha nem megy, akkor kicsit alatta eladni. Néha egyébként meglepően jó árat lehet elérni. A beadott ajánlatot viszont nem éri meg apránként csökkenteni, mert az algoritmusok nem fognak ugrani ráá. Inkább ki kell venni az egészet a könyvből és néhány perc után újra betenni módosított árral.
Ha megértetted a fentieket, minden tiszteletem a tiéd. :)
Value Investing